不良贷款率达3.4% 药都银行净息差连年下滑引关注

三年不良率飙升，营收净利连降

《中国科技投资》张婷 丁丹

亳州药都农村商业银行（以下简称“药都银行”）于日前公布了2025年度同业存单发行计划，显示该行截至2024年末不良贷款率为3.40%，高于同期国内农商行2.80%的不良贷款率平均水平。

2024年1月，药都银行撤回上市申请，结束了历经十年的IPO征程。同业存单发行计划显示，2024年该行增利不增收，实现营业收入18.11亿元，同比下滑0.98%；实现净利润2.23亿元，同比增长6.70%。但2024年2.23亿元的净利润水平，与2022年的3.49亿元仍有着不小差距。

不良贷款率曾三年翻3倍

在贷款质量方面，药都银行曾是一位“优等生”。招股书显示，该行至2019年末不良贷款率为0.99%，远低于当年国内农商行3.90%的不良贷款率平均水平。

但自此之后，该行不良贷款率开始上升，2020年末、2021年末分别为1.52%、2.17%。该行在招股书的特别风险提示中曾提到，贷款组合的质量恶化可能由多种原因造成，包括该行不能有效实施信贷风险管理及其他非该行所能控制的因素，并表示不良贷款增加会使该行贷款减值损失上升，从而要求该行提取更多的贷款损失准备，可能对该行的经营业绩和财务状况产生不利影响。

2022年末，药都银行不良贷款率进一步增加至3.09%，不仅突破了3%的大关，相关数值更是2019年末的3.12倍。2023年末，药都银行的不良贷款率达到近年来的最高点，为3.41%。

药都银行2019年末—2024年末不良贷款率

数据来源：药都银行招股书、2025年度同业存单发行计划

拨备覆盖率方面，相较于150%的监管下限，药都银行相关数据近年来也处于低位运行的状态，2022年末—2024年末分别为164.23%、154.36%、166.61%。

净息差近年下滑明显

作为衡量银行盈利能力的一个重要指标，2019年—2021年，药都银行的净息差均维持在4%以上，各年净息差分别为4.08%、4.00%、4.14%。

但从2022年开始， 药都银行净息差进入下行通道，2022年—2024年分别为3.35%、2.84%、2.58%。评级机构联合资信2024年7月对该行出具的2024年跟踪评级报告指出，2023年，受减费让利政策实施、LPR下调、同业竞争加剧等因素影响，药都银行净息差收窄较为明显，净利润和盈利指标均有所下降，且盈利指标处于较低水平，盈利能力较弱。

药都银行2019年—2024年净息差

数据来源：药都银行招股书、2025年度同业存单发行计划

药都银行近年来存贷比的高企，也曾引起联合资信的关注。2021—2024年各年末，该行存贷比依次为99.66%、95.41%、90.35%、90.07%。联合资信表示，药都银行存贷比较高，长期流动性风险面临一定管控压力。

IPO期间原董事长落马

公开资料显示，药都银行坐落于世界中医药之都——安徽省亳州市，在亳州药都农村合作银行的基础上，于2012年10月改制而成。知名酒企安徽古井集团有限责任公司为该行第一大股东，持股比例为9.25%。截至2024年末，该行总资产为716.67亿元。

早在2014年，药都银行就启动了主板上市计划，并于2018年3月在证监会官网首次披露了招股书。2018年9月，证监会从规范性问题、信息披露问题、其他问题等三大方面，对药都银行进行了28项意见反馈。同年10月，药都银行更新了招股书。

2023年3月，药都银行被平移至上交所审核。同年6月，该行原董事长许绍普因涉嫌严重违纪违法，接受纪律审查和监察调查，2021年11月，许绍普不再担任药都银行董事长一职。

2024年1月，药都银行撤回IPO申请。对于撤回原因，该行相关负责人彼时对中新经纬等媒体表示，主要系该行发展战略调整。

截图来源：上交所官网

针对如何看待近年来净息差的明显下滑、存贷比长期处于高位，以及将采取哪些措施降低不良贷款率等问题，记者致函药都银行，至发稿未获回复。