周末，重磅传闻！

今日聚焦

上周五市场银行股大跌，把指数给稍微带跑偏了，但涨跌比和成交情况都还可以，意味着整体的行情依然相对健康，不必太担心。

关于银行的杀跌逻辑，除了单纯的涨多了之外，还有一个外部刺激。某险资在股东会上表示，过去一年持续配置高分红股票，目前已占比二级市场总持仓的3成左右，后续会加大对科创板的投资。给人一种银行已经配够了，要转向的既视感。

说来也巧，上周四我们的发车逻辑中，就阐明了对于银行的观点，表示虽然银行还在趋势中(当天还再创历史新高)，但估值性价比确实不高了。

考虑到银行更多是作为特定经济环境中的无奈选择，以及险资入市带来的一波资金趋势，而非真正意义上行业出现了打破历史估值中枢的巨大变化，所以我们还是决定要提前离场了。

从行动来说，就是选择直接清仓了。。

（点击图片可跳转至逻辑全文）

其实之前在直播中也分享过，银行板块随着上涨股息率吸引力正在下降，同时近些年的涨幅和估值分位情况几乎冠绝全行业，这对于专注于左侧投资的点睛来说，都是标准的止盈兑现信号，因此即便顶着上行趋势的压力，也要坚决的照计划行事。

投资难就难在，在身处其中时总要面对各种噪音，怎样能够不迷失在路上，始终坚持自己内心的声音。人类都有对被排挤的恐惧，所以在做选择时，总是下意识的随大流。多去倾听内心的真实想法，摒弃杂念，对于投资来说异常重要。

至于后市，若银行能续创辉煌，那我们就祝福，毕竟也拿到了不少收益，但绝不会再下手了。反之，若板块能开始一波认真的调整，跌出优势，挤出拥挤的话，那便会考虑再续前缘。

周末有一则重要传闻，说疯王在今年晚些时候会携一群商业大佬来访我国，包括特斯拉的马斯克、英伟达的黄仁勋、OpenAI的奥特曼、贝莱德的芬克等。

消息还没确定，但若真属实，对中美双方的关系来说是很积极的进展，至少会像和中东那样谈成几单大生意，毕竟疯王是商人。如果更顺利的话，那科技限制和芬太尼关税，也有松动的可能。

从最近的动向看，双方基本已经落实了日内瓦协议的内容，包括我们在放开稀土的临时出口许可证，美国对咱们的飞机零部件和14nm以上制程设备也有了放松。同时，美国和其他国家的谈判并不顺利，欧盟和加拿大都在着手反制，日本也没想象中那么好说话，疯王比较恼火。

所以这个时点，传出和我们的暧昧消息，也算相对可信，但也不排除是对别国施压的手段。从战略上讲，对抗的大基调是不会改变的，切勿被一时的缓和给麻痹，只有自身不断变强才能得到更好的筹码。

美国周末那边还有个事情，就是疯王的大而美法案在参议院以51:49的投票结果得到通过，进入了最终辩论环节。

值得玩味的是，这个结果是在倒戈了三名反对法案的共和党人才顺利实现的，过程极为艰辛，法案为了拉拢人心也做了细微的修改，比如提前取消新能车税收优惠，对医疗的税收得以宽松等。

这也再次惹怒了马斯克，开启连喷模式，表示这个法案将摧毁美国数百万就业，一边施舍过去产业，一边损害未来产业。。同时法案将债务上限提高5万亿美元，让美国更快速的成为了债务奴隶。。

美国内部现在确实也挺乱套，法案一个烂摊子，美债一个烂摊子，另外的美联储鲍威尔也死扛着不降息，周末疯王又建议他辞职了，同时表示后边绝对不会让希望利率维持当前状态的人上任。

