中银证券创业板ETF季报解读：份额总额2822万份，本期利润50.12万元

来源：新浪基金∞工作室

中银证券创业板ETF于近日发布2025年第2季度报告，报告期内基金运作情况备受投资者关注。以下将从主要财务指标、净值表现、投资策略及资产组合等多个方面进行详细解读。

主要财务指标：本期利润50.12万元，已实现收益为负

本季度基金主要财务指标呈现出一定特点。从数据来看：

指标数值本期已实现收益- 618,712.94元本期利润501,158.60元加权平均基金份额本期利润0.0159元期末基金资产净值22,842,471.51元期末基金份额净值0.8094元

本期已实现收益为负，而本期利润为正，这表明本期公允价值变动收益对基金利润贡献较大，使得整体利润为正。需注意，这里的基金业绩指标未包含持有人认购或交易基金的各项费用，实际收益水平会低于所列数字。

基金净值表现：近三月跑赢业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下：

阶段净值增长率①标准差②业绩比较基准收益率③标准差④①－③②－④过去三个月3.20%1.97%2.34%2.00%0.86%-0.03%过去六个月1.34%1.79%0.53%1.81%0.81%-0.02%过去一年29.52%2.53%27.89%2.55%1.63%-0.02%过去三年-22.02%1.82%-23.40%1.84%1.38%-0.02%自基金合同生效起至今-19.06%1.80%-14.61%1.83%-4.45%-0.03%

近三个月，基金净值增长率为3.20%，高于业绩比较基准收益率2.34%，差值为0.86%，显示出较好的短期表现。过去一年，基金也跑赢业绩比较基准1.63% 。但从长期看，自基金合同生效起至今，净值增长率为 - 19.06%，低于业绩比较基准收益率，存在一定差距。

累计净值增长率变动与业绩比较基准收益率变动对比

从自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较来看，整体趋势与上述份额净值增长率和业绩比较基准收益率对比情况相符，进一步反映出基金在不同阶段相对业绩比较基准的表现。

投资策略与运作：紧跟创业板指，应对跟踪冲击

二季度市场在4月初关税冲突后呈震荡修复态势，创业板指上涨2.3% 。报告期内对指数涨幅正贡献较大的行业为通信、电子、国防军工，负贡献较大的为传媒、计算机、机械。截至6月底，创业板指滚动市盈率32倍，处于过去五年33%左右分位，且标的指数完成一次成分股定期调整，电子行业占比小幅提升，医药行业小幅下降。

本基金作为跟踪创业板指的指数型产品，采用完全复制法跟踪标的指数，积极应对基金申购赎回、成分调整等因素对指数跟踪效果带来的冲击，以降低跟踪误差，为投资者提供标准化的创业板指投资工具。

基金业绩表现：本季度跑赢业绩比较基准

截至报告期末，本基金份额净值为0.8094元，本报告期基金份额净值增长率为3.20%，业绩比较基准收益率为2.34%，基金在本季度跑赢业绩比较基准，取得了相对较好的成绩。

资产组合情况：权益投资占比超99%

资产组合详情

报告期末基金资产组合情况如下：

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资22,656,022.18其中：股票22,656,022.182基金投资3固定收益投资3,000.200.01其中：债券3,000.200.01资产支持证券4贵金属投资5金融衍生品投资6买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产7银行存款和结算备付金合计187,141.260.828其他资产0.009合计22,846,583.81

可以看出，基金资产主要集中在权益投资，占比高达99.17%，其中股票投资为22,656,022.18元，同样占比99.17% 。固定收益投资占比极小，仅0.01%，金额为3,000.20元。银行存款和结算备付金合计占0.82% 。

股票投资组合：制造业占比超七成

按行业分类的股票投资组合

指数投资按行业分类

报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合如下：

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业637,088.002.79B采矿业C制造业16,203,035.58D电力、热力、燃气及水生产和供应业E建筑业F批发和零售业G交通运输、仓储和邮政业H住宿和餐饮业信息传输、软件和信息技术服务业1,955,161.008.56J金融业2,455,152.11K房地产业P教育Q卫生和社会工作380,268.961.66R文化、体育和娱乐业279,141.001.22S综合合计22,656,022.18

制造业在股票投资中占比最大，达70.93%，其次是金融业占10.75%，信息传输、软件和信息技术服务业占8.56% 。行业分布体现了基金对创业板相关行业的配置侧重。

积极投资按行业分类

本基金本报告期末未持有积极投资的股票投资。

港股通投资股票投资组合

本基金未开通港股通交易机制投资于港股。

期末股票投资明细

指数投资前十名股票

报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下：

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1宁德时代16,9184,267,057.962东方财富82,4671,907,461.718.353汇川技术13,112846,641.843.714中际旭创5,660825,567.603.615迈瑞医疗3,600809,100.003.546新易盛5,740729,094.803.197阳光电源9,660654,658.202.878温氏股份35,100599,508.002.629胜宏科技4,000537,520.002.3510亿纬锂能8,265378,619.651.66

宁德时代占比最大，达18.68%，对基金净值影响较大。这些股票的表现将直接关系到基金的收益情况。

积极投资前五名股票

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

开放式基金份额变动：期末份额总额2822万份

报告期期末基金份额总额为28,220,000.00份，相比过往报告期，需进一步结合历史数据观察份额变动趋势，以判断投资者对该基金的申购赎回态度及市场热度变化。

综合来看，本季度中银证券创业板ETF在净值表现上有一定亮点，跑赢业绩比较基准，但长期业绩仍有待提升。资产配置上高度集中于权益投资，行业分布以制造业为主。投资者在关注基金短期表现的同时，也应结合长期业绩及资产配置情况，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。