特朗普宣布与印尼达成越南式协议，关税降至19%，中企迎来机会？

内容提要：

特朗普宣布美国与印尼达成贸易协议，印尼商品关税降至19%，低于越南的20%，美国商品免税。印尼承诺购买300亿美元美国能源、农产品和波音飞机。协议助力印尼吸引制造业转移，2024年印尼GDP增长率、接收FDI、商品出口均低于越南。印尼制度稳定，贸易条件比越南更好，或成中资企业转移产能新选择。

一、特朗普宣布与印尼达成类似越南的贸易协议，但美国对印尼的税率只有19%，比越南更低。

根据美国有线电视新闻网 （CNN）的新闻报道，特朗普在美东时间7月15日表示，在与印度尼西亚总统交谈后，美国已与印度尼西亚达成贸易协议。成为亚洲继越南之后，第二个与美国达成贸易协议的国家，也是世界上继英国、越南之后，第三个与美国达成贸易协议的国家。

特朗普在 Truth Social 上的一篇帖子中说：“今天早上，在与印度尼西亚共和国备受尊敬的总统普拉博沃·苏比安托交谈后，我与印度尼西亚共和国敲定了一项重要协议。这项具有里程碑意义的交易在历史上第一次向美国开放了印度尼西亚的整个市场，这是史上首次。有史以来第一次，我们的牧场主、农民和渔民将可以完全和完全地进入拥有超过2.8 亿人口的印度尼西亚市场”。特朗普在帖子中感谢印尼人对平衡贸易逆差的“友谊和承诺”。特朗普还说：“我们将继续为美国人民和印度尼西亚人民提供服务”。

根据特朗普的帖子，印尼与美国达成的协议内容包括：

1，承诺购买“150亿美元的美国能源、45亿美元的美国农产品和50架波音喷气式飞机，其中许多是777飞机”， 换取美国降低税率。

在特朗普的帖子之外，印度尼西亚首席经济部长艾尔朗加·哈塔托此前曾在接受《华盛顿邮报》采访时表示，雅加达的主权财富基金 Danantara，将有一项面向美国的重大投资。哈塔托还称，为了与美国达成较低税率的贸易协议，印尼一直在做180度大转弯的承诺。

2，印度尼西亚方面承诺对美国撤销关税和非关税壁垒，包括印度尼西亚不对美国的商品出口征收任何关税，而美国将对印度尼西亚出口商品征收19%的关税。这比越南的20%低1个百分点。

特朗普政府4月和7月公布的对等关税中，对印度尼西亚的税率为32%。这意味着通过谈判，美国对印尼的关税下调了6成，达到13个百分点。

3，与越南一样对第三国转运商品设定了高关税。特朗普在帖子中介绍，对于来自印尼的商品，如果有任何来自较高关税国家的转运，则该关税将被添加到印度尼西亚支付的关税中。

4，对来自印尼的铜可能会降低关税。在离开白宫前往匹兹堡参加峰会发表讲话之前，特朗普表示，印尼“以高品质铜而闻名，我们将使用这种铜”。这可能意味着，如果特朗普继续威胁在8月1日对所有铜进口征收50%的关税，那么来自印尼的铜可能会面临更低的关税或没有关税。

根据美国商务部的数据，虽然印度尼西亚去年向美国出口了价值 2000万美元的铜，但这远远落后于主要供应国智利和加拿大，后者去年向美国出口了价值60亿美元和40亿美元的铜。

二、美国与印尼的贸易协议，将成为印尼吸引外来投资，承接制造业转移的重要优势。

美国商务部去年的数据显示，印度尼西亚是美国第23大贸易伙伴。去年，美国从印尼进口了价值280亿美元的商品。服装和鞋类是美国人购买最多的两种商品。

与此同时，美国去年向印尼出口了价值 100 亿美元的商品。油籽和谷物以及石油和天然气是前两名出口产品。

印尼与美国的贸易协议总额在2024年只有380亿美元，并未排在前15 名之列。然而，它一直在增长。去年，美国对印度尼西亚的出口增长到3.7%，而进口增长了4.8%。

在疫情开始的新一轮国际供应链转移中，东盟成为投资热点，而东盟中的越南，则成为东南亚的经济新星，在吸引外来投资和经济增长方面，都领先于印尼。

印度尼西亚本身在2024年全年的外国直接投资流量为240亿美元，比越南的382亿美元低37%。对印尼的FDI主要进入了矿物加工、能源和数据中心等领域。而对越南的投资更多进入了制造业和数据中心。

2024年，印尼GDP增长率为5.03%，也低于越南的7.09%。印尼2024商品出口总额为2647亿美元，比越南的4055.3亿美元低接近三分之一。

这些数据显示出受益于外来投资、出口导向型制造和强劲内需，越南经济更具活力，印尼经济虽稳健，但受限于较慢的产业转型。

与美国的这份贸易协议对于印尼而言，意义非凡。

美国外交关系委员会的数据显示，来自美国和欧盟的大公司已开始将其生产来源转移到东南亚。“这一趋势表明，中国作为全球生产基地的份额急剧下降”。美国外交关系委员会指出，在2025年第一季度42% 的欧美公司选择中国作为生产地点，与2019年的61% 左右相比，这一数字显著下降。与此同时，选择东南亚的公司从2019年的14%增加到2025年的26%。

工业部副部长 Faisol Riza称，印度尼西亚希望成为全球投资转移和扩张的日益战略性地点。印尼将太阳能电池板行业从中国搬迁视为机遇之一。自特朗普宣布对等关税以来，包括太阳能电池板在内的许多中国产品开始在出口市场上失去竞争力。这种情况促使中国太阳能电池板制造商将生产转移到越南、印度尼西亚、泰国和马来西亚。

Faisol Riza 说：“这反映在中国太阳能电池板对美国的出口额下降上”。Faisol 认为，印度尼西亚作为太阳能电池板投资从中国转移的替代地点开始显示出巨大潜力。这从中国公司与 PT Lesso New Energy、Pertamina NRE、PT Trina Mas Agra Indonesia 和 PT Thornova Solar Indonesia 等本地公司之间的战略合作伙伴关系中可以看出。

三、投资越南还是投资印尼？中资企业面临新的选择。

由于越南与我们陆地相连，又有共同的社会主义的基本背景，中资企业转移生产线，或者转运出口，一般优先选择越南。

2024年，越南1.013亿人口，GDP为4763亿美元；印尼2.816亿人口，GDP为1.4万亿美元。但中国对越南的直接投资达到28.4亿美元，累计投资总额已达到308.3亿美元。对印尼直接投资38.5亿美元，累计投资总额只有302亿美元。中国对越南的投资集中在电子、纺织、汽车、家电等制造业领域，对印尼的投资主要集中在矿产、能源、交通运输等领域。

由于投资行业不同，2024年中国对越南出口1618.9亿美元，从越南进口988亿美元。对印尼出口767亿美元，从印尼进口711亿美元。中国与越南的经济联系密度是印尼的1.76倍。

在印尼与美国的贸易协议中，出口美国的商品关税为19%，比越南低1个百分点。加上印尼的制度比较稳定，越南的制度受主要领导人的更迭影响，其实是不太稳定的。从这些方面来看，中国企业在对外转移过剩的制造业产能时，其实可以增加对印尼的选择。

【作者：徐三郎】