秦安股份拟购亦高光电99%股权 切入“真空镀膜”领域培育第二增长曲线

7月10日晚间，秦安股份(603758)披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，经申请，该上市公司股票将于7月11日（星期五）开市起复牌。
公告显示，秦安股份拟通过发行股份及支付现金的方式，向饶亦然、深圳亦高、远致星火、西藏华建、珠海亦高、吉城光电、长业亿立、君汇鑫亦、穗满时时、清显科技、李俊华、尤俊衡共12名交易对方，购买其合计持有的安徽亦高光电科技有限责任公司（以下简称“亦高光电”）99%股权，发行价格不低于定价基准日前20个交易日的上市公司股票交易均价的80%（12.74元/股）。同时，秦安股份计划募集配套资金，不超过以发行股份方式购买资产交易价格的100%。
目前，秦安股份专注于为整车（机）制造企业提供发动机核心零部件、变速器关键零部件及电机壳体的一级供应商，已建成汽车发动机动力系统和传动系统细分领域年产百万件规模的铸造与机加工一体化集成生产基地。当前，秦安股份主营业务所处行业竞争格局稳定，基于现有业务稳健发展态势，该上市公司将着力培育第二增长曲线。
资料显示，亦高光电主要从事高端真空镀膜业务，主要产品有超硬镀膜、超硬AR镀膜、消影ITO玻璃、NCVM颜色镀膜等，其产品可广泛应用于消费电子、智能汽车、工业显示等。
秦安股份认为，在全球汽车电动化与智能化发展趋势下，上市公司正推进战略转型布局，上述交易是该战略实施的重要组成部分。通过此次交易，秦安股份将战略性进入高端真空镀膜领域，该领域兼具高增长潜力与良好盈利前景。作为真空镀膜领域高新技术企业，亦高光电凭借行业领先的技术实力，其超硬镀膜产品已应用于国内消费电子头部品牌高端手机、穿戴设备系列，并加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑等领域渗透。
进一步来看，亦高光电的AR镀膜已成功应用于多款智能汽车车载显示系统，为智能座舱提供光学解决方案。秦安股份表示，伴随高端智能手机市场占有率提升，超硬镀膜、超硬AR 镀膜技术加速向全系列手机、智能穿戴设备及高端平板电脑领域全面渗透，以及标的公司战略性布局的电致变色镀膜技术在AR/VR、汽车天幕玻璃、车窗及后视镜等的应用需求不断增长，亦高光电核心技术应用场景不断拓宽，未来发展空间广阔。
秦安股份称，此次交易将有效拓展上市公司业务边界与市场版图，优化业务组合结构，显著增强公司综合抗风险能力。同时，国家政策大力支持上市公司通过并购重组实现高质量发展，此次交易完全符合政策导向，为上市公司整合亦高光电在真空镀膜领域的核心技术、专业人才团队、市场渠道资源及品牌优势等关键要素创造了有利条件，有助于加速构建新领域竞争壁垒。
此次交易完成后，秦安股份将依托“汽车零部件制造”与“真空镀膜”双轮驱动的发展战略，与亦高光电将在客户资源、销售渠道、品牌建设、技术研发等维度开展深度协同，有望开辟新的业绩增长点。在技术研发合作方面，通过发挥各自技术专长，双方将突破现有市场边界，快速切入关联领域，在更广阔的市场空间中占据有利地位。
针对此次交易，深圳亦高、饶亦然、珠海亦高、李俊华、尤俊衡将共同且连带地向秦安股份作出业绩相关承诺：标的公司在2025年度、2026年度、2027年度内实际实现的净利润将分别不低于7000万元、8000万元和9000万元，业绩承诺期内的三年累计净利润不应低于2.4亿元。
不过，鉴于标的资产的审计、评估和尽职调查工作尚未完成，此次交易的具体业绩承诺、减值承诺和补偿安排，以及业绩奖励安排等，将结合审计、评估和尽职调查结果，由相关方于正式交易协议中进一步协商确定。