一系列闹剧还会继续，但现在更值得关注的是剧情要如何收尾，新低的美元和新高的美股共存，或许注定了不平凡的结局吧……

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1、稳定币法例将在今年8月1日生效，机构们已经在密集行动了，最近包括财通、天风在内的多家券商获批虚拟资产交易牌照，感觉这东西未来也不会太稀缺，最后拼的还是技术和服务能力。

同时在发行方面也有进展，广发证券(香港)正式推出首个代币化证券产品"GF Token"，成为香港首家发行此类证券的券商，"GF Token"支持美元、港币和离岸人民币三种币种，底层是类货币基金产品。

广发计划在下半年推出与股票、大宗商品挂钩的代币化衍生品。随着更多类型的代币资产发行，未来多种类型的跨境类资产都可以在链上交易，成本会大幅降低，同时效率就会大幅提升，规模自然也不小。

周末香港有关部门也表示，金融科技在跨境贸易应用的潜力巨大，可为支付及资本市场带来变革，推动发行人把稳定币应用推广至不同场景，助力解决企业经商及市民生活中的实质痛点。

2、沪深交易所拟将主板ST股票涨跌幅限制比例由5%调整为10%。双创ST股票早已是20cm的交易规则，这次主板也做了对齐调整，可以提升监管便利度，同时统一规则也可提升ST股定价效率。说白了，5cm投机炒作的可能更多，10cm可以抑制炒作，加速出清。

更长期视角来看，交易制度的细微调整，核心目标均是推动资本市场健康发展，促进市场优胜劣汰。对于投资者来说，ST的标识清晰，双创和主板也有相对应的交易限制，交易难度和风险都是比较高的，所以大伙尽量别在这里面选宝贝了。。

3、5月美国PCE物价指数同比2.3%，预期2.3%，核心PCE物价指数同比2.68%，预期2.6%，整体比预期略高一点。不过一同出来的5月消费者收入环比下降了0.4%，创2021年9月以来的最低值，远低于增长0.3%的预期，个人支出也环比下降0.1%，预期为增长0.1%。

数据放在一起有点拧巴，收入和支出都在萎缩，只有通胀在上升。。这种难题抛给老鲍头估计还是犹犹豫豫，若是没有特别大的变化，短期很难下决心降息。利率工具显示，7月降息的概率很低，9月降息概率超九成，后面重点关注数据的变化。

4、比亚迪叫停"价格战"，从下月起全国范围内取消限时"一口价"政策"。现在监管的态度已经非常明确了，最后大家都不赚钱，真是没啥必要。。

反观不搞小米这次，说实话车卖的一点不便宜，车买下来可能都要三十几万，但大定规模惊人，这说明不卷价格也可以卖的更好，而卷来卷去，反倒会让更多人观望，等待更低的价格入手。。迪王这个动作有点信号意义，希望车企都能想明白，别卷了。。

5、疯王称考虑因铀浓缩问题再次轰炸伊朗。。综合看下来，疯王说这话有两个原因，一个是伊朗不断宣称"胜利"，让疯王丢了面子，本来计划解除制裁的推文都删了。。另一个就是原子能机构说只需要数月的时间，伊朗就能让离心机运转起来并生产出浓缩铀。。

另外，周末美国宣布在以色列撤侨，这种动作也预示着未来潜在的冲突。。不过资本市场和油价、金价并未有对应的避险反馈，感觉市场预期即便有冲突，烈度也不大了，都不太在意了。。

6、欧佩克+将在下月会议上考虑延长其大规模增产，因领导者沙特正带头努力夺回市场份额。现在石油需求不行，最近美国也在喊着让咱们多买点。。同时产油大国内部分歧又比较大，一起卷产能，提升各自的市场份额，最终结果就是供大于求，导致油价承压。。

公司观察

【公司调研】

数据来源：choice

盘前必读

【隔夜数据】

数据来源：iFinD

【港股打新】

数据来源：iFinD

【限售解禁】

今天信邦智能、奥尼电子等有大额可售解禁。

数据来源：iFinD

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