军工板块再现涨停潮，投资的风口来了？

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军工板块迎来“高光时刻”

军工板块的涨停风暴来得猝不及防。

6月30日一开盘，军工概念股集体大涨，晨曦航空、恒宇信通股价直冲10%以上，长城军工、利君股份紧随其后涨幅突破5%，航发动力、中航沈飞等龙头股集体跟涨，资金像嗅到血腥味的鲨鱼般涌入军工赛道。

截至当天中午收盘，国防军工板块整体涨幅超4%，军贸概念指数更是大涨6%，军工信息化指数涨幅也接5%。

其后，火爆的行情继续延续了下去，仅仅一天后的7月1日午后，这场狂欢达到高潮——中船应急以20%的幅度封死涨停板，微光股份、四创电子、利君股份”10cm“涨停。

长城军工、际华集团接力涨停，中船汉光、江龙船艇等成分股涨幅普遍超过5%。其中，长城军工更是10天8板。

自6月下旬以来，A股军工概念股便开启了持续上行的通道，上周的大涨更是将这一涨势推向了又一波高峰。

而在这场资本盛宴中，一只ETF产品格外耀眼——华夏国证航天航空行业ETF（简称：航空航天ETF，代码：159227）6月30日单日暴涨超4.9%，近一周累计涨幅接近9%。

这个数字意味着什么？当日沪深300仅微涨0.8%，创业板指涨1.2%，这只基金的涨幅超过主流宽基指数4倍有余。

在重仓股阵营里，中航西飞单日大涨5.24%，航天电子涨3.77%，航发动力、中航高科跟涨超3%——龙头股的集体冲锋，无声宣告着军工板块的热度已至沸点。

沪深300指数还在上下不断震荡徘徊时，军工板块的爆发力让投资者直呼震撼！

这不禁让人疑问：军工板块的投资逻辑，真的变了吗？

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军工资产价值重塑

当我们追问这场暴涨的逻辑，会发现军工板块的价值重估早已埋下伏笔。

从国际视野来看，当前国际局势风云变幻，俄乌冲突不断升级。俄罗斯和乌克兰双方，各自发起了2022年冲突以来“规模最庞大的空袭行动”，战场上无人机的精准打击，刷新各国对现代军事装备的认知。

此外印巴冲突、中东地区的紧张局势等也让世界局势充满不确定性。各国都深刻意识到国防建设的重要性，纷纷加大军费开支，这使得军工产业的战略地位日益凸显。

据斯德哥尔摩国际和平研究所公布的一份报告称，2024年全球军费开支的涨幅是冷战结束以来最大的，尤其是在欧洲和中东。

2024年全球军费开支总额达到2.7万亿美元。2024年全球军费开支比2023年大增9.4%，这已经是连续第10年增长。美国2024财年的国防预算高达8860亿美元，比上一财年增加近300亿美元，这一数额刷新了美国国防开支纪录。

德国的国防预算增长了28%，达到885亿美元，成为全球第四大军费开支国‌。法国的国防预算为497亿美元，比去年增长7.5%‌。而波兰大幅提升军费开支情况更为突出。2025年，波兰军费开支占国内生产总值比重预计达到4.7%，较此前显著增长，远超北约设定的2%标准。

军工板块的崛起不仅是资本市场的短期狂欢，更是大国博弈下的必然选择！

再从国内国内视角来看，军工企业有一个属性尤为明显——逆周期。

今年我国的GDP增速预期是5%左右，对比这个数据，今年国防的预算是1.81万亿、同比增长7.2%，明显更高。

同时，这几年还有一个特别关键的时间节点——2027年“建军百年目标”临近，也在倒逼装备采购加速。

2025年政府工作报告首次将“加快发展新质战斗力”列为国防核心任务，这绝非简单的口号。

今年一季度，军工行业整体的预付账款超过720亿，同比增长8.31%、备产备货需求旺盛；毛利率与净利率环比都有显著提升。

这背后就是中国军事实力和军事科技的快速跃升。政策东风下，军工企业正经历脱胎换骨。

光启技术的隐身材料已应用于多款款新型战机，中航成飞的歼-20生产线昼夜不息，而航天电子的导弹配套订单已排到2026年。

这些变化，让军工股的估值逻辑发生根本性转变：不再是“烧钱机器”，而是具备持续盈利能力的“硬科技”赛道。比如国防预算今年重点投向领域，是无人机为代表的新质作战力。

当然，在国际军备市场，中国也在扮演者越来越重要点的角色，国际军贸中中国的飞机、导弹等航空航天品类出口量与日俱增。

今年，印巴冲突中，歼-10CE“一战成名”，中国军工企业正从“国产替代”走向“全球输出”，这种质变让资本嗅到了历史性机遇。

军工的深层次逻辑确确实实在发生变化！

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如何上车？

面对军工板块的爆发，普通投资者最纠结的莫过于：个股风险太高，如何安全上车？

确实，普通投资者的时间和精力有限，很难对军工个股进行深入研究。

此外，军工领域的认知门槛较高，比如被航空发动机毛利虽超40%，但碳纤维替代金属的技术迭代可能让旧龙头瞬间陨落；低空经济概念火爆，但亿航智能载人航空器刚获全球首张生产许可证，商业模式仍在迷雾中探索。投资者稍不留意，就可能被个股波动放大风险。

面对这样的困境，ETF基金无疑是既高效、又安全的路径。

ETF（Exchange Traded Funds，交易型开放式指数基金），是一种被动指数型基金，对于选定的目标指数，ETF会按照指数的持仓去复刻一篮子证券。

它对于投资者想要投资的赛道，ETF可以实现一键投资。

以华夏国证航天航空行业ETF为例，其军工行业纯度高达99.20%，远高于同业90%的平均水平，一键打包军工“龙头股”。

省去了选择个股的烦恼，避免“把鸡蛋放在一个篮子里”，避免一次失误将全部鸡蛋。

同时，还省去了对基金经理的依赖。基金经理水平差异很大，买过场外基金的朋友们各有苦衷。

ETF是被动跟踪指数的，每日公布投资组合情况，运作透明，风格稳定，最小化人工操作风险。

更关键的是省钱，ETF具有非常显著的成本优势：管理费仅0.5%/年，托管费0.1%，比大多主动型基金低60%以上！

可谓，省心、省时、省钱！

综合来看，在当今充满不确定性的全球格局中，军工板块是一个非常好的投资标的。

其展现出独特的“攻守兼备”属性。当经济下行压力增大时，国防开支的逆周期特性提供避险价值；当技术突破或军贸放量时，龙头企业的爆发力又能带来超额收益。

回顾历史我们就能知道，军工板块的爆发绝非偶然。从2015年抗战胜利70周年阅兵前军工股的独立行情，到2025年“新域新质作战力量”的展示，历史总是惊人地相似。

不同的是，如今的军工股已不再是单纯的题材炒作，而是大国博弈、产业升级、政策红利的共振结果。

对于普通投资者而言，与其在题材轮动中疲于奔命，不如借道航空航天ETF（159227）锚定大国崛起的核心赛道。

毕竟在民族复兴的宏大叙事里，军工从来都是扉页上最烫金的标题

——它承载的不仅是资本增值的期许，更是一个民族挺直脊梁的底气。