智通港股解盘 | 稳定币带来新应用场景 外媒惊叹中国品牌正席卷全球

【解剖大盘】

昨日解盘谈到：“感觉市场对于美国关税这块的忧虑有点夸大了”，今天市场就拨乱反正，恒指高开震荡走高，收盘涨1.09%，恒指重回24000点大关。

当地时间7日，美国总统特朗普签署行政命令，延长所谓“对等关税”暂缓期，将实施时间从7月9日推迟到8月1日。同时公布了相关国家关税：日本、韩国、哈萨克斯坦、马来西亚、突尼斯：25%；波黑、南非：30%；印度尼西亚：32%；孟加拉国、塞尔维亚：35%；柬埔寨、泰国：36%；老挝、缅甸：40%。特朗普还威胁称：若这些国家决定提高对美关税，则美国将在现有新关税税率的基础上追加同等幅度关税。而对欧盟没有提，有媒体报道双方正在谈。上述美国单方面提出的税率，其实还是可以谈的，否则为何要给宽限期?

中国继续展现自信，当地时间7月7日，国务院总理李强在里约热内卢会见世界贸易组织总干事伊维拉时指出：中国有充足的资源和办法对冲外部不利影响，有信心有能力推动自身经济持续健康发展。自信来源于实力，中国的牌很多，光是稀土就已卡住了其命门。估计美国也知道玩这一套市场恐怕用脚投票，因此再度“找补”。

据环球网援引报道，美国财政部长贝森特当地时间7日表示，他预计将在未来几周内与中方官员会面，以推动中美在贸易及其他议题上的磋商。这种情况是常态，只有和我们搞好关系，才能稳住美股。每次传出要和我们会谈，市场反馈都会很积极。CXO类一般都跑不掉，今天同样如此，泰格医药(03347)直接涨近12%，昭衍新药(06127)涨超6%，北美业务占比大的7月智通金股耐世特(01316)因为有机构预测其中期收入同比增加7%至8%大涨超8%。

稳定币又有新消息，金涌投资(01328)与AnchorX订立战略合作框架备忘录，AnchorX利用领先的分布式账本技术和强化的网络安全措施，发行1:1挂钩离岸人民币的稳定币AxCNH。AnchorX拥有哈萨克斯坦的牌照，这个挂钩人民币的稳定币还未开始推出。但市场预期其在一带一路发挥重要作用，今天大涨超552%。

市场也在挖掘应用场景，有传闻义乌稳定币交易“10亿美元流水”调查：仅个别商户收取。虽然目前很少，但未来不排除会大规模采用。因此，有先手牌照优势的国泰君安国际(01788)大涨超28%；相关本土券商虚拟资产券商排名之首的胜利证券(08540)也大涨超33%；九方智投控股(09636)此前宣布，拟以1.0881亿港元收购Yintech Financial的全部股权、以1816万港元收购其核心信息系统。通过目标公司覆盖中国香港、美国等核心市场，提升行业竞争力。也涨超8%。

反内卷持续聚焦光伏，据SMM7月7日发布的报告显示，当日，头部多晶硅厂对部分订单致密/复投料报价上调至37元/千克。SMM分析称，上涨原因主要是近期“反内卷”政策导向以及行业自律。协鑫科技(03800)、新特能源(01799)、福莱特玻璃(06865)、凯盛新能(01108)等均涨超8%。只要行业不卷，估值就会重估，类似的还有锂业的天齐锂业(09696)、赣锋锂业(01772)。

根据研究机构CounterpointResearch的最新报告，2025年第二季度，中国智能手机销量有望实现小幅同比增长。其中，华为预计将同比增长12%，成为该季度中国市场的销量冠军。而苹果iPhone产品5月在中国市场取得了意外的增长，而且是自去年5月以来其销售数据首次超越中国的国产手机品牌。消费电子类鸿腾精密(06088)、通达集团(00698)、舜宇光学(02382)、丘钛科技(01478)等均有不错表现。

现在外媒都在惊叹：中国品牌正席卷全球。《澳大利亚人报》6月15日发表《揭秘中国汽车品牌如何全面主导澳大利亚道路》；英国《经济学人》6月26日发表《中国品牌正席卷全球，这是好事》；《日本经济新闻》6月29日发表《中国制造席卷东南亚》。外媒舆论已经在转向，显示中国已经从制造业大国向制造业强国转变，这给中国产品走向世界带来了好的契机。

