先“瘦身”再收编，成都农商行将合并6家省内村镇银行

7月6日，成都农商行发布公告，称拟以改建分支机构的方式，吸收合并四川省内6家村镇银行。次日，四川金融监管局便发布批复文件，同意成都农商行吸收合并这6家村镇银行，并承接全部债权、债务。

中成村镇银行是由成都农商行主发起的村镇银行，全国共有39家，近两年，成都农商行除了吸收合并，还通过增持等方式加强对中成村镇银行的控制权。

从过往经营成绩来看，中成村镇银行对成都农商行的营收利润贡献并不高，吸收合并后，如何加强管理水平，提升村镇银行风控、内控与盈利能力，是成都农商行将面临的重要挑战之一。

合并仅限于四川省内，其中一家“落单”

今年以来，村镇银行的吸收合并按下“加速键”，年内已有顺德农商行、无锡农商行、湖北荆门农商行、江门农商行等多家银行，都在吸收合并村镇银行改为旗下分支机构的事宜上有所行动，村镇银行结构性重组速度整体加快。

成都农商行此次收购的6家村镇银行，分别是自贡中成村镇银行、峨眉山中成村镇银行、犍为中成村镇银行、长宁中成村镇银行、筠连中成村镇银行、南部县中成村镇银行，其中部分村镇银行的吸收合并工作，在去年便已提上日程。

2024年报披露，成都农商行在去年11月审议通过了《关于收购自贡中成村镇银行中小股东股权的议案》，次月，又审议通过了《关于参与自贡中成村镇银行股权司法拍卖的议案》。

根据阿里资产交易平台相关信息，自贡中成村镇银行一笔1200万股(占比5.58%)股份在该平台上架过4次，持有人为九寨沟喜来登国际大酒店，初次拍卖在2021年12月，彼时的评估价为1174.49万元，起拍价为822.14万元，前三次司法拍卖都流拍后，最后一次拍卖在2024年12月25日，评估价和起拍价都是800万元，仅一人出价参与竞买，这唯一的竞买者，估计就是成都农商行。

除了自贡中成村镇银行，成都农商行去年还审议通过了一项《关于吸收合并1家中成村镇银行的议案》，只是不知这家中成村镇银行具体是哪一家。

此次6家村镇银行合并后，将进入成都农商行的“内部管理”框架，进一步提高成都农商行的管理垂直度与统一度，提高管理效率。

成都农商行在四川省内一共主发起了7家村镇银行，本次有6家被集体收编，只有一家落单，便是南充嘉陵中成村镇银行。

南充嘉陵中成村镇银行成立于2013年，注册资本5000万元，截至2024年末，成都农商行对该村镇银行的持股比例为80%。

今年5月，成都农商行受让了其他股东11.4%的股权，对南充嘉陵中成村镇银行的持股比例进一步上升到91.4%，不知是出于何种考虑，目前暂时未进行合并。

除了这7家省内村镇银行，成都农商行主发起的其余32家村镇银行分布在江苏、云南、福建、山东、河北、新疆七个省(区)。作为农村商业银行，成都农商行受定位约束，跨省设立分支机构的门槛较高，截至2024年末，成都农商行一共有229家分支机构，都设立在四川省内。

针对省外村镇银行的改革，成都农商行目前仍局限在增持股份，加强控制权层面，去年8月一口气增持了8家位于河北省的中成村镇银行。

去年10月，成都农商行还审议通过了《关于昆明6家中成村镇银行改革方案的议案》，不过目前该议案尚未落地，相关改革方案也未释出，成都农商行会采取哪些改革措施还有待该行进一步动作。

一面收编一面裁减，去年撤销多家网点

与多家吸收合并了村镇银行的农商行一样，成都农商行也面临合并后的经营管理与盈利提升难题。

虽然没有在年报中具体披露每家村镇银行的经营业绩，但成都农商行旗下子公司只有这39家中成村镇银行(持股比例均>50%)，村镇银行业绩也纳入合并报表。

对比合并利润表及母公司利润表，可发现中成村镇银行去年可能存在亏损情况。

2024年，成都农商行合并报表的营收为183.5亿元，净利润为64.71亿元;母公司报表的营收为180.19亿元，净利润为64.79亿元。

据此粗略计算，39家中成村镇银行去年一共实现营收3.31亿元，营收规模不大，利润端则合计亏损827.1万元，对整体净利润形成拖累。

作为对比，中成村镇银行2023年合计实现营收3.7亿元，实现净利润1449.5万元，表现优于2024年。截至2024年末，39家中成村镇银行合计资产余额为89.61亿元，整体资产规模并不大。

村改分支后，成都农商行的省内经营网点覆盖面将进一步扩大，不过，值得一提的是，去年成都农商行在筹备收编村镇银行的同时，也在裁撤营业网点。

去年5月，成都农商行分两次裁撤了合计23家分理处网点。截至2024年末，该行一共有617家各层级机构，其中，分行8家，一级支行28家，二级支行193家，分理处386家。

与年初相比，分行和一级支行总数不变，二级支行多了6家，分理处则减少了24家。

裁撤营业网点或许是为了优化网点布局，提高运营效率，降低线下运营成本，但物理触点的减少，也在一定程度上削弱了普惠金融的可得性。

分理处与村镇银行相似，通常都是扎根乡镇、社区的基层网点，若裁撤后没有及时补充替代渠道，农村居民、老年人等群体又不熟悉线上操作，只能去更远的网点办理相关业务，金融服务的普惠便捷性可能会有所削弱。

普惠金融是成都农商行重要金融板块，普惠小微贷款更是被确定为该行的战略指标。根据公开信息，截至2024年末，成都农商行的普惠小微贷款余额为656.28亿元，虽然依旧位列四川省法人金融机构第一，但年内增速有所放缓。

2022年末、2023年末，该行的普惠小微贷款余额分别是457亿元、超578亿元(年报数据)，2023年的普惠小微贷款年内增速为26.7%。若上述2024年年末小微贷款数据属实，去年的年内增速则为13.54%。

此外，根据成都农商行副行长、董秘尹华锋发表在《西部金融中心》2024年第5期的文章，截至2024年9月末，该行的普惠小微贷款余额为684.37亿元，将年末数据与三季度末数据对比，或受贷款到期、投放节奏等因素影响，第四季度的普惠小微贷款规模还有不小的缩水。

合并省内村镇银行，能为成都农商行的普惠金融服务带来强化效果吗?

面对32家省外村镇银行，未在省外设立分支机构的成都农商行，又将采取哪些改革手段来提高其抗风险能力?有待时间给出回答。