中信证券助力中国船舶与中国重工千亿级合并交易通过上交所审核

2025年7月4日，中国船舶工业股份有限公司（以下简称中国船舶，600150.SH）换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司（以下简称中国重工，601989.SH）项目，顺利通过上交所并购重组审核委员会2025年第8次会议审核。

本次交易是两大超千亿级旗舰造船上市公司合并，是A股有史以来规模最大的吸收合并过会案例。中信证券担任本次交易吸并方中国船舶独立财务顾问。

全面落实深化改革

推进两大千亿级船舶总装上市平台战略重组

本次交易是中国船舶集团深入贯彻落实国资国企改革有关精神，积极用好资本市场深化改革、促进高质量发展的重要成果，也是响应国家推动海洋经济高质量发展的重要举措。本次交易以海洋强国战略为引领，推进中国船舶集团旗下两大千亿级船舶总装上市平台战略重组，在新征程上推动船海产业高质量发展，为服务国家海洋战略科技力量作出新的更大贡献。

把握行业历史机遇

打造船舶总装建造旗舰上市公司

中国船舶集团是我国海军装备建设的主体力量、全球造船业发展的引领力量、建设海洋强国的支撑力量，是全球最大的造船集团。中国船舶、中国重工是中国船舶集团旗下最核心的船海主业上市公司。

本次交易将深入整合中国船舶、中国重工优势科研生产资源和供应链资源，发挥核心船舶总装业务协同效应，增强订单承接与议价能力，推动产业经营与资本运营融合发展，促进造修船先进生产要素向船舶工业新质生产力集聚。本次交易完成后，“新”中国船舶将成为资产规模、营业收入规模、手持订单数均领跑全球的世界一流造船业旗舰上市公司。

中信证券全力服务国家战略

助力国企改革和资本市场高质量发展

中信证券秉承金融服务实体经济的宗旨，紧跟国家发展战略导向，全力做好科技金融等五篇大文章，充分发挥资本市场枢纽功能，服务实体经济做强做优。本次交易是新“国九条”出台，鼓励上市公司聚焦主业、综合运用并购重组等方式提高发展质量以来，首个公告重组方案的上市公司吸收合并项目。

本次交易中，中信证券作为吸并方独立财务顾问，凭借丰富的船舶行业项目经验和专业的执行能力，统筹协调本次交易各相关方，助推项目顺利通过审核，打造国有资本改革典范案例，为实体经济和资本市场高质量发展提供了有力支持。本次交易是中信证券长期服务中国船舶集团高质量发展的又一重要里程碑。

关于中国船舶

（股票代码：600150.SH)

中国船舶是中国船舶集团核心船海主业上市公司，聚焦船舶海工装备和海洋科技应用领域，主要业务包括造船业务、修船业务、海洋工程及机电设备等，承担着支撑国防建设的重要使命，拥有先进的海洋防务装备研发、设计和制造能力，是海军装备建设的重要力量，是全球知名的海洋运输装备、海洋开发装备、海洋科考装备研制及供应商。

关于中国重工

（股票代码：601989.SH)

中国重工主要从事舰船研发设计制造业务，涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他，主要产品包括海洋防务装备、海洋运输装备、海洋科考装备和海洋开发装备等。

(中信证券)