成都农商行拟合并旗下6家村镇行！万亿资产规模冲刺在即

成都农商银行（以下简称“成都农商行”），正持续整合优化旗下多家村镇银行。机构之家注意到，该行于7月6日在《四川日报》发布公告，拟以吸收合并改建分支机构的方式吸收合并6家村镇银行。

旗下村镇银行高达39家

尽管盘踞四川省当地，但成都农商行业务范围并不限于此，全国布局的村镇银行进一步拓宽其“经营圈”。根据该行2024年年报显示，成都农商银行在山东、江苏、福建、河北、四川、云南、新疆等地发起设立了39家中成村镇银行。庞大的数量和广阔的区域布局，位于农商行同业前列。

图片系成都农商行旗下村镇银行情况

资料来源：公司年报

从此次公告来看，本次成都农商银行拟吸收合并的6家中成村镇银行均位于四川省内，分别为自贡中成村镇银行、峨眉山中成村镇银行、犍为中成村镇银行、长宁中成村镇银行、筠连中成村镇银行、南部县中成村镇银行。

值得一提的是，目前成都农商行在四川省内的南充嘉陵中成村镇银行，并不在本次改革范畴内。不过，成都农商行对其控制权却在加强：今年5月，四川监管局批复该行的股权变更请示，成都农商行通过受让其他股东股权，对南充嘉陵中成村镇银行持股比例已达到91.4%，而非去年年报中显示的80.0%。

事实上，成都农商行对旗下村镇银行整体围绕加强控制权主线推进：就在去年8月，该行一次性增持8家河北省村镇银行的股权，持股比例从51%提升至60%，涉及银行包括滦州中成村镇银行、定州中成村镇银行、高碑店中成村镇银行、涿州中成村镇银行、望都中成村镇银行、曲阳中成村镇银行、安国中成村镇银行、滦南中成村镇银行，交易对手包括北京瑞通成功投资有限公司、新疆新奥汽车销售服务有限公司等四家股东。截止目前，成都农商行已对旗下多家村镇银行实现100%完全控股。

图片系成都农商行截止2024年末河北区域拥有村镇银行情况

资料来源：公司年报

不过，考虑到异地推进村改分支，仍存在一定的路径困难，例如跨省设立分支机构的政策限制。从当前而言，成都农商行未在四川省外设立分支机构，在省外的中成村镇银行的改革上仅通过增加持股强化母行责任，提高村镇银行的抗风险能力。往后看，如何处理省外数十家村镇银行的改革，仍是其面临的重要挑战之一。

值得注意的是，近年来，监管部门持续推动村镇银行改革，通过政策引导和市场机制相结合的方式，鼓励银行对村镇分支机构进行整合优化。早在2020年，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，明确允许高风险村镇银行在符合条件的情况下，由主发起行吸收合并并改建为分支机构。在2025年中央一号文件中，更是强调“稳妥有序推进村镇银行改革重组”，坚持农村中小银行“支农支小”定位。此外，在2025年国家金融监管总局工作会议中，将“加快推进中小金融机构改革化险”列为年度重点任务，要求通过兼并重组、股权优化等方式化解风险。

万亿农商行近在咫尺，稳健业绩夯实后续进一步改革基础

从成都农商行经营表现来看，近几年业绩整体保持稳健。此前不少银行同业在公共卫生事件、金融让利等环境下陷入经营泥潭，收入和利润一度告负，坏账攀升，且至今仍未恢复。不过，成都农商行并未在次轮行业调整中呈现较大波动，在实现业绩、资产规模快速增长的同时，进一步优化资产质量。由此可见，成都农商行在积攒实力的同时，也为其后续可能的进一步整合夯实基础。

具体而言，2021年至2024年成都农商行营业收入分别为138.6亿、155.3亿、173.3亿和183.5亿，同比增长9.3%、12.1%、11.6%和5.9%；盈利表现则更为强劲：2021年至2024年净利润均实现两位数增长，分别增16.8%、15.5%、12.1%和11.6%至44.7亿、51.7亿、57.9亿和64.6亿。今年第一季度，净利润稳健增长7.4%至23.4亿。

表格系成都农商行2021年至今业绩表现

资料来源：企业预警通

值得注意的是，成都农商行近几年正积极扩表，以“三农+小微”为核心，奋力向万亿农商行目标冲刺。2020年，该行资产总额为才突破五千亿，录得5197亿；到了今年一季度末，则大幅提升至9517亿，累计增长超80%。期间的2021年至2023年，均实现两位数扩表，对应增速分别为19.8%、17.4%和14.9%。

图片系成都农商行近几年总资产规模情况（亿元）

资料来源：企业预警通

与此同时，成都农商行资产质量整体向好，在快速扩表的同时，不良贷款总额保持稳定，且不良率持续向下。自2021年开始，该行不良率便开启一轮向下周期，从2020年的1.79%回落至2024年末的1.02%，累计下降77BP。

图片系成都农商行近几年不良率表现（%）

资料来源：企业预警通