信用卡存量突围战：打出私银+财富管理组合拳

21世纪经济报道记者 郭聪聪 北京报道

2025年6月，交通银行太平洋信用卡中心佛山分中心获批终止营业，这已是该行累计关闭的第29家分中心。与此同时，中国人民银行数据显示，全国信用卡在用卡量已降至7.21亿张，较2022年峰值减少8000万张，实现九个季度连续下滑。

信用卡“跑马圈地”时代已然终结。在存量时代下，取而代之的是一场围绕高净值客户的争夺战，信用卡正加速从传统支付工具向综合金融平台转身。

信用卡迎来存量时代

根据中国人民银行发布《2025年第一季度支付体系运行总体情况》数据，全国信用卡在用卡量在连续九个季度下滑后，已降至7.21亿张，较2022年的峰值减少了8000万张。与此同时，中国银行业协会《中国银行卡产业发展蓝皮书（2024）》的数据显示，截至2023年末，信用卡活卡量为6.4亿张。通过在用卡数量与活卡量的数据对比可以发现，市场上仍有约8000万张睡眠卡有待清理，这反映出中国信用卡市场已进入存量时代。

信用卡研究人士董峥告诉21世纪经济报道记者，造成目前这种情况的原因是多方面的。首先是前期粗放扩张的遗留问题。在“跑马圈地”时代，银行过度依赖“一人多卡”策略，导致大量睡眠卡堆积，如今这种传统销售模式已经成为过去式；其次是产品创新严重滞后。当前信用卡产品同质化程度高，如同“在iPhone时代售卖老年机”般缺乏吸引力，难以满足用户差异化需求；第三是支付生态的深刻变革。支付宝“花呗”、京东“白条”等互联网信贷产品，叠加手机Pay、二维码支付的普及，正在快速蚕食信用卡的传统使用场景，特别是年轻客群更倾向于选择“无实体卡”模式。

与此同时，资产质量恶化进一步加剧了行业压力。据21世纪经济报道记者不完全统计，在已披露2024年信用卡贷款不良率的上市银行中，除邮储银行、兴业银行、平安银行等部分银行的年末信用卡不良率有所下降外，其余银行的不良率均出现不同程度的上涨。其中，常熟银行的信用卡不良率更是上涨至4.14%，上浮了2.74个基点。此外，2025年以来，银行业加速处置信用卡不良资产包，频繁出现数亿元规模的转让项目，这也进一步折射出资产质量承压的严峻现实。

此外，信用卡中心关停的消息频频传来。2025年6月，交通银行太平洋信用卡中心佛山、昆明分中心先后终止营业，而在5月该行刚刚关停 4 个分中心。至此，这已是交通银行累计关闭的第29家信用卡分中心，目前该行仅剩25家信用卡分中心在运营。

针对近期频繁出现的信用卡中心关停现象，董峥坦言，出现这一现象的并非简单的成本控制问题，而是市场饱和带来了商业模式转变。因为传统信用卡分中心模式赖以生存的获客功能已基本丧失。在获客成本持续攀升、效率不断下降的背景下，机构不得不进行战略调整，转向更集约的属地化管理模式。

发力高净值客户

在信用卡行业收缩的大背景下，“高端化” 战略正成为行业转型的关键突破口，多家银行正在通过差异化权益调整，将资源向高价值客户倾斜。

在产品设计层面，银行正积极强化信用卡与财富管理的联动，打出“信用卡+私银+财富管理”的组合拳。中信银行早于2023年就推出了“少年行”主题信用卡，该产品面向私人银行客户，主要聚焦留学生家庭从出国到归国的全旅程金融需求。广发银行也在2025年也推出了“臻稀钻石卡”，将年费、权益与客户财富管理规模深度绑定，其权益包含道路救援、酒后代驾、陪诊挂号等服务，该卡年费为12000元，若客户资产达600万元且消费满30万元，可享年费全免。此外，招商银行、平安银行等也纷纷转变策略，大力拓展高端客群需求。

为提升高端卡的吸引力，银行还着力为信用卡附着社交属性。金融机构频繁冠名热门演唱会，为私行客户预留演唱会的“最佳观赏位”，强化卡属 “情绪价值”。业内人士指出，未来信用卡的竞争将围绕“场景渗透”和“生态构建”展开。

素喜智研高级研究员苏筱芮告诉21世纪经济报道记者表示，信用卡发力高净值客户，主推高端类卡片，本质上是从狠抓“发卡获客”到“精耕存量”的经营策略转变，从关注数量到更看重质量，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。

从支付工具走向综合金融平台

信用卡行业的战略转型实则是银行在存量竞争环境下的必然选择。

随着市场面临饱和、产品结构失衡、获客成本高企与信用卡不良率的攀升，信用卡传统粗放式扩张模式已难以为继。正如苏筱芮所言，信用卡不良的压力促使机构重新审视客群质量，而高净值客户显然更受信用卡风险管理部门的欢迎。

在这一背景下，银行机构正将战略重心向高净值客户群体转移，而实现这一转变的策略便是深度绑定财富管理业务，以此维持业务增长。由此，信用卡的使用逻辑也在悄然发生变化：其作为透支工具的属性逐渐减弱，而作为资金周转金融工具的属性则不断增强。

董峥告诉记者，对于高净值客户群体来说，他们可以在不动用存款本金或者投资收益的情况下完成消费。对于银行来说，可以通过提供专属权益（如高端商旅服务、私人活动邀约等）来维系客户关系，在此刻信用卡的盈利点则从利息收入开始转向交易手续费。

苏筱芮对此趋势表示认同，她强调：“零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。”

这场转型正在重塑信用卡行业的竞争格局。从短期看，银行需要平衡权益成本与客户价值；从中长期看，则需完成从产品导向到服务导向的转变。

值得注意的是，信用卡与财富管理的深度融合并非简单叠加，而是需要重构业务流程和服务体系。在"精耕细作"的新时代，只有真正理解客户财富管理需求，并能提供定制化解决方案的银行，才能在这场转型中赢得先机。