招行“神卡”发狠的苦衷

　　文丨康康 编辑丨百进

　　来源丨正经社（ID：zhengjingshe）

　　（本文约为2000字）

　　【正经社“银行升级战”观察之37】

　　招商银行信用卡中心7月1日发布的一条关于更换银联-VISA双标高端词条卡的公告，引起了持卡人的强烈反弹。

　　公告称，从2025年9月1日起，招行拟对已发行的银联-Visa双标高端磁条卡产品陆续更换为芯片版产品，更换的对象涉及无限信用卡（磁条版）、精致版白金信用卡（磁条版）、经典版白金信用卡（磁条版）。

　　因为前两者换“芯”后，年费优惠基本延续了磁条版的规则，还新增了一些礼遇，所以没有引起持卡人的不快。引起持卡人不快的是曾被誉为“神卡”的经典版白金卡（俗称经典白）的年费优惠规则。

　　磁条版经典白规定积满10000永久积分就可以兑换主卡3600元年费、5000永久积分就可以兑换附属卡2000元年费；但芯片版的年费优惠门槛明显提高：当年持主卡需要消费满18万元才能积满10000永久积分，兑换主卡3600元年费；当年持附属卡需要消费满10万元才能积满5000永久积分，兑换附属卡2000元年费。

　　对此，持卡人反弹在情理之中，毕竟年费优惠门槛提高后，要想达到优惠要求，就不像以前那么容易了，事实上等于变相礼遇缩水。

　　招商银行同样有苦衷：信用卡的服务成本不断上升，但收入不见增长，提高年费优惠门槛，从而提升用户活跃度、减少手续费收入损失，的确是最现实的选择。

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　　年费优惠门槛大幅提高

　　磁条版经典白主卡虽然要求积满10000永久积分才能兑换3600元的年费，而且每消费20元才能换取1个永久积分，但是招行会推出一些活动，活动期内可以积分翻倍。比如持卡人生日当天的刷卡消费，可以获得额外赠送9倍积分，加上活动期内获得的1倍奖励积分，即可获得10倍的积分。换言之，只要生日当天刷卡消费满2万元，即可积满年费优惠所需的10000个永久积分。

　　对于绝大多数经典白持卡人来说，生日当天集中消费2万元，没有多大的压力。

　　事实上，很多经典白持卡人正是如此操作的。

　　但是，换成年内消费18万元才能获得10000个永久积分的规则后，“达标”的难度就明显提高了。那意味着每个月必须刷卡消费1.5万元以上才能积满抵扣年费需要的永久积分。

　　曾有用户算过一笔账，如果月收入2.5万元，扣除五险一金到手的最多剩下2万元。如果需要消费1.5万元以换取所需的永久积分，那么基本不能有任何别的开支。

　　当然，换“芯”后，银行会不会推出活动赠送积分，招商银行的公告中没有提及。

　　正经社分析师注意到，针对银行方面“突然”的政策调整，用户的普遍反映是“过分”，不少人表示打算放弃招行经典白，转投别的银行的同类信用卡。

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　　换“芯”行动早有预兆

　　事实上，招行调整信用卡政策早有预兆。

　　3月21日便有媒体曝出，招商银行信用卡人工客服已经确认，拟于2025年4月10日起暂停招行经典白的新卡申请，理由是境外许多商户已不支持磁条卡支付。

　　正经社分析师注意到，消息一出，一些社交平台上便掀起了围绕招行经典白要下架的讨论。不少网友感叹，从2005年问世到2025年4月下架，经历时间的沉淀更加显出经典的可贵。从最初与交行白麒麟、浦发AE白合称“三白”，到2024年与建行大山白和农行精粹白合称“新晋三白”，再到现在下架，经历了近20年时间的考验，它的经典全靠同行衬托，性比价超值。

　　随后，又有媒体报道称，招商银行信用卡中心4月9日发布关于招商银行银联-Visa双标磁条卡升级为芯片卡的公告，拟于2025年5月26日起，对已发行的部分存量银联-Visa双标信用卡产品启动升级，即银联-Visa双标磁条卡升级为采用PBOC与EMV的双应用芯片卡（支持境内、境外银联网络和境外Visa网络支付），支持银联及Visa接触（插卡支付）和非接触（拍卡支付）功能，以更好满足持卡人便捷、安全的境内外支付需求。

　　媒体还报道称，同时公告换“芯”的银行不止招商银行信用卡中心，还有交通银行和中国银行信用卡中心。

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　　银行面临双重压力

　　正经社分析师认为，银行纷纷借助换“芯”的机会调整年费优惠规则，一个重要的动因是重新筛选客户，提高用户活跃度和增加手续费收入。

　　抬高年费优惠门槛，银行就不怕流失客户吗？

　　银行当然知道这意味着什么，但是它们似乎没有更多的选项可以选择。

　　一方面是高端信用卡权益服务成本上升。比如2024年光大银行机场贵宾厅的中标采购价显示，境内机场贵宾厅含税单价为113元/人次，境外为179元/人次，一年6次机场贵宾厅服务就意味着800元左右的支出，加上体检、洗牙、精选酒店权益、高档餐厅优惠、高尔夫练习场等支出，一张经典白信用卡的权益服务成本至少需要数千元。

　　另一方面是手续费及佣金净收入持续下降。2021年以来，招商银行的手续费及佣金净收入便持续下降，从2021年的944.47亿元下降至2024年的720.94亿元，占营收的比重从2021年的28.51%下降至2024年的21.36%。

　　面对权益服务成本上升和手续费及佣金净收入下降的挤压，银行能做的，是要么减少服务项目，要么提高年费优惠门槛。

　　2024年6月，招行就收紧了“经典白”办卡门槛，要求用户须近三个月日均总资产达到50万元方可申请。紧接着，又推出了换“芯”行动，接机调整年费优惠规则。

　　虽然招商银行没有公布过经典白的发卡量，但结合它的市场地位、申请条件、额度分配以及权益体系可以推知，它应该是市面上排名前几位的高端信用卡。所以，此次调整影响的人群不会是一个小数字。【《正经社》出品】

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