两券商投顾业务接合规罚单，折射行业展业“棘手”问题

财联社7月2日讯（记者 林坚）最新数据显示，券商投顾突破8.15万人，这也意味着券商投顾业务具有广大的发展空间，这也是一直以来是监管机构重点关注的业务领域之一。记者注意到，三张监管最新披露的罚单直指长江证券、金圆统一证券厦门分公司及员工展业违规，再度暴露投顾业务合规管理的重要性。

投顾是直接服务投资者的业务，在执业中如果存在违规现象极有可能导致投资者权益受到损害，引发各类纠纷及争议。

对金圆统一证券厦门分公司的处罚显示，经厦门证监局查，该分公司员工执业行为管理不到位，公司未与客户签订证券投资顾问协议情况下投资顾问张立波通过个人微信向客户发送个股预测或投资建议信息，推荐个股缺少合理依据，未提示潜在的投资风险。基于违规事项，监管对金圆统一证券厦门分公司以及员工张立波采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入诚信档案。

图为厦门证监局对金圆统一证券厦门分公司及投顾的罚单。

对于长江证券的罚单显示，经湖北证监局查，公司对证券投资顾问业务推广、客户回访环节记录留存不完整。监管对公司采取出具警示函的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案。监管要求，长江证券应充分吸取教训，杜绝此类行为再次发生。

图为长江证券罚单。

通过对公开业务规范的理解与业内沟通，投资顾问业务推广记录的完整留存，是对业务开展过程的真实记录，有助于公司内部复盘业务效果、评估营销活动的合规性与有效性。在客户回访环节，完整的记录不仅是对客户权益的保护，确保客户反馈得到妥善处理，也是监管部门检查公司客户服务质量与合规运营的重要依据。若记录缺失或不完整，可能导致业务流程无法回溯，客户投诉难以有效处理，同时也给监管检查带来困难，容易引发监管风险。

记者注意到，《证券投资顾问业务暂行规定》对留痕管理有明确规定。要求经营机构：应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

基于业内人士的建议，券商定期组织业务推广人员进行培训，强调记录留存的重要性，并详细讲解记录的内容和要求。此外，明确回访记录的格式和内容要点，要求回访人员必须按照规定进行记录。同时，建立回访记录的审核机制，由专人对回访记录进行定期检查，及时发现和纠正记录不完整的问题。

整体来看，部分机构为追求短期利益，忽视对员工执业行为的管理，这是监管所重点关注的。

实际上，对于投顾业务中从业者个人罚单，监管开出过不少。其中，员工合规意识淡薄是导致违规行为频发的重要因素。部分证券从业人员对法律法规与行业规范缺乏深入了解，未能充分认识到违规行为的严重性。在日常工作中，为图方便或受利益诱惑，轻易触犯合规底线。比如这次罚单，金圆统一证券厦门分公司的投资顾问通过个人微信向客户发送投资建议，就是典型的合规意识不足的表现，忽视了通过非公司指定渠道开展业务可能带来的风险。

回顾近三年证监系统对券商及其从业人员的处罚情况，整体呈现出从严从重的趋势。近年来，证监系统对证券公司及其从业人员的罚单数量持续上升，其中针对个人的处罚占比超过总处罚量的一半，追责主体不断下沉。从处罚类型的分布来看，经纪业务依然是监管处罚的核心领域。

投顾业务是近年来重点关注的事项。经过记者梳理，主要处罚事由包括几个方面，包括投资建议不具有合理依据；未充分提示风险；替客户办理证券认购、交易；通过微信及微信群向投资者发布误导性陈述；分支机构内控管理、适当性管理不到位；违反廉洁从业相关规定等。

在强监管环境下，合规建设已成为证券行业发展的核心。证券机构要想在市场中立足并实现可持续发展，必须将合规经营理念贯穿于公司治理、业务开展的各个环节。加强内部合规管理体系建设，完善业务流程，强化员工合规培训，提升合规管理的有效性与权威性。券商应以此为鉴，加强内部合规管理，完善业务流程，提升员工合规意识，确保业务活动依法依规进行，以维护自身信誉和市场稳定。