周末重磅催化！这个点位是短期强弱分水岭！

7月已经过去4个交易日，大家还相信“7翻身”的预言吗？

本周三大指数周线全部收涨，沪指周五盘中一度逼近3500点关口，随即快速回落以失败告终，午后追涨的朋友更是一脸懵，追涨一时爽，被套泪两行呀！

周五午后大幅跳水，成也券商，败也券商！

众所周知，券商本轮行情的风向标是港股国泰君安国际，而君安国际的背后逻辑是稳定币交易牌照。周五午后港股君安国际快速拉升，证券板块立即作出反应，但随着君安国际的冲高回落，午后两点半的一波跳水，导致证券板块也跟着冲高大幅回落，券商过山车走势打得市场措手不及，导致大量恐慌盘跟风抛售，加剧市场跳水。

周五稳定币、券商、多元金融的异动，绝对不是空穴来风！

盘后传来消息！央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。

老钱在此前观点里强调过：稳定币这一次不是简单的炒作，也不仅仅是一门大生意，背后是大国战略博弈。跨境支付配合港股的稳定币，券商作为交易商纽带连接两岸，意义重大！

券商作为指数冲关的重要力量，接下来还会反复活跃，但对于大部分投资者而言，盲目追涨很难驾驭券商，如果抱团建议选择高辨识度的，如果追涨需要判断日内强弱，等待板块出现3只涨停可视为强势。

周五的跳水除了券商板块的影响外，还有三个原因：

1、程序化交易新规7月7日（下周一）实施在即，近期市场传言称“新规中高频交易频率将从每秒299次降至30次”，但被多家量化私募澄清。新规对量化的交易频率和体量都做了限制，所以对微盘股、中小盘的流动性是有影响的。不排除有部分量化资金在上演"胜利大逃亡"。

印度也开始对量化重拳出击！美国量化巨头操纵手法曝光：先大量买入银行股指数成份股推高指数，再通过期权做空获取巨额利润，仅在2024年1月17日单日便从印度股市获利高达8600万美元。

昨天留言区很多朋友也表达了对量化的看法：

2、关税谈判大限是7月9日。报道称：特朗普最早周五发函告知贸易伙伴单方面关税税率！新关税“十有八九”从8月1日开始生效。关税税率可能从60%、70%到10%、20%不等。

目前，欧盟，日本，印度等多国对美关税谈判采取强硬立场，均表示要维护自身利益！这意味着下周全球资本市场将迎来巨大不确定性。反之，如果中美关税没有巨大分歧，A股则具备独立走强的基础，甚至走出新一轮加速上攻行情。

3、3400点八进八出，站稳才不足10个交易日，想要一鼓作气拿下3500点，难度是有的，空头会想尽办法借题发挥。本周指数和情绪是完全背离的，仅周四情绪冰点修复，周五多数个股尤其中位股、抱团股再次迎来兑现压力，承接失败。

从技术形态上看，上证完成了整理三角形的突破，也完成了近期3420-3460整理箱体的突破，上周五的突破也是放量的，所以这个突破大概率是有效突破（进一步验证，可以观察三天）。突破之后3460就由此前的压力转化为支撑，回踩支撑3460，技术上来讲应该是买点。

周五上证收盘点位3472，多空双方在此达成平衡，这个点位也是一个短期的强弱分水岭，如果接下来盘中突破这个点位可看成主力的进攻信号，如果收盘突破3472，则说明多头在冲击3500点的过程中，压住了空头，推进了阵地。（理论上可以看成仙人指路模型）。反之，如果收盘低于3472，则表示空头取得了进展。

指标来看，上证日线MACD和KD继续保持双金结构。进入11-13天的反弹周期的第八天。60分钟背离结构还没有完全化解，60分钟MACD二级次金叉，KD还是死叉，没有出现60分钟双金之前，还是要以控制仓位为主。

银行股目前依旧坚挺，近10股创下历史新高，是沪指收涨的关键！

很多人始终不愿意相信银行板块，宁可在其他方向折腾死，也不愿意在银行板块选择躺赢！ 不敢出手的原因是担心银行高位补跌，但银行半年来拒绝调整。银行板块处于明显的上行趋势，在没有出现连续三个交易日调整的背景下，银行不可轻易言顶。

险资加速入市！新华保险公告：出资112.5亿元认购国丰兴华鸿鹄志远三期私募基金份额。保险主要还是买红利高股息资产，这是银行持续走强的重要推手。

更可怕的是：银行板块 到现在还没有出现加速冲顶的走势，板块内也没有出现连续涨停的极端走势，如此看来，大盘高度也不 会止步于此！

老钱想说：对于“7翻身”的期待，不应仅限于指数，而是绝大部分股民真正从股市受益的美好愿望。

另外，周末有三条消息值得注意：

1、商务部：中方措施只针对自欧盟进口医疗器械产品，在华欧资企业生产产品不受影响。 国产医疗器械迎短期催化！

2、深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展。主要是利好芯片半导体和PCB集成电路。PCB近期表现强势，值得多看一眼。

3、 据国家能源局消息，7月4日全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，比6月底上升约2亿千瓦，比去年同期增长接近1.5亿千瓦，创历史新高。

A股一直以来都有夏炒电的传统， 偏紧的区域电力供需、良好的区域竞争格局、更少的潜在进入对手等因素对电价形成支撑，相关发电企业或将在煤价下跌过程中能够更好地享受到毛利率提升。华银电力的中报业绩大增也是加分项，带动了电力板块的走强。

下周，半年报业绩预告会越来越多，密切关注业绩超预期叠加热门赛道的个股，业绩和估值驱动的出海算力AI硬件、游戏，产业催化的创新药方向有望成为中报的主旋律。