北京
三阳之后，A股在一片“牛市来了”的欢呼声中开启回调。
截至下午2:10，三大指数全线翻绿，3500多股下跌，全A等权指数跌0.1%。
港股也跌。恒生科技跌0.57%。
昨天暴涨2倍的国泰君安国际，今天开门再涨接近90%，吸进来最后一拨追高的人后，迅速腰斩。也就是说，今天最高点买进来的人，到现在已经亏了一半了。后面能不能回本解套，纯粹看命了。
银行、红利逆势上扬。昨天远航组合发车的时候，还有人私下问我，现在行情这么好，咋还只加银行和红利呢。今天他自己跑过来跟我说，幸亏昨天犹犹豫豫跟了车，今天心情不错。
别误会哈，我并不看空A股，只是觉得有必要让自己的持仓组合更均衡一些，之前科技成长买的比较多，现在就多加些防御资产。
这么做的目的，就是防备后面会有不测。
昨天从达沃斯论坛释放的高层信号来看，7月底那场要统筹布局下半年经济工作的重磅会议，在加码刺激方面，力度可能会不及预期。
因为目前出来的4、5月数据都还不错。比如出口，对美出口的下滑，被对其他国家出口的增长给抵消了，虽然房地产还是有压力，但整体上对岸关税带来的冲击目前看是承受住了。
上半年机滴批整体增速可能会在5以上，这是一个会让人心态上略放松的数字。
所以除非接下来关税谈判非常不利，否则大概率还是以执行前期出台的政策为主，不会有太大动力再去大手笔新加码了。
在这种预期下，机构恐怕也会继续观望为主，市场整体可能会维持震荡，下方依然会有某队托底，向上却也很难大举进攻。
板块结构性行情倒是很有可能，比如 银行、 券商、 军工、通信、半导体、机器人、创新药、新消费等等，都有可能会交替活跃。
但是传统消费，包括白酒、房地产，在刺激放缓的情况下，即便现在已经跌了很多，估值很低，也最多就是资金临时做个快速高低切，然后该走还是要走，想要有持续性的行情太难了。
美股这边，昨晚整体高开低走。由于华尔街对科技巨头，特别是AI趋势的唱多，英伟达、谷歌涨势都很好，以至于纳指100收盘还有点小涨幅，也再创历史新高，而标普500就完全平收了。
小盘股表现就差很多，昨晚鲍师傅继续在听证会上发言，总体言论跟前一天差不多，但昨天特别强调了，美联储降息的一个前提是川普要达成贸易协议。可是以现在的局势，可能两个月内能做到都很难，这让市场不得不再次降低7月底降息的预期。
鲍师傅昨晚还罕见地公开质疑美国劳工统计局的数据，说川普前段时间对联邦人员的裁减，让统计局人手短缺，导致很多数据都不准确了。而鲍师傅恰恰要依据这些数据来决定是否降息。
这事儿就有意思了。川普每隔几天就催促鲍师傅降息，就是给所有人一种印象，如果后面美国经济不好，不是我川宝的锅，实在是鲍师傅迟迟不降息。
而鲍师傅也不傻，现在直接把锅甩回去了，要是以后降息决策失误，无论是降早了还是降晚了，都不是我老鲍的问题，而是你数据就有问题。
至于黄金，短线还在摇摆状态。伊以停火现在搞得像个罗生门。川普昨晚10点说伊以之战结束了，一刻钟都不到就改口，说可能会这俩货可能会再次爆发冲突。
之前有人说，这个世界上唯一能打败川普的，就是一个小时后的川普。现在人家又进化了，一刻钟不到就可以打败自己了。
估计是昨晚川普的多头仓位没加够吧。
AH股相关指数技术面走势（仅为技术面现状描述，并非趋势预测）。暂时不变。
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