传保时捷考虑出售一子公司，估值或超84亿

原“中国私募股权投资”

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• 来源：PE星球
• （ID：PE-China）
• 文：韦亚军

交易方式可能包括部分或全部股权的出售，估值可能超过10亿欧元。

继星巴克中国、哈根达斯、玛莎拉蒂之后，保时捷也被传计划出售子公司了。

据德国《商报》等多家媒体报道，近日，德国跑车制造商保时捷正在考虑出售其全资IT与管理咨询子公司——MHP，交易方式可能包括部分或全部股权的出售，此次出售的估值可能超过10亿欧元（约合84.44亿元人民币）。

据报道，目前整个流程仍处于早期阶段。

考虑到投资银行Lazard曾在2022年参与保时捷的IPO项目，因此市场猜测保时捷会最终选择Lazard作为财务顾问。

保时捷为何要卖掉MHP

MHP成立于1986年，总部位于德国，是一家跨国管理和IT咨询公司，也是汽车领域知名的管理与信息技术解决方案提供商，拥有约5000名员工。

MHP主要为汽车制造商和供应商提供业务咨询、流程优化、IT 系统开发等服务，帮助客户提高生产效率、降低成本、提升产品质量和创新能力等，业务遍布全球多个国家和地区，拥有众多专业的咨询顾问和雄厚的技术实力。

此次考虑出售MHP，或许是保时捷进一步聚焦核心业务的重要举措。

保时捷作为一家以生产高性能跑车闻名的汽车制造商，核心竞争力在于汽车设计、研发、制造和销售等环节。

市场分析认为，出售MHP后，保时捷不仅可以获得一笔可观的现金收入，用于支持其核心业务发展，还可以优化资产结构，提高运营效率和盈利能力。

通过出售 MHP，保时捷可以将资源和精力更加集中于其核心业务，加大在电动化、智能化等领域的投入，推动汽车业务的持续发展和转型升级，以更好地应对汽车行业日益激烈的竞争和快速变革的市场需求。

2022年保时捷IPO，轰动一时

保时捷的历史可以追溯到20世纪30年代，其前身是费迪南德・保时捷于1931年成立的一家汽车设计工作室。

1934年，费迪南德・保时捷受德国政府委托，设计出了大众甲壳虫车型，该车型后来成为汽车史上的经典之作，并为保时捷在汽车设计和制造领域奠定了坚实的基础和声誉。

1948 年，保时捷正式成立汽车制造公司，并推出了首款以保时捷品牌命名的车型 —— 保时捷 356，这款车具有独特的外观设计和卓越的性能表现，标志着保时捷品牌正式诞生，并开启了其在跑车制造领域的辉煌历程。

2009年，由于全球金融危机的冲击，保时捷面临着巨大的财务危机，最终被大众汽车收购。在大众汽车的支持下，保时捷得以稳定发展，并继续拓展其市场份额和产品线。

为了筹集资金，推动保时捷电动化转型，以及提升品牌形象和市场影响力，进一步释放保时捷作为豪华汽车品牌的商业价值，2022年，大众汽车集团将保时捷分拆出来并独立上市。

当时投资者对保时捷品牌给出了600亿-850亿欧元的估值。最终，保时捷上市发行价定为每股82.5欧元，筹资规模高达94 亿美元，估值达到750亿欧元，成为欧洲近10年来规模最大的IPO之一。

保时捷的IPO吸引了不少知名投资者的关注和认购，包括普信集团、卡塔尔投资局、红牛创始人迪特里希・马特希茨、路威酩轩集团董事长伯纳德・阿尔诺等。

上市初期，保时捷的股票表现相对稳定，但随后也受到市场波动和汽车行业竞争等因素的影响，股价出现了一定的波动。