美丽大法案参议院通过：一些细节

特朗普提出的数万亿美元减税与支出方案已于周二在参议院通过，距离成为法律更进一步，下一步将提交众议院审议并等待签署生效。

在这一通过版本中，共和党参议员对众议院早先版本进行了修改，企业方面受益于参议院的修改，原本在众议院版本中仅为临时性质的多项企业减税措施将被永久化，同时高税负州的企业还能享受更为慷慨的减税优惠...

法案还将延长2017年通过、即将到期的企业与个人税收减免，并新增若干临时减税条款，涉及小费和加班收入者、老年人以及通过贷款购车的人群。法案还将为国防和移民执法拨付数千亿美元的新预算。

众议院计划于周三对该法案进行投票。

共和党正加紧推进，以满足特朗普设定的7月4日立法时限。

下面是最新税改法案的一些关键细节：

1）州和地方税抵扣（SALT）

新法案将州和地方税收抵扣上限在未来五年内上调至每年4万美元，年收入超过50万美元的纳税人将逐步失去抵扣资格。五年期满后，抵扣上限将恢复为2017年税改设定的1万美元。

高税州共和党议员（如纽约、加州、新泽西）强烈要求提高限额，但纽约议员Nick LaLota认为五年太短，主张至少维持10年，因此表示将在众议院投下反对票。

此外，参议院还取消了众议院提出的限制“pass-through entities”（合伙企业等传递型企业）抵扣州税的新规。这类企业可利用多个州立法通过的“避税结构”规避SALT上限。

2）小费与加班收入免税

个人小费收入在2.5万美元以内，加班收入在1.25万美元（夫妻合计2.5万美元）以内可获得免税。该税收减免有效期至2028年。年收入超15万美元者将逐步失去资格。

3）医疗补助

未来十年将削减近1万亿美元的Medicaid支出，预计将有1180万人失去医保保障（据国会预算办公室CBO分析，未计入最后调整）。

法案限制了各州为增加联邦补贴所采用的“provider tax”（医疗提供方税收）机制，从2028年开始逐步施行，优先针对《平价医疗法案》下扩展了Medicaid的州。

法案还规定新的“工作要求”：除老人、残障者和14岁以下子女家长外，Medicaid受益人必须就业。同时，通过平价法案获得资格者必须承担部分自费支出（如共付额）。

3）农村医院基金

为缓解Medicaid削减对偏远地区医院的冲击，参议院新增500亿美元专项资金，回应部分议员对地方医院可能关闭的担忧。

4）可再生能源

电力税收抵免的“投产时间”条件由2027年底前建成调整为“2026年中前开工”的项目可享受最长四年建设期优惠，这比众议院及此前参议院版本更宽松。

同时取消了针对使用中国产组件比例较高的风能与太阳能项目的特别消费税，对美国产业链构成冲击。

5）电动车

原本设定在年底到期的7500美元电动车购车抵税优惠将提前于2025年9月30日终止。

7）汽车贷款利息抵扣

2025年至2028年间，购车贷款利息最多可抵扣1万美元，前提是车辆最终组装必须在美国本土完成。

8）企业税收永久减免

三项原为临时性的企业税收政策将被永久化，包括：折旧与摊销可用于利息抵扣、研发支出可立即扣除、对部分设备与厂房（包括大多数机器与工厂设施）适用100%一次性折旧。

这将极大释放企业现金流，有望刺激信贷需求，对银行来说是很好的事情。

8）半导体

芯片制造业投资抵免额度从25%提升至35%，旨在鼓励在2026年截止期前开工新厂房。

9）儿童税收抵免

每个孩子的税收抵免将从2000美元提升至2200美元，永久化并与通胀挂钩。

10）特朗普儿童账户

2025年至2028年间出生的美国公民儿童，将自动获得政府注资1000美元的税延账户，父母及亲属每年可为该账户追加最多5000美元，直至其18岁。

11）高校捐赠税

私立高校与大学基金会的1.4%投资收益税将采取分层结构，资产规模最大的学校适用税率最高可达8%。

12）消费者保护

消费者金融保护局（CFPB）预算上限将被削减近半，仅为美联储总开支的6.5%，或将大幅削弱其打击金融欺诈的能力。

13）粮食补助

扩大联邦粮食券（SNAP）受益人的工作要求年龄上限，从目前的60岁提高至65岁。各州还需分担部分福利支出。为争取参议员Lisa Murkowski支持，阿拉斯加和夏威夷将获得部分豁免。

14）边境与移民执法

法案将为移民执法拨款近450亿美元用于拘留中心建设，另有约470亿美元用于美墨边境基础设施建设，包括边境墙。

15）汇款税

对向国外汇款的个人或移民将征收1%的汇款税，低于众议院版本中3.5%的税率。

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