首批主动权益基金二季报出炉：同泰远见加仓曙光数创、纳科诺尔，上半年涨近50%

首批主动权益基金二季报出炉。

7月9日，同泰产业升级混合、同泰金融精选股票、同泰远见灵活配置混合这3只主动权益基金率先披露二季报，其中前两只产品由同泰基金基金经理王秀管理，后一只同泰远见灵活配置混合则由同泰基金固定收益部总监马毅管理。

从基金业绩情况来看，二季度期间，同泰远见灵活配置混合A、C基金份额净值增长率分别为17%、16.87%，大幅跑赢1.28%的同期业绩比较基准。拉长时间来看，同泰远见灵活配置混合上半年收益率达49.63%，位列主动权益基金业绩榜单第29名。

截至二季度末，同泰远见灵活配置混合的前十大重仓股均为北交所公司，较一季度末出现了半数更迭，其中，新进诺思兰德（430047.BJ）、乐创技术（430425.BJ）、华洋赛车（834058.BJ）、天宏锂电（873152.BJ）、长虹能源（836239.BJ），加仓了曙光数创（872808.BJ）、纳科诺尔（832522.BJ），减持了贝特瑞（835185.BJ）、艾融软件（920799.BJ）、锦波生物（832982.BJ）。

马毅在二季报中表示，当前世界经济增长动能减弱、贸易壁垒增多，国内需求不足、物价持续低位运行，未来一段时间货币政策定调大概率延续“适度宽松”。同时未来财政信用及产业支撑政策的口径也将影响到国内权益市场整体的价格趋势及风格特征。

而王秀管理的同泰产业升级混合、同泰金融精选股票在二季度期间则均跑输了同期业绩比较基准。不过，相较于一季度末，同泰产业升级混合的规模由不足1万元增长至1.45亿元；同泰金融精选股票规模增长约600万元至4993.4万元。

王秀认为，下半年机器人行业将进入量产爬坡期，核心驱动来自头部厂商订单放量、大模型技术突破和应用场景实证，机器人板块Beta机会显著，重点关注港股和北交所机器人方向。

此外，王秀称，因券商和金融科技板块牛市“旗手”的角色被反复验证，且券商板块的估值处于历史低位，随着A股市场回暖、两市成交放量，将为券商经纪、资管和自营业务带来更大的业绩弹性。而金融科技方向受政策的重视以及人工智能、大数据、云计算等新科技的赋能，将带来长期的成长性。另外，稳定币凭借币值稳定、低成本和高效率的优势，随着政策和应用的落地，将进一步重塑跨境支付，补充主权货币职能，推动货币国际化，虚拟资产相关业务将为券商和金融科技公司带来业绩增量。

除了主动权益基金之外，德邦基金旗下多只固收产品也于7月9日披露了二季报，其中包括德邦短债、德邦锐兴债券两只网红债基。

从基金管理规模来看，德邦短债的规模由一季度末时的28亿元升至二季度末的63.71亿元；德邦锐兴债券的规模由一季度末时的33.83亿元升至二季度末的56.64亿元。

展望下半年，德邦短债、德邦锐兴债券基金经理邹舟、张晶在二季报中表示，关税政策仍有较大扰动，抢出口、转口退潮后，外需压力可能会显著加大，内需层面以旧换新政策补贴使用过半，三季度有望持续，但对部分耐用消费品的拉动效果或逐步放缓，地产周期仍待企稳，基本面对债券市场仍有利，叠加财政增量有待确定、货币宽松预期先行，债市在三季度中上旬整体处于偏顺风环境。