历城控股旗下首家A股公司，将易主！

6月25日晚间，中达安（300635.SZ）发布公告称，与厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙）（下称“厦门建熙”）于6月25日签署股份认购协议，拟以向特定对象发行A股股票的方式向厦门建熙发行不超过4204.02万股人民币普通股，拟募集资金总额不超过3.66亿元，厦门建熙同意以现金方式参与本次发行股票的认购。

此次发行后，厦门建熙将持有中达安23.08%的股份，成为控股股东，该公司实际控制人由济南市历城区财政局变更为王立，中达安股票交易自6月26日开市起复牌。

实控人拟发生变更

公告显示，本次发行前，济南历控帝森股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“历控帝森”）持有中达安10.01%的股份，通过表决权委托的方式控制该公司9.12%的表决权，合计控制该公司19.13%的表决权，为控股股东；该公司实际控制人为济南市历城区财政局。

本次发行后，历控帝森持有该公司股份的比例将降低到7.70%，通过表决权委托的方式控制该公司7.02%的表决权，合计控制该公司14.72%的表决权。厦门建熙将成为上市公司的控股股东，王立成为该公司的实际控制人。

据中达安披露的《2025年度向特定对象发行A股股票预案》，本次发行A股股票的价格为8.70元/股，募集资金总额预计不超过3.66亿元（含本数）。公告称，本次向特定对象发行募集资金将用于补充流动资金及偿还债务，有利于缓解营运资金压力，可以更好地满足其经营发展的资金需求，为未来经营发展提供有力的资金支持。

据了解，目前，中达安融资主要以银行贷款为主，截至2025年3月31日，其资产负债率为71.05%。中达安表示，通过本次募集资金，可以有效优化资本结构，降低负债水平，公司的营运资金将得到有效补充，将进一步提升偿债能力和抗风险能力。

此外，新实际控制人王立控制的北京和达信立控股集团有限公司（下称“信立集团”）专注于新能源和医药两个产业领域，旗下拥有资本、产业和数字化三个板块。信立集团以“科技赋能绿色产业”为战略发展方向，将助力中达安在数字化、新能源产业链工程监理的业务拓展，助力上市公司的未来发展。

今年一季度未扭亏

资料显示，中达安成立于1998年10月，2017年3月在深圳证券交易所创业板上市，以一家工程监理为主营业务的上市公司。

2023年1月，历控帝森取得中达安实际控股权。据悉，历控帝森由济南历程控股集团有限公司（下称“历城控股”）、帝森克罗德集团有限公司、山东同信同泰私募基金管理有限公司（下称“同信同泰”）共同出资设立，其中历城控股及相关方同信同泰合计持股比例60%。彼时历控帝森收购中达安后，后者也成为历城控股旗下首家A股上市公司。

财务数据方面，历控帝森入主后的2023年，中达安成功实现扭亏为盈，但2024年度，受市场变化影响，该公司主营业务收入下滑、毛利率有所下降，加之对应收账款、合同资产和商誉等计提相应减值损失，中达安净利润亏损。

具体来看，2022年至2024年，中达安分别实现营业收入5.90亿元、7.05亿元、6.88亿元，同比分别变动-2.40%、19.50%、-2.43%；实现归母净利润-1.78亿元、263.16万元、-4934.96万元，同比分别变动-632.12%、101.48%、-1975.29%。今年一季度，中达安仍未扭亏，期内该公司实现营收1.42亿元，同比下降12.40%；归母净利润亏损265.98万元，同比下降606.45%。

一位投资圈人士向经济导报记者表示，尽管业绩承压，但中达安在专业监理领域的技术积累仍是核心优势。新股东若能通过资本运作优化债务结构，同时导入新能源项目资源，该公司将迎来估值重塑机会。

值得一提的是，中达安曾于2023年5月筹划向特定对象历控帝森发行股票，同年11月该定增事项获深交所受理。但2024年3月，中达安发布公告表示，“基于本次向特定对象发行股票项目推进过程中融资市场环境变化较大等情况，公司决定终止本次向特定对象发行股票事项，并向深交所申请撤回相关申请文件。公司后续将结合市场环境等因素，择机再次启动向特定对象发行股票事项。”

本文源自经济导报