没有华为订单！台积电反而持续增长，然而代价也变大了

在美方发起制裁之前，华为一直是台积电的重要客户之一，虽然比不上每年贡献25%营收的第一大客户苹果，但贡献占比增长也很快，遥遥领先其他客户排到了第二。

因此，当美方开始制裁华为时，起初台积电也不想失去第二大客户华为，但最终还是停止代工。当人们以为台积电业绩受损时，没想到反而持续增长，这究竟为什么呢？

首先，台积电实力太强了，制造技术和市场份额断崖式领先。美方制裁华为时，台积电已经稳居全球晶圆代工第一，不仅制造技术领先很多，市场份额也占据半数左右。

还和三星是全球唯二能够生产先进芯片的厂商，市场份额是第二名三星的三倍之多。

如今，随着4nm、3nm等先进工艺的不断量产，排名第二的三星都不行了，原来的客户高通、英伟达等都转单到台积电，结果台积电的市场份额从45%升到了65%。

三星先进制程良率上不来，芯片代工业务持续下滑，亏损严重到员工的绩效奖金都直接为零了。英特尔号称要追逐先进制程，妄图跟台积电一争高下，结果亏损很严重。

反观台积电，良率一直高达80%以上，所以基本上先进制程的客户都选择台积电了。

近日消息传来，台积电今年上半年营收再创历史新高，同比增长39.6%，市值也突破了1.1万亿美元。果然让原董事长刘德音说对了，失去的华为订单，很快会补上来。

其次，台积电改变了策略，赴美建厂获得了更多客户的订单。失去华为芯片订单后，刘德音还做出另外一个重要决定，影响也很深远，那就是同意台积电赴美投资建厂。

台积电在美投资建先进晶圆厂，确实可以更加贴近美企客户，毕竟台积电绝大多数的客户为美企，美工厂能够更好地为客户服务，结果也确实获得了更多美企芯片订单。

据了解，台积电第一期4nm美厂已经量产，英伟达、AMD等美企客户已下单生产。

不过，赴美建厂也让台积电受到了限制越来越多。有外媒也曾分析过，相比之下台积电未来付出的代价也将变大。刘德音之所以退休，恐怕也跟做出赴美建厂决定有关。

自从台积电赴美投资建厂开始，台积电就陷入了美方圈套，之前承诺给大额芯片资金补贴，美方迟迟不兑现不说，反而提出更多要求，台积电不得不继续扩大在美投资。

如今，换上特朗普再次上台，芯片补贴基本泡汤，台积电又扩大1000亿美元投资。

再者，台积电赶上了风口，获得AI巨头英伟达大量芯片订单。近几年全球芯片形势下行，台积电本来压力也很大，7nm和5nm产能下滑，利用率不足导致放缓扩产。

然而就在这个时候，全球人工智能迅速火热，多地科技巨头纷纷加码布局AI产业，于是英伟达赶上了好时机，AI芯片需求量大增，于是英伟达不断找台积电增加订单。

正因为台积电赶上了AI这个风口，所以比其他晶圆企业率先恢复，营收实现了大涨。

尽管失去华为订单，台积电业绩依然持续增长，但台积电也不想失去，当时也曾为此努力过，还曾派代表到美斡旋，但结果发现根本没有可能，所以后来也就不再提许可。

同时，华为也因此找到了芯片问题的解决方法。尽管因为制裁遇到了很多难题，但经此一劫，反而让华为明白，不能过于依赖全球化，还是要把芯片制造掌握在自己手中。

如今，华为可以公开对外讲，手机中的任何一个芯片都能国产化，不再惧西方的制裁。

华为自产麒麟芯片不仅助力手机业务不断攀升，今年第二季度还拿到了国内智能手机出货量第一，还有昇腾AI芯片连英伟达都称赞。可以说，已经不需要台积电代工了。

台积电尽管没有华为订单，业绩依然能够继续增长，但变得更加依赖美企了，要知道这会让台积电失去一定的议价权。更为严重的是，不得不加码美厂，受到更多限制！