重庆
近日，国家金融监督管理总局青岛监管局发布行政处罚，都邦财产保险股份 有限公司(以下简称都邦保险)青岛分公司因违规行为被罚42万元，相关责任人时任总经理助理兰波被警告并罚款8万元。
根据天眼查资料，兰波曾就职于英大泰和财产保险股份有限公司青岛即墨支公司，于2021年卸任。2022年转战都邦保险，担任总经理助理，之后并未发现其相关的互联网信息。
结合企业预警通的相关信息，都邦保险今年已多次被罚，其主要均是因为虚列费用和直销业务虚挂中介套取费用。
根据都邦保险业务来看，强化合规主要还是基于车险板块，此次青岛违规就是将虚列的各项费用和直销业务虚挂中介套取的费用实际上用于车险市场拓展。
这很大程度上是因为车险是公司的核心业务，财报显示，2020年—2024年公司车险签单保费占签单保费比例分别为：80.5%，75.2%，68.7%、70.1%、73.1%，近五年的车险都维持在65%以上，2020年占比甚至高达80%。这一趋势继续维持到了2025年，都邦保险第一季度的车险签单保费收入为7.6亿元，占签单保费总额的73.3%，这也反映了公司对车险业务的高度依赖。
但在2020年9月，车险综合改革正式落地实施后，都邦保险重度依赖车险的模式在承保端面临诸多挑战。今年以来，都邦财险已6次因违规问题遭到监管处罚。
在车综改的倒逼下，都邦保险自2021年做了系列改革，主要是发展非车险业务，以此来抵消车险综改带来的短期负面影响。2021年和2022年出现成效，车险占比有所下降，但2023年出现反弹，占比又提高至70.1%。
车险占比出现反弹存在诸多因素，一方面是历史形成的业务结构习惯，都邦保险历来以车险为核心，非车险业务基础薄弱，短期内实现非车险的快速发展还是很困难的。果然，2021年公司的意外伤害保险、短期健康险都出现承保亏损的情况，叠加车险板块也处于承保亏损状态，形成双线亏损局面。
这一系列承保亏损对当时的偿付能力也造成了一定冲击，根据相关信息，2022年都邦财险的风险综合评级降至D类，偿付能力充足率138%，紧逼监管红线，说明其面临流动性危机。叠加增资计划缩水，计划募集4亿元，实际只募集到2.44亿元，资本不足也制约了非车险业务的发展。
自从2023年车险占比反弹至70%左右，至今依旧维持在70%左右，甚至有微微上涨的趋势，这也反映出都邦保险非车险业务增长乏力导致依赖车险的结构惯性难以打破，现今公司的重心或将还是车险板块，这也是行业环境倒逼下的生存选择。
虽然都邦保险在非车险板块探索受挫，但2024年的成绩却令人惊喜。2024年对于都邦保险来说，是意义非凡的一年，公司净利润为488.46万元，结束了长达六年的亏损困局。
都邦保险2024年盈利主要是三方面的协同作用：承保端成本压缩，投资收益增长以及所得税抵减优化，其中，投资收益贡献了大头利润，盈利0.68亿元，同比增长351%，算是盈利的最大推手。
都邦保险2024年的盈利模式延续到了2025年，根据2025年第一季度偿付能力报告来看，公司盈利1065万元。不可否认业务端非车险业务和成本费用都有所贡献，但主要还是得益于投资端，投资收益可以覆盖掉承保端亏损，因而实现盈利。
2024年及2025年第一季度，都邦保险都实现了持续盈利，但其盈利模式仅靠投资端单一驱动，反映出其盈利的脆弱性。单靠投资收益支持利润的模式具有很强的不确定性，若资本市场波动加剧，公司或将再次陷入亏损。
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