出海的故事再度燃起，从最先发力的泡泡玛特(09992)、老铺黄金(06181)开始延伸，茶百道(02555)也开始纳入机构视野，公司已正式取得韩国特许经营资质，截至今年6月，茶百道在韩国营业门店数已超过10家，布局覆盖首尔弘大、江南等核心商圈，稳居中国茶饮品牌在韩市场规模第一，茶百道海外门店目前已进入8个国家和地区(包括澳洲、韩国、新加坡等)，目前海外门店已基本实现盈利，投资回报符合加盟事业主预期，部分门店回本周期较快，公司通过未来三年加快海外开店速度，有望形成“国内+海外”双驱动的战略布局。今天再度涨近6%。

文化出海也值得期待，阜博集团(03738)深耕数字版权管理，服务好莱坞及全球流媒体平台，北美市场收入占比近50%，并拓展了TikTok等新兴平台。今天公布，集团与上影集团旗下上海电影集团影视文化投资发展有限公司签署战略合作协议，该合作被认为是阜博集团数字内容资产交易能力的重要落地应用之一。今天涨超8%。

AI方向业绩给力，工业富联(601138)昨日盘后公告，预计2025年第二季度归母净利润67.27亿元至69.27亿元，同比上升47.72%至52.11%。显示全球云厂商的AI基建资本开支依旧颇为强劲，科技巨擘的AI军备竞赛仍无减缓迹象。近期，亚信科技(01675)和阿里云联合推出“算力+平台+应用+服务”四位一体的大模型一体机解决方案，今天涨超10%。

昨日提到的博彩股再传利好，澳门官方公布，截至今日(8日)上午11时，澳门今年入境旅客突破2,000万人次，较去年提前26天；日均旅客达10.6万人次。旅游局局长文绮华形容数字非常鼓舞，对暑假访澳客量持乐观保守态度，强调当局或会重新检视全年旅客预测数字。确实超预期，难怪资金追捧很猛，永利澳门(01128)、澳博控股(00880)、新濠国际发展(00200)均涨幅超4%。

【板块聚焦】

IT之家7月8日消息，马斯克今日发帖，宣布xAI新一代Grok4大模型将于太平洋时间周三晚8点，即北京时间周四上午11点发布，届时将在X上进行直播。此外，马斯克上周五还宣布xAI对Grok进行了“显著”改进。据The Verge及大量网友实测，Grok 这几天变得越来越“政治不正确”，尤其是在反犹言论方面。

预计对AI应用产生刺激，有消息称，快手(01024)可灵AI将于近期推出可图2.1新模型、新的多人协作模式“灵动画布”以及AI社区建设计划和创作者激励政策等。截至目前，可灵AI的用户规模已突破2200万，累计生成1.68亿条视频和3.44亿张图片；

平安好医生(01833)：上海交通大学医学院附属瑞金医院与华为合作开源了RuiPath病理模型，涵盖7大高发癌种，显著提升AI辅助诊断效率。

【个股掘金】

金风科技(02208)：一季度订单同比增长26.1%，海外业务快速增长

公司在互动平台表示，公司秉承“以本土化推进国际化”的宗旨，积极拓展国际市场。截至目前，公司业务已遍及全球6大洲，47个国家，在北美洲、澳洲、亚洲(除中国)及南美洲的装机量均已超过1GW。截至2025年3月31日，公司海外在手外部订单共计6,909MW，同比增长26.1%，海外已投运自营风电场项目权益容量433MW。

点评：金风科技作为风电行业整机龙头，国内新增风电装机连续14年排名第一，全球新增风电装机连续三年排名第一。公司业绩有望继续强劲增长，2025年第一季度延续了强劲的增长势头。截至今年一季度末，公司在手订单总计51091.24MW，同比增长51.81%，合同负债212.02亿元，同比增加约100亿元。主要受益于海上风机和海外订单出货占比提升，以及风机价格企稳。海外业务快速增长。

截至今年3月底，金风科技国际业务已遍及全球6大洲，47个国家，在北美洲、澳洲、亚洲(除中国)及南美洲的装机量均已超过1GW，外部在手订单接近7GW。金风科技出口份额稳居第一。Vestas订单单价已从2021年的不足0.9欧元/W提升至24Q3的1.1欧元/W。GWH204Ultra机型已经持续斩获市场订单。海外订单占比持续扩大，公司在海外市场正获得市场份额，预计全年风机出货量接近30,000MW。公司大规模出口亚非拉市场，东南亚以越南为首规划风电大提速，拉美市场风电稳步增长。

近期，金风科技大手笔回购股份，不超10亿回购AH股。受益于24年下游招标需求旺盛与新能源入市抢装，25Q1风电行业需求高景气，产业链出货高增。