3500点突破在即！如何让收益更大更快？——道达投资手记

今天，市场传来多个利好。

首先，特朗普签署行政命令，延长所谓“对等关税”暂缓期，将实施时间从7月9日推迟到8月1日。

其次，香港证监会表示，持续推动将人民币股票交易柜台纳入港股通，力争近期向市场公布实施细则；扩大南向通参与机构范围，加入券商、保险公司、理财及资产管理公司。

最后，环球网援引彭博社报道称，美国财政部长贝森特当地时间7日表示，他预计将在未来几周内与中方官员会面，以推动中美在贸易及其他议题上的磋商。

上述三个消息提振了市场的做多情绪，整个亚太市场今天普涨。

另外，高盛研究团队发布报告称，预计到2025年底，中国在岸和离岸上市公司将派发共计3万亿元人民币的股息，派息规模将达到历史新高。高盛还表示，在当下低息环境下，中国上市公司派息/回购规模增长将吸引更多投资者，企业估值也有望水涨船高。

受到利好消息提振，今天A股继续上攻。截至收盘，上证指数上涨0.70%，3500点关口近在咫尺；深证成指、创业板指数分别上涨1.46%、2.39%。

代表小盘股、微盘股的国证2000指数、微盘股指数连续两天上涨，彻底打破了此前市场关于量化交易新规可能影响小盘股、微盘股的担忧。

上证指数今天再创本轮新高。由于未来一周没有重要时间窗口，因此市场仍有上行动力，并有望挑战去年11月的高点3509点。

技术面上，昨天达哥提到，30分钟及60分钟的顶背离共振现象，后续会反复或消失。今天，顶背离共振果然消失了。

因此，策略上，仍然是轻指数、重板块、重个股。不过，由于顶背离现象仍然存在，在操作上尽量提高确定性。

板块方面，达哥最近一个月提到的PCB、CPO、游戏、多元金融（非银金融的分支），今天涨幅居前。

为何PCB、CPO、游戏这些板块近期涨势不错？这里有个秘诀。

在市场预期牛市主升浪的背景下，那些突破创新高的板块，尤其是突破双头、突破中长期压力位的板块，其短期的上行推动力是非常强的。

在牛市中，要想收益最大化，突破创新高的板块、龙头板块，是一个捷径，尤其是那些刚确认突破的有效性、有产业趋势的板块。

随着AI浪潮带动算力需求爆发，兴业证券认为，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。

创新药板块今天冲高回落。达哥前段时间提到，创新药板块指数的走势，有点类似于去年11月的人形机器人板块指数走势。

因此，即便创新药板块指数在前高附近震荡，后续依然值得关注。

SoC板块方面，昨天收盘后发布业绩的瑞芯微、乐鑫科技，其第二季度的净利润均超出预期。再加上此前业绩超预期的泰凌微，板块内三家公司业绩超预期，印证了行业的景气度。

SoC板块，虽然值得关注，但去年9月以来涨幅较大，所以在操作上要注意节奏，尤其是交易细节要精细化，先保证短期交易的成功率。毕竟之前涨幅较大，如果追高，一旦震荡时间过长或短线浮亏，难免影响心态。

光伏板块今天大涨，带动BC电池、HJT电池、TOPCon电池等板块上涨。

光伏方向上涨，主要是受一则与硅料收储有关的“小作文”刺激。另外，工信部近日召开光伏行业制造业企业座谈会，多位参会企业负责人称，会议给予行业发展极大信心。

经过今天的大涨，光伏板块指数正式确认了最近几天突破去年12月至今年3月双头的有效性。由于是刚突破及确定有效性，达哥认为，短期会有上行动力或有反复活跃的机会。

华创证券表示，未来随着行业自律的推进以及供给侧政策落地，行业供需有望改善，带动产业链价格及盈利修复。目前，光伏行业价格及盈利均处于底部位置，板块估值水平同样较低，供给侧政策的修复预期下，板块有望迎来反弹。

内存巨头长鑫存储启动上市辅导，预期估值超过1400亿元。受该消息影响，存储芯片、先进封装方向今天表现不错。

中信证券表示，未来长鑫存储上市，有望持续拉动扩产，设备国产化率有望逐步提升，建议重点关注长鑫设备、封测、模组及IC载板产业链受益标的。

天风证券表示，展望第三、四季度，存储大板块或持续涨价。其中HBM、eSSD、RDIMM、DDR等高难度高速发展产品国产化率持续提升，国内存储市场进一步加速成长。

京东外卖宣布，正式启动“双百计划”，投入超百亿元真金白银扶持更多品类标杆品牌销量破百万。

这意味着，上个周末以淘宝闪购和美团为主力的新一轮外卖大战，迎来了京东的参与。

而在市场方面，据财联社报道，美团的卖空数据从6月初的585.01万股升至7月7日的1728.52万股，期间增幅达到195.47%。阿里和京东的卖空数据则表现较为温和。

在外卖行业掀起大战的同时，33家建筑类企业联合发出建筑行业“反内卷”倡议书，共同推动行业转型，摒弃“内卷式”竞争。

广州龙归街南岭村“放大招”，结婚+生娃最高可奖20万元。达哥看了一下，最高仅限于初婚夫妻双方均为南岭联社户籍股东成员，倘若夫妻一方非本村户籍，则奖励要少一些，即便如此，该村的奖励也不低。

最后，达哥作一个总结：今天大盘再创新高，由于未来一周没有重要变盘时间窗口，因此短期仍有上行动力。操作上，轻指数、重板块、重个股。

板块方面，短期关注创新药、游戏、AI硬件等产业趋势明确或有潜在可延伸主题的板块；中期而言，继续研究以证券、保险、互联金融为代表的非银金融及金融科技。

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（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。