廓清行业环境 投顾机构需内外兼修

证券时报记者 胡飞军

随着资本市场不断走向成熟，投资者对于专业投顾的需求也进一步释放，证券投顾行业因此打开广阔的发展空间。当然，这个过程注定不会顺风顺水，由于“黑灰产”常以“维权”之名行敲诈之实，也令证券投顾行业陷入恶意退费与投诉激增的局面。

如何有效遏制“黑灰产”产业链中“代理维权”的蔓延？业内人士认为，在保障消费者正常维权的同时，需要证券投顾机构内部强化合规经营意识和外部协同治理“双管齐下”。

打铁还需自身硬。近年来，在证监会从严监管之下，除了证券公司，证券投顾机构所领的罚单也不少见，诸如“内控制度不完善、误导营销、风险提示缺位”等，几乎是罚单指向的“通病”。重业务轻合规无异于自毁长城，强化内控、严守红线应成为证券投顾行业发展的当务之急。

现实中，“内鬼”与外部不法分子勾结牟利的相关事件也为行业的健康发展敲响了警钟。有案例显示，上海某投顾机构员工张某某勾结外部团伙，非法套取客户信息，教唆客户以威胁式投诉来赚取佣金或转卖客户资源，最终被公司检举并于2024年9月立案。此案也警示，证券投顾机构亟需提升员工归属感与合规素养，堵住泄密的漏洞。

由于“黑灰产”已形成一条完整的产业链，因此单打独斗难以与之达成有效对抗。证券投顾行业需建立“代理维权”黑名单共享机制，在动机、话术、诉求精准识别和恶意投诉等方面，形成联防共治合力。

当然，最为关键的是要引入执法铁拳。投顾机构应主动联动公安、网信、市场监管等部门，斩断“黑灰产”运作链条，挤压其生存空间。近年来，多家投顾机构已经行动，向公安部门举报了一些恶意维权机构的不法行为，并提交了大量线索，配合公安部门打击了多个非法代理维权组织。

例如，上海某投顾机构于2023年发现湖南某法律咨询公司以“全额退款”“不成功不收费”为饵，诱导客户使用统一话术胁迫公司退款。经上海某投顾机构核查，湖南某法律咨询公司操控20余名客户退款47万元。2024年3月，上海市公安局普陀分局以侵犯公民个人信息罪立案并逮捕了涉案人员，案件已移送检察院；长沙市市场监管部门亦将湖南某法律咨询公司列入经营异常名录。

总体而言，证券投顾机构唯有内外兼修、合力亮剑，才能助力廓清行业环境，投顾行业服务于投资者财富管理的本源使命才能顺利履行。