东莞银行营收净利润下滑：利息净收入减少，去年被罚上千万

《港湾商业观察》施子夫 王璐

从2019年3月就冲刺深交所主板的东莞银行股份有限公司（以下简称，东莞银行），于6月末更新了招股书。

已经长达了6年上市长跑，东莞银行是否能坚持到最后美梦成真？这看起来并不乐观。与此同时，另一个同行也同样冲刺了6年多的广东顺德农村商业银行股份有限公司日前也宣告撤回终止上市。

诚如外界所关注到的，算上顺德农商行，今年以来已经有3家银行宣告终止IPO，其他两家分别为广州银行和马鞍山农商行。

截至目前，A股IPO银行数量仅为5家，除了东莞银行外，其他还有湖州银行、江苏昆山农商银行、湖北银行以及广东南海农商银行。

东莞银行最新的招股书又透露出哪些讯息？其经营层面压力又体现在哪些方面？外界也密切留意。

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2024营收净利润下滑，利息净收入减少

据招股书及天眼查显示，东莞银行成立于1999年9月，公司业务主要集中于东莞地区，覆盖广东省主要城市及湖南、安徽部分地区和香港特别行政区。截至2024年12月31日，本行设有总行营业部、13家分行（广州分行、深圳分行、惠州分行、长沙分行、佛山分行、合肥分行、清远分行、珠海分行、韶关分行、中山分行、广东自贸试验区南沙分行、东莞分行、香港分行）、66家一级支行、104家二级支行、3家社区支行、4家小微支行，发起设立4家村镇银行和1家香港子公司（待开业），参股河北省邢台银行。2025年东源泰业村镇银行被收购改建，新设为河源分行。

截至2024年12月31日，东莞银行总资产达6727.30亿元，发放贷款和垫款净额3586.08亿元，吸收存款总额4474.27亿元，业务范围已覆盖银行业各项主要业务。

2024年、2023年及2022年（报告期内），公司实现营业收入分别为101.97亿元、105.87亿元和102.79亿元，净利润分别为37.33亿元、40.66亿元和38.33亿元，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为9.28%、11.64%和12.59%。

很明显，2024年公司营收、净利润以及净资产收益率都创下近三年“最差”。东莞银行表示，2024年利润较2023年下降8.20%，主要是受LPR持续下调及让利实体经济影响，营业收入较2023年减少3.90亿元；2023年相比2022年增长6.08%。

此外，利息净收入是该行营业收入的主要来源。公司利息净收入主要受本行生息资产收益率、计息负债成本率以及生息资产和计息负债日均余额的影响。生息资产收益率和计息负债成本率不仅受人民银行的基准利率和利率政策的影响，而且越来越受到利率市场化竞争加剧的影响。

2024年、2023年和2022年，东莞银行的利息净收入分别为71.19亿元、83.33亿元和77.75亿元，分别占当期营业收入的69.81%、78.70%和75.64%，利息净收入的变动主要源于规模和利率的变动两方面综合因素共同导致。

知名经济学家、新金融专家余丰慧认为，东莞银行冲刺A股上市之路的艰难，反映了当前资本市场对银行业务模式、资产质量和未来增长潜力更为严格的审视。特别是在宏观经济环境不确定性增加的情况下，投资者对于银行股的风险偏好有所降低，这无疑增加了东莞银行IPO的难度。此外，监管层面对银行业务合规性、风险控制能力的要求不断提高，也给东莞银行这样的区域性银行带来了挑战。

余丰慧还指出，近年来经济环境的持续调整确实给业务深耕本地的区域性银行带来了较大的经营压力。一方面，随着LPR（贷款市场报价利率）的下调以及实体经济的支持政策，这些银行的净息差收窄，直接影响了其盈利能力。另一方面，区域经济发展不平衡可能导致某些地区的银行面临更严峻的信贷风险和资产质量问题。因此，东莞银行等区域性银行需要通过优化资产负债结构、提升服务效率和创新能力来应对这些挑战，并在激烈的市场竞争中寻找新的增长点。

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净利差、净息差持续下降，不良率稳定

报告期内，公司净利差分别为1.35%、1.63%和1.72%，2024年和2023年，分别较上年下降28个基点和9个基点；净息差分别为1.26%、1.61%和1.67%，2024年和2023年分别较上年下降35个基点和6个基点。2024年主要由于生息资产平均收益率较2023年下降38个基点至3.55%的同时计息负债平均成本率较2023年仅下降10个基点至2.20%。2023年主要由于本行生息资产平均收益率较2022年下降7个基点至3.93%的同时，计息负债平均成本率较2022年提高2个基点至2.30%。

