银联卡转变权益策略，信用卡行业转向“高净值深耕”新战场

作者：七佰

上周，银联卡权益策略迎来重大变动。

具体来看，机场贵宾厅、高铁贵宾厅、洗牙等权益从2025年7月1日起全面调整，除了星级酒店餐饮权益外，其他权益全部只限银联钻石卡享受。

银联此举旨在提升钻石卡的价值，巩固其作为银联顶级卡片的地位。

而这一调整的大背景是，截至2025年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量降至7.21亿张，已连续第九个季度下滑。

自1995年中国境内诞生第一张真正意义上符合国际标准的信用卡以来，到今年刚好过去30年。

如今，信用卡行业在历经规模扩张的粗放式发展阶段后，正式步入“以质取胜” 的全新阶段。

在行业寒冬中，旧的逻辑受到挑战，各银行纷纷寻求转变。银联此番的权益调整策略，也成为剖析信用卡行业转型方向的切入点。

权益策略转变，从量到质的生存探索

银联此番调整，实际上是将资源更多向高净值客户倾斜，确保钻石级持卡人获得更充分、更优质的专属权益。

这并非孤立事件，而是当前信用卡行业的众多选择之一。

过去十年间，信用卡作为银行零售转型的核心，承担了快速抢占市场份额的重任。银行纷纷借力互联网平台，通过联名卡推广、首刷礼遇、高额补贴等极具吸引力的短期策略，实现了发卡量的爆发式增长。

统计数据显示，截至2022年第三季度，全国信用卡和借贷合一卡数量，成功攀升至8.07亿张的历史峰值，人均持卡量也随之突破0.85张。

不过，高歌猛进的背后，信用卡行业也为粗放扩张付出了代价。单卡获客成本从2015年的50元急剧攀升至2023年的200元，增长幅度高达300%。2024年数据显示，睡眠卡占比达30%-40%，导致管理成本激增。

这种对发卡量的单一追求，不可避免地带来了客户结构的下沉与客户资质的参差，风险敞口无形中扩大。信用卡资产质量承受巨大压力。央行最新数据显示，2024年末逾期半年未偿信贷总额攀升至1240亿元，同比增速26.32%。

针对信用卡行业的内外部压力，监管政策也指明了转型方向。早在2022年7月，原银保监会发布的新规就明确提出，银行不得再以发卡量作为核心考核指标，严格设定了睡眠卡比例不得超过20%的红线，并强调持续提升合规经营与风险管理类指标的权重。

而银联此番权益策略的调整，是以经营管理以及权益体系调整来重构资源配置逻辑，即调整营销阵线、整合权益配置、压缩隐性成本，将有限资源聚焦于优质客户的深度经营。这一策略，也代表了不少发卡行转型的方向。

近些年，行用卡行业的转型已是老生常谈，但是能迅速做出应对并取得成效的却并不多见。以广发银行信用卡为例，该行主动调优资产结构，重质量优于重规模的转型之路，并非始于今日。广发信用卡以“优风控、优客户、优管理” 为指导原则，重构底层逻辑，筑牢业务发展的根基；同时，又以 “进融合、进协同、进服务” 为突破口，增强发展动能，不仅有效应对了行业转型带来的挑战，更为后续在精细化经营时代的具体执落实打下了坚实基础。

鏖战高净值客户，信用卡探索进行时

当信用卡的“跑马圈地”时代渐行渐远，各大发卡行纷纷出招调整权益策略。不只是广发，招商银行、平安银行、中信银行等头部机构在财报中均透露出相似的转型趋势：深化信用卡与财富管理的大零售联动，探索精细化运营的路线。

在这一转型趋势下，信用卡开始从单纯的支付工具向财富管理等综合金融工具转型。因此，围绕用户价值、尤其是高净值人群价值的深度经营与权益重构成为发卡行的必须课。

高端信用卡的竞争，已远不止于消费优惠，更在于提供难以替代的专属服务和生活方式解决方案，构建深层次的情感连接与价值认同。

而在高净值人群的拓展与权益升级上，广发信用卡以“三优三进”为核心的零售融合战略，可以说是这轮信用卡转型中具有代表性的策略。

2025 年，广发信用卡推出的广发臻稀钻石卡（臻瑞版）、广发臻瑞世界黑卡等一系列高端信用卡产品。这些产品与传统信用卡有着本质区别，其核心在于与财富管理形成了更紧密的强联动。

信用卡年费、权益福利不再仅仅依赖于刷卡消费金额或次数，而是与客户的财富管理规模深度挂钩，实现了从支付工具到连接消费与资产管理桥梁的转变。以广发臻稀钻石卡为例，除常规的消费优惠外，还通过无限次机场/高铁贵宾厅服务、高端餐饮、卡号定制等权益设计，为高净值客户提供了更好消费体验和个性化的金融服务，满足了他们在资产增值、品质生活等方面的多重追求。

相较于传统信用卡业务依赖利息与手续费收入，广发信用卡将单一信贷产品转化为综合金融服务入口，通过高净值客户的黏性，为财私、零售业务导流。而通过专属权益的升级，在广发信用卡服务形象的同时，打通广发银行零售融合发展的新链路。

信用卡对普通人来说，是满足消费需求的工具；而对于高净值人群来说，信用卡越来越扮演着财富管理的角色。以广发“臻瑞”系列为代表的创新产品，更能够说明高端用户的重要性愈发凸显。

这场以用户为中心的战略转移，从本质来说是银行从经营“卡片”回归到经营“客户”。

寒冬中，信用卡多方问路

信用卡行业，正经历着三十年发展历程中最深刻的转型阵痛。

在行业转型调整阶段，既要追求规模扩张，又要追求风险平稳，还要追求客户质量，是一个不可能三角。因此，在严抓风险的行业共识之下，是深耕存量，还是追求增量，书写了不同银行信用卡的发展路径。

聚焦于信用卡行业自身，短期内，业绩下滑似乎难以避免。告别粗放增长依赖，发卡量下滑、收入承压成为普遍现象。但从长远来看，当行业克服规模扩张与风险加剧的矛盾，一系列新的衡量指标将取而代之。客户质量、不良率等反映业务健康度的数据，将成为银行关注的焦点。银行将更加注重精细化管理，致力于提升服务质量和风险控制能力，以实现高质量发展。在这个过程中，信用卡行业的生态将得到重塑，为未来的稳定增长奠定坚实基础。

因此，这场寒冬，虽凛冽，却也是行业从野蛮生长走向精耕细作、从追求数量转向“高净值深耕”的必经之路。它将使银行更专注、更审慎，最终指向一个更可持续、更注重价值创造的信用卡行业新周期。

结语：

信用卡行业的转型，本质是中国消费金融踏入一个新发展阶段的缩影。当银行不再单纯追求“多少人持有这张卡”，而是追求“谁在持有这张卡”，行业的真正价值革命才刚刚开始。