网商银行，距离微众银行越来越远

文/瑞财经 许淑敏

十周年，是一个重要的节点。

对于微众银行、网商银行这些最早一批发展的民营银行而言，过去的十年，不仅代表着自身发展的历程，更代表着行业发展的轨迹。

继去年微众银行十周年发布“新十年愿景”以后，网商银行今年也高调举行了十周年分享会。

这两家头部民营银行，未来目标都比较一致，致力于布局前沿技术。微众银行的新的发展愿景是“致力于成为全球领先的数字银行”，网商银行则提出AI银行图景——成为千万小微商家的CFO。

这十年，网商银行从阿里小贷成长为民营银行巨头，服务6800万小微商家，而微众银行则依托腾讯系的微信、QQ流量加持，累计服务超过4.2亿个人客户和580万企业客户，互相都在使着劲。

微众银行于新十年的开始，完成了新一轮的组织架构变革，将总行49个部门重新排列，内嵌至新设的四大事业群中，并单独增设国际发展部。其在香港设立了微众科技有限公司，成为首家获批设立科技子公司的民营银行。

而网商银行接下来的动作，令人更加好奇。

追赶“一哥”

在支付宝的首页，出现了“我的常用”一栏，其中除了我的快递、支付宝会员以外，还列示了“余利宝”这一产品。

在此之前，支付宝更多推介的是“余额宝”产品。

而余利宝，正是网商银行提供服务的产品。该产品需要用户开通网商银行账户，部分商户版本还要求近30日日均资产不少于1万元。

网商银行，正通过各种方式增加收入。

对比民营银行一哥微众银行，无论是规模增长或是盈利水平，网商银行仍有不少需要追赶的地方。

在19家民营银行当中，2024年，微众银行以40.81%的营收贡献位居首位，网商银行则以22.81%的营收贡献位列第二名。

以2024年业绩对比。2024年，网商银行实现营业收入213.14亿元，同比增长13.71%，实现净利润31.66亿元，同比下滑24.66%，出现成立以来首次年度利润负增长。

而微众银行则出现了成立以来首次营收负增长。2024年，微众银行实现营业收入381.28亿元，同比下降3.13%，实现净利润109.03亿元，同比增长0.81%。

相较之下，网商银行利润降幅更为明显。其利润下滑与业务及管理费支出、信用减值损失有所关联。2024年，网商银行信用减值损失120.6亿元，较上年度增加了20多亿元。

对比之下，微众银行2024年信用减值损失133.99亿元，较上年度减少了8.7亿元。

此外，2024年，网商银行业务及管理费为46.14亿元，同比增长了11.4%，其中员工薪酬上涨增加约1.57亿元，销售及市场费用增加了3.6亿元。

而微众银行持续加强费用管理，驱动经营降本增效，2024年，该行业务管理费及研发费用共123.54亿元，同比减少0.88%。

从2024年度总资产收益率来看，微众银行为1.84%，网商银行为0.69%，后者低了1.15个百分点。

从资产规模来看，微众银行资产规模更大且增速更快。截至2024年末，微众银行资产规模为6517.76亿元，同比增长21.7%，网商银行资产总额为4710.35亿元，较年初增长4.2%。

瑞财经发现，2022 年、2023 年、2024 年，微众银行与网商银行总资产规模差别分别为327亿元、834亿元、1807亿元。

网商银行跟微众银行的距离，越来越远了。

在2024年贷款规模增长上，网商银行则优于微众银行。期内，微众银行贷款余额为4359.76亿元，同比增长5.18%，网商银行贷款余额为2984.54亿元，同比增长10.3%。

微众银行过度依赖消费贷业务，以“微粒贷”业务为主，2024年，该行个人贷款总额为2166.84亿元，同比下降4.76%，其中消费贷款额2027.75亿元，占比高达93%。而网商银行个人贷款占据主导地位，其中100%为个人经营贷。

不过，今年一开年，网商银行出现存贷款缩水的情况。截至2025年3月底，网商银行发放贷款和垫款余额2911.85亿元，较上年底减少约73亿元，吸收存款余额3306.02亿元，较上年底减少约134亿。

至于资产质量，2024年，微众银行不良贷款率1.44%，网商银行不良贷款率2.3%。同期，微众银行拨备覆盖率302.9%、核心一级资本充足率11.93%，均高于网商银行，风险抵御能力更强。

数据显示，2024年，网商银行拨备覆盖率201%，核心一级资本充足率为8.99%。

管理色彩不同

一家企业管理层的性格色彩与过往履历，影响着企业的经营风格。

同样是背靠大厂的金融玩家，网商银行与微众银行的管理层风格有些差别。

从股东分布来看，网商银行由六大股东组成。截至2024年底，蚂蚁科技集团持有19.71亿股，比例30%，万向三农集团、宁波市金润资产经营、上海复星工业技术发展、杭州禾博士电子商务、金字食品分别持股26.78%、19.48%、15.22%、4.87%、3.65%。

而微众银行，由第一大股东腾讯持有11.75亿股，占比30%。2024年，腾讯减持了微众银行8454万股，持股比例从32.73%降至30%。另外，河南前首富朱保国（百业源实控人）、“深圳股神”林立（立业集团实控人）等知名人物也是微众银行的股东，分别持有15.87%、15.31%。

在人员分布上，网商银行多名高管出自阿里系，关键决策由蚂蚁集团掌控。网商银行董事长金晓龙，目前担任蚂蚁集团资深副总裁、信贷事业群总裁、重庆蚂蚁消费金融有限公司董事长。

资料显示，金晓龙曾于2013年在深圳发展银行（平安银行曾用名）担任产品与现金管理部总经理一职，后来担任平安银行网络金融事业部总裁、小企业金融事业部总裁的职务。

网商银行董事韩歆毅为蚂蚁集团执行董事、CEO，董事黄辰立为蚂蚁集团副总裁、天弘基金管理有限公司董事长，副行长、首席信息官高嵩曾先后担任阿里金融中台技术负责人、蚂蚁微贷事业群架构师、网商银行首席架构师等职务。

该行主要对外发言的是行长冯亮，他曾先后在交通银行总行、浦发银行总行工作，历任浦发银行总行零售银行总部高级经理、电子银行部手机银行处负责人等职务。

而微众银行虽然背靠腾讯，但微众银行多数高管都出身平安系。像是微众银行董事长顾敏、行长李南青，常务副行长黄黎明、副行长兼首席信息官马智涛、行长助理方震宇等人，都曾在平安系待过。

与网商银行一把手金晓龙相似的是，顾敏也是平安系出身。顾敏自2000年前后加入中国平安，曾负责平安后台运营及创新业务，曾是平安集团互联网金融业务的舵手，一度被外界视为马明哲的接班人。

只有微众银行非执行董事林璟骅，来自腾讯集团，现任腾讯集团高级副总裁。

微众银行不少高管面临超期任职的争议。顾敏、李南青分别于2014年、2015年加入微众银行，在任时间均超过9年。而马智涛自自2016年7月起任副行长，黄黎明自2016年3月起任常务副行长，在副行长职位上的任职时间均超过8年。

出身于1956年的李南青，现年69岁，已经超过法定退休年龄。

相较之下，网商银行多数高管是近几年才开始任职的，人事变动较为频繁。2024年，网商银行非执行董事李臣、非执行董事辜校旭、副行长江浩、监事会主席童正月均已经离职。

另一方面，比起微众银行，网商银行更注重技术投入。

截至2024年末，网商银行员工总人数1905人，科技人员占比67%，约1276人。而微众银行科技人员，占比50%。

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