A股大跌原因找到了！银行股又新高了，折腾半天不如躺在银行股

我看很多分析说昨天的大跌是因为伊朗、以色列局势恶化，比如美国要下场，但昨晚特朗普又怂了-临阵不决先拖个两周。今天盘中国际原油和黄金都是跌的，日股、港股都是涨的，说明今天中东局势对全球市场没啥影响，但A股今天照样大跌，别看沪指微微翻绿，那是因为银行都在新高撑住了大盘，个股亏钱效应很明显，3600多家下跌，19家跌停，说明题材股继续大退潮。

所以，A股自己有自己的节奏，中东局势更多是催化剂，A股本周下跌主要是因为领导人通话、伦敦首次会谈、陆家嘴论坛三大事件落地后资金的兑现，再加个背景，那就是微盘股交投太过拥挤，以及月底结账、季度末机构调仓、量化新规等诸多窗口期拉来临。

这里不得不说一下银行板块，什么新消费、创新药都是什么小卡拉米，银行那是既坚挺又持久。大家都在说机构抱团新消费、创新药，但实际上抱团最紧的银行，新消费和创新药已经大跌了，但银行又新高了，这涨的我都知道咋样才会跌了，对银行股彻底服了。

不过，所有抱团的结果都是崩塌，银行也不例外，其增量资金来自于险资和公募新规后的加仓，只要这些资金买到位了，银行基本就到头了。险资无非是为了股息率，股价越涨股息率越低，涨到股息率没有性价比，险资就不会买了。而且银行可不比科技股，科技股能讲故事，即使股价涨到了高位也能吸引散户买入，这样主力就能出货，但银行股讲不了股故事，很难吸引大量散户接盘。

再来看今天的重磅消息：

• 特朗普又在催鲍威尔降息，美国总统特朗普表示，“太迟先生”鲍威尔让我们的国家损失了数千亿美元。他确实是政府中最愚蠢、最具破坏性的人之一，美联储委员会是同谋。欧洲已经降息了10次，而我们没有。我们的利率本应该降低2.5个百分点（250个基点），这样可以在拜登的短期债务上节省数十亿美元。我们的通胀率很低！“太迟先生”是美国的耻辱！

• 香港金管局表示，港元市场和拆息往后走向存在较多变数。倘若套息交易持续，可能会令港元汇率进一步走弱，甚至可能触发“弱方兑换保证”，届时金管局将按照联系制度买入港元沽出美元。这也是近期港股走弱的一大原因。

• 泡泡玛特盘中一度暴跌超6%，收盘跌幅收窄至2.65%。消息面来看：Labubu大量补货后二手报价腰斩；人民日报：盲卡盲盒哪能“无拘无束”。泡泡玛特的成功离不开盲盒这种类“博彩”的机制，它利用心理学中的‘斯金纳箱’原理，通过随机奖励制造期待感。

我觉得利用人性，迟早会被人性反噬，比如近期已经出现了黄牛囤积居奇、线下为了抢买秩序混乱等问题。可以借鉴游戏抽卡，在监管后，需要公布概率和强制保底。这一次泡泡玛特主动放货刺破泡沫，有利于公司健康发展，否则越炒作就越可能会迎来监管的铁拳。

• 之前有传闻国补退坡了，但今天财联社报道，消费品以旧换新加力扩围政策没有变化，补贴资金使用进度符合预期，第三、四季度中央资金将陆续下达。

• 6月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.5%。1年期LPR为3%，上月为3%。

今天消息面略平淡，最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数微跌0.07%，创业板指跌幅为0.84%，港股恒生指数涨幅为1.26%，恒生科技指数涨幅为0.88%。市场成交额大幅缩量至1.09万亿。

分行业来看，银行、交通运输、食品饮料、非银金融、家电等行业领涨，计算机、传媒、国防军工、石油石化等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考