银行也要去稳定币市场掘金！储备银行、托管、跨境支付、存贷款⋯⋯香港银行业入局数字资产领域，想象空间究竟有多大？

“香港银行业在稳定币领域的参与，将成为连接传统金融与数字资产的关键桥梁。” 上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚的这句话，点破了当下香港金融圈最热的风口。

大厂争夺香港稳定币之际，除了京东币链科技、圆币创新科技等香港金管局公布的稳定币发行人“沙盒”参与者，一个更关键的角色正从幕后走向台前——为稳定币等数字资产提供服务的香港银行业。

去年7月，众安银行（ZA Bank）成为香港首家为稳定币发行方提供储备银行服务的数字银行。渣打、汇丰等巨头也纷纷下场：渣打银行（香港）、安拟集团和香港电讯成立合资公司，筹备发行港元支持的稳定币；汇丰银行在香港推出以代币化存款为本的企业财资管理方案⋯⋯

但银行深度布局稳定币等数字资产领域的想象空间远不止于此。在储备银行、托管服务、合规发行服务、结算基础设施建设、跨境支付解决方案、离岸本币稳定币服务等业务领域，香港银行业正大有可为⋯⋯

服务稳定币等数字资产，香港银行业已有行动

数字资产处于高速发展阶段，央行数字货币、加密数字货币、数字权益类产品等数字资产的类别不断丰富，同时，全球数字贸易规模急速发展，根据鼎韬产业研究院近期发布的报告，2024年，全球数字贸易规模达到7.22万亿美元，与2020年的4.99万亿美元相比，四年间增长了44.74%，年度复合增长率达9.69%。

在此背景下，稳定币等数字资产正搅动着全球金融市场的神经。稳定币设计之初主要用于加密资产领域，近年来，逐渐进入支付等传统金融领域。

从全球范围看，美国、欧盟、英国、日本等都在尝试将稳定币作为支付手段。例如，6月，美国参议院通过了《指导与建立美国稳定币国家创新法案》，旨在为被称为“稳定币”的加密货币建立监管框架。

不久前，中国香港特区立法会通过《稳定币条例草案》，此后，香港特区政府6月6日于宪报刊登公告，指定2025年8月1日为《稳定币条例》开始实施的日期。

以该条例为基础，香港将正式设立法币稳定币发行人的发牌制度。作为一种特殊的加密货币，稳定币的价值与特定资产（比如法定货币）挂钩，兼具数字资产的便捷性和法定货币的稳定性等特征。

渣打银行数字资产业务全球主管René Michau在接受每经记者采访时表示：“数字资产面临的监管环境也在快速发展中。对于数字资产，监管机构之间确实存在不同的期望和态度，但我们持续与监管机构、政策制定者和中央银行进行沟通，以促进对数字资产的内在风险和管控形成共识，以及如何制定最合适的监管要求。无论是在审慎管理还是行为准则方面，我们持续看到这些沟通正取得进展，并逐步影响主要市场国家级监管预期的形成。”

除了稳定币发行人“沙盒”参与者，记者了解到，香港银行业在服务稳定币等数字资产方面已有进展。

2024年7月，众安银行成为香港首家为稳定币发行方提供储备银行服务的数字银行，负责托管稳定币发行方的储备资产，如法币存款或高流动性资产。

另外，渣打银行（香港）、安拟集团和香港电讯成立合资公司，筹备发行港元支持的稳定币。此外，渣打银行的创新和风投部门渣打创投

此前已与北方信托达成协议，发布机构级加密数字货币托管解决方案Zodia Custody。

汇丰银行宣布，在香港推出以代币化存款为本的企业财资管理方案，是本地首个由银行提供的区块链结算服务。

众安银行方面在接受每经记者采访时表示：“作为香港首间提供稳定币储备银行服务的数字银行，众安银行正在与首批金管局稳定币沙盒参与者展开具体合作，同时，已与多家潜在稳定币发行人展开深入洽谈，并准备配合新政策下的各项发展需求。”

渣打集团行政总裁温拓思表示：“数字资产将持续发展，不同形式的代币化货币对此发展不可或缺。因此，我们积极参与各种有关央行数字货币、代币化存款及稳定币的项目，并推出业务方案和产品，为数字资产市场提供服务，满足客户日益增加的需求。”

稳定币有望改变传统跨境支付格局

那么，香港银行业在稳定币等数字资产领域有哪些业务可以参与？

香港一位银行业资深从业人士也对记者表示：“除了储备银行服务，未来，香港银行业可与数字资产交易平台合作，提供稳定币与其他加密资产或法币之间的交易对，提供支援稳定币的数字钱包，让客户能存放和转账稳定币、用稳定币作为薪资或付款方式等。另外，银行可以推出与稳定币挂钩的金融产品，比如稳定币计价贷款产品、稳定币存款产品等。”

“随着全球稳定币市场从2023年初的1200亿美元快速增长至2025年初2150亿美元以上，香港银行业在稳定币生态中的角色正变得愈发重要，除了储备银行和托管服务外，银行还可在很多业务领域参与稳定币发展，比如合规发行服务、结算基础设施建设、跨境支付解决方案、离岸本币稳定币服务等。”曾刚表示。

曾刚对具体的业务领域进行了解释。具体而言，在合规发行服务方面，随着香港《稳定币条例》于2025年5月正式通过，在香港，银行可直接申请稳定币发行牌照或为持牌发行机构提供合规支持服务，包括KYC（了解你的客户）/AML（反洗钱）系统对接和资金流向监控。

在结算基础设施建设方面，如PayPal高管所言，“银行参与稳定币领域确有必要”，银行可开发支持稳定币和法币之间实时转换的支付通道，为机构客户提供7*24小时的清算服务。

在跨境支付解决方案方面，稳定币在跨境支付领域应用潜力巨大，极有可能改变传统跨境支付格局。银行可将稳定币整合至现有跨境汇款系统，降低成本并提高效率。

在离岸本币稳定币服务方面，在允许发行稳定币的国家或地区，发行锚定本币的稳定币有助于推进该国货币的国际化，相关银行可通过提供离岸稳定币服务，参与全球金融体系。

“总体上看，随着美国《GENIUS法案》等监管框架逐渐明晰，银行业在稳定币领域的参与将成为连接传统金融与数字资产的关键桥梁。”曾刚补充道。

René Michau也对记者表示：“数字资产是渣打银行核心业务之一。我们认为数字资产是金融服务未来一个重要且永久的部分，需要深思熟虑地应用数字资产来支持客户和社区。随着客户对这一资产类别的参与度不断增加，我们希望赋能客户，使他们能够获取和管理数字资产。我们通过五项战略能力来把握商业机遇，包括获取、托管、管理、通证化和互操作性。”