49亿元广核转债启动发行 中签率或走高

49亿元广核转债启动发行 中签率或走高

◎记者 孙忠

7月9日，中国广核49亿元可转债将启动公开发行，该券是今年规模第二大的可转债品种。

按照同等规模品种预测，此次可转债中签率或大幅提升。不过，市场人士表示，由于中国广核是“A+H”公司，此番控股股东参与配售比例将影响中签率的水平。

中国广核7月9日将启动发行的可转债简称“广核转债”，信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA。

此次广核转债的初始转股价格为3.67元/股；在期满后5个交易日内，公司将按债券面值的106%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。

中国广核是在运在建核电总装机规模最高的核电类上市公司。截至2025年6月30日，公司管理28台在运核电机组和20台在建核电机组（其中包含公司控股股东委托公司管理的8台机组），装机容量超过5600万千瓦，占全国在运及在建核电总装机容量的约45%。

中国广核本次可转债发行募集的资金在扣除相关发行费用后，将用于广东陆丰核电站5号、6号机组项目。

今年上半年，中国广核核电机组总发电量稳步增长，公司及其子公司运营管理的核电机组总发电量约为1203.11亿千瓦时，较去年同期增长6.11%；总上网电量约为1133.60亿千瓦时，较去年同期增长6.93%。

广核转债是今年发行规模第二的可转债，略小于此前50亿元的亿纬转债。由于拥有AAA评级，同时规模尚可，因此有望弥补众多机构底仓配置。

数据显示，可转债发行规模与中签率呈现正相关态势。

过去一年，规模高达50亿元的可转债中签率普遍较高。例如，50亿元规模的亿纬转债中签率为0.0397%；去年11月发行的和邦转债，规模为46亿元，中签率为0.0241%。

Choice数据显示，过去一年，可转债新券中签率中位数为0.0027%。

广核转债发行或将大幅提升中签率。不过，上述研究人士表示，此次广核转债中签率虽然有望走高，但存在一定不确定性，这与控股股东参与程度密不可分。

中国广核是“A+H”模式的上市公司，按照此次配售规则，广核转债仅限于持有A股的投资者。中国广核目前A股为393.35亿股，公司控股股东中国广核集团有限公司持有297.37亿股，占比为58.89%。

在路演环节，中国广核透露，控股股东已经向公司表达了较为积极的认购意愿，但是否全额配售并不明确。

转自：上海证券报