“人形机器人第一股”优必选拿下近亿元订单 量产成产业关键瓶颈？

国内机器人厂商正陆续取得订单突破。

近日，中国招标投标公共服务平台发布的《机器人设备采购项目中标公示》显示，优必选（HK09880，股价90.200港元，市值398.48亿港元）中标觅亿（上海）汽车科技有限公司9051.15万元机器人设备采购项目。这是目前公开信息中业内单笔中标金额最大的人形机器人采购订单。7月21日，优必选早盘上涨9%，截至收盘股价有所回落，涨幅为5.19%。

此前，智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目，项目总预算达1.24亿元（含税），创下国内人形机器人产业最大单笔（招标）订单纪录。

随着产业订单持续落地，有人认为人形机器人在商业化落地方面逐渐跑通。不过一位从业人士对记者分析称：“订单只能说是第一步，核心还是要看交付（能力），人形机器人的量产挺难的，它不像消费电子一样标准化，并且有很成熟的产线。现在制约的因素太多了，比如材料、AI能力等。”

在TrendForce资深研究经理曾伯楷看来：“人形机器人至少需要明年或者2028年才会进入一个高速发展的时期，这主要取决于头部厂商特斯拉的动作。”然而，特斯拉人形机器人擎天柱（Optimus）的发展并不顺利。7月初，有消息称，擎天柱暂停生产，目前正在“设计调整”，等完成后要重新确定量产计划。

优必选工业人形机器人中标

当前，人形机器人备受外界关注。高工机器人产业研究所（GGII）预测，2030年全球人形机器人市场规模将达到150亿美元。国际机器人协会预测，2021年至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。

面对广阔的发展市场，全球巨头如微软、英伟达、亚马逊、OpenAI、软银集团等纷纷投资人形机器人创业公司或直接进场研发。从特斯拉的Optimus、波士顿动力公司的Atlas再到“Figure AI”公司的Figure02以及国内市场的智元机器人、宇树科技、优必选等，各大企业在人形机器人领域展开了激烈竞争。

其中，优必选被外界称为港股“人形机器人第一股”，公司成立于2012年3月，主营业务为智能服务机器人及其解决方案，包括教育智能机器人、物流智能机器人、康养智能机器人、人形机器人和通用服务机器人等。

对于人形机器人的落地应用，按照优必选此前的规划，将主要聚焦在工业制造、商用服务和家庭陪伴三大场景。核心人形机器人产品方面，优必选工业人形机器人有Walker S1、Walker S2，商用人形机器人为Walker C以及教育科研领域的天工行者人形机器人等。

另据知情人士透露，前述优必选中标的是工业人形机器人。

目前，优必选的Walker S系列已进入多家车厂进行实训。如2024年10月，优必选宣布其Walker S1进入比亚迪工厂实训，与L4级无人物流车、无人叉车、工业移动机器人和智能制造管理系统协同作业。此外，一汽大众、吉利、北汽新能源、领克汽车等车企车间也出现优必选机器人的身影。据悉，东风柳汽计划采购部署20台优必选工业人形机器人，并于2025年上半年完成，实现全球首次人形机器人批量进入汽车工厂。

此外，7月17日，优必选演示的一段视频显示，其工业人形机器人Walker S2无需人工干预或关机，3分钟可以自主换电，这项“热插拔自主换电系统”一方面可以避免因充电停机导致的任务中断，让人形机器人拥有连续作业能力，另一方面也可以减少人力维护成本，提升整体生产效率。

人形机器人量产元年，交付数量有限

随着产业订单持续落地，人形机器人在商业化探索方面逐步进入落地阶段，2025年也被视为人形机器人的“量产元年”。

不过，前述机器人从业人士却并未持乐观态度。“我们不缺订单，缺的是交付能力，量产真的难。”

事实上，从全球主要厂商披露的人形机器人交付量来看，仍然有限。

6月下旬，在启明创投第十六届人民币基金年会暨投资人高峰论坛上，优必选科技创始人、董事会主席兼CEO周剑曾表示，今年是人形机器人量产的重要阶段，优必选2025年规划人形机器人产能1000台，预计交付几百台。“2025年，在各个场景都顺利落地的情况下，乐观估计2026年人形机器人交付将达数千台，2027年有望实现万台级别的交付。”

他还强调，人形机器人首先能够大规模应用的是结构化的场景，例如智能制造场景，第二步是商用服务场景，最后才是家庭场景。

而被周剑称为“人形机器人第一阵营的王者”——特斯拉的擎天柱机器人，近期也突遭量产变数，其原定2025年5000台量产目标或将被迫延期。据悉，暂停的主要原因是硬件问题尚未解决，包括关节电机过热、灵巧手载重能力不足、电池续航能力不足等。

在周剑看来，通过强化学习，人形机器人的运动能力并不是特别难以实现的技术。然而，一旦涉及具身智能，要求机器人自主地识别、理解、感知并执行动作，这对所有初创公司来说都是一个巨大的门槛。“如果一家人形机器人公司的融资额在10亿元人民币以下，将面临巨大的挑战。供应链的整合、资源的调配以及人工智能的投入，包括视觉、导航和垂直领域模型等各个方面都需要大量的资金支持。如果你想要在这个领域获得成功，没有10亿元人民币以上的投入，并且花两三年以上时间进行研发，很难有太多机会。”