2024年，公司净利差和净息差均低于可比上市银行平均值，主要由于2024年本行贷款收益率下降所致。

招股书还披露，2024年公司生息资产平均收益率3.55%，低于可比上市银行平均值3.94%。

“生息资产平均收益率方面，2024年本行存放中央银行款项平均收益率为1.47%，略高于上市银行平均值；本行存放和拆放同业和其他金融机构款项平均收益率为2.19%，低于可比上市银行平均值2.47%；本行发放贷款和垫款平均收益率为4.01%，低于可比上市银行平均值4.62%，主要原因是2024年以来市场信贷需求减弱，本行票据贴现和福费廷余额占发放贷款和垫款余额比例有所提高，本行紧跟政策导向，加大普惠贷款投放，持续提升中小企业综合服务能力，新发放的贷款收益率较低；本行投资平均收益率为3.16%，低于可比上市银行平均值3.24%，主要是因为本行持有的中国政府债券、地方政府债券、中央银行票据和政策性银行债券合计余额占债权投资和其他债权投资合计余额的比例为73.38%，占比较高，而上述债券的平均收益率较低。”

至于利息与非利息收入方面，2024年，东莞银行利息收入为200.59亿元，较2023年下降1.66%。2023年，本行利息收入为203.97亿元，较2022年增长9.72%。2022年，本行利息收入为185.90亿元。

报告期内，公司非利息收入分别为30.78亿元、22.55亿元和25.04亿元。2024年，本行投资收益、公允价值变动净收益、汇兑损益分别较上年增加5.52亿元、2.88亿元、1.95亿元，推动本行非利息收入增加。

同一时期，公司手续费及佣金收入分别为8.94亿元、9.93亿元和10.33亿元。2024年，手续费及佣金收入较上年下降10.01%，主要由于代理业务手续费收入减少所致；投资收益分别为20.86亿元、15.35亿元和13.44亿元。2024年，金融投资利息净收入较上年增加4.14亿元，致使投资收益大幅上升。

针对外界较为关注的不良率，招股书显示，截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，东莞银行不良贷款率分别为1.01%、0.93%和0.93%，均符合监管要求。

截至2024年12月31日，本行公司不良贷款主要集中于制造业、批发和零售业以及租赁和商务服务业，不良贷款率分别为0.69%、1.57%和0.39%。

详细来看，以批发和零售业为例，截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，东莞银行批发和零售业公司不良贷款分别为5.01亿元、6.44亿元和9.00亿元，分别占公司不良贷款26.76%、38.03%和49.26%，不良贷款率分别为1.57%、2.36%和4.12%。近年来，受经济宏观调控、产品结构升级、电子商务冲击、市场规范化整顿、市场竞争加剧以及人力成本上升等因素叠加影响，批发和零售业贷款整体经营压力增加。截至2024年末，批发和零售业部分存量不良贷款实现了清收处置，进而不良率有所下降。

另外，截至2024年末，东莞银行拨备覆盖率为212.01%，核心一级资本充足率为9.31%，一级资本充足率为10.31%，资本充足率为13.93%。

据悉，东莞银行此次公开发行股数不超过7.805亿股，发行后总股本不超过31.221亿股，募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充资本金。

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近期被罚110万，去年被罚1175万

合规层面，今年5月初，据国家金融监督管理总局东莞监管分局行政处罚信息公开表（2025年7、8号）显示，东莞银行股份有限公司及东莞银行股份有限公司东莞分行违规，合计被罚110万元。

东金罚决字〔2025〕7号显示，东莞银行股份有限公司股东股权管理不到位，未穿透认定主要股东关联方，国家金融监督管理总局东莞监管分局对其罚款25万元。

东金罚决字〔2025〕8号显示，东莞银行股份有限公司东莞分行贷款三查不严，大额关联授信风险管控不到位。国家金融监督管理总局东莞监管分局对东莞银行股份有限公司东莞分行罚款合计85万元；对戴敬超（时任东莞银行东莞分行厚街支行行长）、李志坤（时任东莞银行东莞分行厚街支行公司客户经理）分别警告。

另据招股书披露，东莞银行在2022年1月1日至2024年12月31日期间受到行政处罚共计14宗，涉及罚款金额合计1175.53万元。（港湾财经出品）