法巴指32%亚太区家办将分散投资列为当前投资重点

观点网 香港报道：6月26日，根据法国巴业银行财富管理和 Campden Wealth 最新公布的〈2024年亚太区家族办公室报告》显示，区内家族办公室在传承规划方面领先全球，打破过去被认为管治架构非正规的传统印象。

调查指亚太区家族办公室优先考虑以家族沟通及照顾年长成员为核心的稳健框架，而非主要聚焦于投资风险管理，这与欧洲和北美洲家族办公室明显有别。至于尚未正式制定传承计划的亚太区家族办公室中，主要面临的挑战包括下一代被视为资格不足（44%）或年纪太轻（38%），未能承担继任后的职务，突显这些家族在财富传承规划所面对的细微复杂性。

法国巴聚银行财富管理亚洲行政总裁滕雅诺（Amnaud Tellier） 就有关硏究结果表示，亚太区家族办公室现时在结构性传承规划方面确实领先全球，印证其深思熟虑的管治方针。亚洲家族并非单纯复制环球模式，而是根据其独特的步伐、价值观和愿景，审慎调整管治架构。

法国巴黎银行财富管理财富策划亚洲区主管吴雯慧指，亚洲家族办公室虽然比较年轻，但该地区的家族办公室会糅合国际的经验及自身的文化，制定出合适自身的策略。

报告亦强调亚太区家族办公室的投资重点出现转变，主要源于在公开市场日益相关的情况下，投资组合需要分散投资。约三分之一（32%）家族办公室将分散投资列为当前投资重点，反映在现今复杂的投资环境下，其采取审慎而具有策略的投资方针。为实现分散投资，亚太区家族办公室积极纳人另类资产类别，包括对冲基金、商品及黄金（44%），以至私募市场投资（40%）。

就目前的资产配置而言，尽管亚太区家族办公室于私募市场的配置（18%）低于全球其他地区（27%），但较倾向于直接投资，占其整体私募市场配置接近一半（45%）。这种偏好反映亚太区家族办公室希望亲身参与投资，善用内部专业知识，并对探索传统专长以外的领域持开放态度。至于主要投资主题，包括人工智能、医疗保健、自动化及可再生能源。地区方面，他们的投资组合维持多元化，仅略高于一半配置于亚太区，约三分之一配置于北美洲，超过 10%配置于欧洲。

Campden Wealth 行政总裁 Dominic Samuelson 指出，研究清楚显示亚太区家族办公室在投资策路上的演变，尤其是在投资选择方面。他们强烈偏好直授投资，特别是人工智能、医疗保健及可再生能源等创新领域，反映家族办公室有意转向积极参与投资，并分散投资于传统舒适区以外的领域。同样值得注意的是，家族办公室日益致力于负责任投资。负责任投资逐渐不再被视为一项义务，而是反映家族价偿观和推动正面影响的机会。目前有 55%正在整合以环境、社会及管治（ESG）和影响力为重点的投资策略，超越北美洲和欧洲。对于57%亚太区家族办公室而言，负责任投资的主要推动因素包括展示家族财富对社会的正面影响。

整体而言，超过80%亚太区家族办公室表示他们对社会作出积极贡献有强烈责任感，其中40%明确限制只投资于奉行严谨 ESG 原则的公司。有四分之三的亚太区家族办公室有进行慈善捐款，比率属全球之冠（全球平均为67%）。此外，有83%家族分享其对回馈社会的强烈意愿，而57%家族办公室强调慈善事业是对家族价值观的真实体现。

这项研究调查涵盖全球380个家族办公室，其中76家来自亚太区，结果显示65%亚太区家族办公室已制定传承计划，比率远高于全球其他地区。

免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。