遭巴菲特与科威特减持的美银(BAC.US)太争气了! 股价喜迎业绩催化 市场波动助力交易繁荣

智通财经APP获悉，此前遭遇“股神”巴菲特以及科威特主权财富基金大举减持的全美第二大商业银行美国银行(BAC.US)公布了强劲业绩，带动美国银行股价在美股盘前一度上涨近3%，接近前几日创下的历史最高点位。财报数据显示，美国银行(Bank of America Corp.)的交易员们第二季度贡献巨大，交易业务创下有史以来最强劲第二季度业务营收，主要因股票市场剧烈波动以及美股超级大反弹带来强劲收益，同时净利息收入也超出华尔街分析师普遍预期。

该公司周三在业绩声明中表示，截止6月的三个月里，涵盖固定收益、货币以及大宗商品业务的(FICC)交易营收跃升19%至32.5亿美元，帮助美银的每股收益大幅超出分析师预期。股票类交易营收则自2021年以来罕见大幅增长近10%至21.3亿美元，同样高于预期。美银第二季度的整体交易业务营收约54亿美元，同比增长14%，为连续13个季度同比增长。

自美国总统唐纳德·特朗普4月宣布对全球贸易伙伴加征关税以来，股票市场波动席卷全球。这对美国银行及其华尔街同行的市场交易业务来说是重大利好，主要因为客户交易活动激增，同时并购市场所预期的强劲反弹却未能兑现。

这家美国第二大商业银行还表示，净利息收入——该公司的关键营收来源——增长7.1%至147亿美元。华尔街分析师们原本预计NII(贷款利息收入减去支付给存款人的净利息收入)将增长6.5%，最终美银实际NII超出预期。

“消费者们依然保持韧性，消费者支出和客户们资产质量健康，商业借款人利用率仍然上升，”美银首席执行官布赖恩·莫伊尼汉在业绩声明中表示。“此外，我们的市场业务也呈现良好势头。”

整体而言，美国银行第二季度净利润实现意外增长，净利润同比上升3.2%至71.2亿美元，高于分析师们普遍预测的65.6亿美元。

美国银行高于市场预期的业绩进一步展示了特朗普第二任期开始时美国最大几家银行的强劲业绩增长表现。政策制定者们以及投资者们也渴望从这些覆盖大量美国消费者和企业的银行业巨头们那里了解美国经济的最新情况。

周二，摩根大通和花旗集团公布的盈利均大幅超出分析师预期，尤其是股票交易业务和投行业务合力大举提振了它们业绩。两家银行高管预计市场交易动能将延续，随着企业客户们对地缘政治紧张局势逐渐适应且实际紧张局势明显缓解，市场风险偏好以及投行管线将继续累计增长。

美国银行当季营收达265亿美元，创历史第二高，略低于分析师普遍预期的266亿美元。调整后每股收益为89美分，高于分析师平均预期的85美分。美银投行业务营收同比下降7%，表明该公司大型交易撮合业务复苏乏力，但表现好于分析师预期;并购咨询费同比下降11%，股票和债券发行营收分别下降8.1%和4.9%。

首席财务官阿拉斯泰尔·博思威克(Alastair Borthwick)在业绩公布后与记者的电话会议上表示，4月是“艰难的一个月”，但5月和6月有所回升，恢复到“较为正常的水平”。他表示：“这一切让我们感到鼓舞”，并预计下半年投资银行业务将进一步改善。

美国银行的非利息支出同比增长5.4%，至172亿美元。截至第二季度末，该公司的贷款余额增至1.15万亿美元，同比增长8.5%，高于分析师预期的1.12万亿美元。如果较低的利率最终刺激更多借贷，且贷款成本降低，那么贷款一直是投资者关注的重点。

总部位于北卡罗来纳州夏洛特的美国银行股价在美股盘前交易中一度上涨近3%。截至周二，在过去12个月美银股价上涨4.6%，低于标普500金融指数高达19%的涨幅。

遭遇“股神”与“白衣骑士”减持的美国银行股价有望继续创新高

继有着“股神”称号的沃伦·巴菲特大举减仓美国银行股票之后，如今，在2008年金融危机最严重时期坚定支持美国银行(BAC.US)的另一位关键机构投资者——科威特主权财富基金也开始大举削减其持股。

据知情人士透露，石油资源丰富的海湾国家科威特的万亿美元级别主权基金——科威特投资局(Kuwait Investment Authority, 即KIA)7月初出售了其在这家全美第二大商业银行中价值高达31亿美元的股份。这笔非注册大宗交易的股票定价为每股47.95美元，是华尔街金融巨头高盛集团设定的价格区间下限，该股价位于美国银行历史最高股价附近。

这家主权财富基金的注资支持可以追溯到2008年1月，当时它向陷于史无前例次贷损失的美林证券(Merrill Lynch)注资20亿美元，使其成为美林当时最大的支持者之一，该主权财富基金随后将其优先股转换为普通股。同年晚些时候，在全球金融危机愈演愈烈之际，美国银行同意收购陷入流动性困境的美林证券。此后科威特投资局坚持长期持有股份且偶尔进行加仓操作。

科威特投资局此次抛售股票的决定正值其整体减少金融服务类股票投资之际。对美国银行而言，这一举动延续了另一位金融危机时期“白衣骑士”——即“股神”巴菲特的仓位退出步伐，后者在此前不久已大幅削减了美国银行股票持仓。

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)，曾是美国银行最大规模的机构投资者，去年开始持续减持该行股票，几乎每日披露减持交易，直到持股比例降至10%以下，从而无需及时更新减持披露。

在强劲业绩推动，叠加特朗普主导的放松监管以及强劲股息带动下，美银股价有望再创新高。自今年以来，在美国经济韧性十足强力推动下，叠加美联储即将松绑美国银行业监管准则的这一重大利好预期，以及美联储宣布所有大型银行均通过年度压力测试后提高分红的催化之下，美国金融板块强势上涨，涵盖24 只成分股的KBW银行指数本月升至并维持在2025年高位附近。