或比鸿博还猛！英伟达H20恢复供货 4家实锤代理商已底部起爆

兄弟们，又出大利好！

今天AI硬件端集体大增，新易盛20CM涨停，股价更是创历史新高。中际旭创张超16%。

消息面上，新易盛预计上半年归母净利37亿元至42亿元，同比预增328%-385%，其中Q2净利润21.27亿元-26.27亿元，环比增长35.22%-67.01%。这进一步验证了AI硬件端的高景气度。

而英伟达重磅利好消息，直接刷屏，进一步刺激了AI硬件产业链的大涨。

7月15日电 美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋15日在北京受访时表示，美国已批准H20芯片出口许可，英伟达将开始向中国市场销售H20芯片。

开源证券认为，合规芯片H20恢复销售有望缓解国内算力“缺芯”问题，核心利好国产AIDC全产业链。

值得注意的，英伟达恢复H20的供应，不仅仅利好AIDC全产业链，最先受益的是英伟达在国内的代理商。经过深度梳理和挖掘，目前A股中英伟达代理商仅有4家。

第一家：IT分销龙头

公司亮点：数智化转型服务提供商，IT分销龙头，把握数字时代全球化新机遇，公司将以“中国场景+全球领先技术”孵化原始创新、拓展海外影响力。

英伟达代理商：公司是英特尔、英伟达的分销合作伙伴。分销及增值服务业务占公司营收97.10%。

机构动态：一季度北向资金重仓1704万股，加仓891万股，连续3个季度加仓，表明外资看好公司的前景。

第二家：电子元器件分销商龙头

公司亮点：公司是国内电子元器件龙头分销商，拓展多个优质上游原厂和下游电子产品制造商，已获得Qualcomm（高通）、AMD（超威）、NXP（恩智浦）以及紫光展锐、长江存储等126条国内外优质的授权产品线，产品覆盖多领域。

英伟达核心业务：公司是英伟达中国区重要授权分销商，代理其GPU、AI加速卡等产品，直接受益于AI算力需求爆发（如H100/B100芯片）

机构动态：一季度国家集成电路大基金重仓7883万股，北向资金重仓247万股；南方中证1000和华夏中证1000两大公募基金重仓264万股。

中报业绩：公司发布预告，预计2025年01-06月归母净利润为17000万元至19000万元，同比增长55.06%至73.30%。扣非后净利润1.65亿元至1.85亿元，同比增长82.12%至104.20%。

第三家：银行业IT服务龙头

公司亮点：公司是国内少数几家同时为四大行提供IT基础设施建设及运维服务的服务商。

英伟达业务：英伟达是公司合作伙伴，公司代理销售英伟达产品。

第四家：智能终端配件龙头

公司亮点：公司在产品研发设计、高精度模具开发等方面积累了丰富的经验，形成了以全球知名移动智能终端设备厂商、细分行业领头品牌商、全球连锁商超等为核心的大客户结构。

英伟达核心业务：公司今年6月并购的思腾合力，其作为英伟达公司的精英级合作伙伴，被授权为NVIDIA DGX系列产品官方授权增值销售商，以及NVIDIA Tesla 系列的核心合作伙伴。是国内少数几家拿到了H100 、H800以及H20的代理权的公司。

神州数码、中电港、先进数通、杰美特

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