京东、美团，打不下去了？

原创 韬略哥

今年以来，两大行业比较“内卷”：一个是汽车，一个是外卖。

汽车行业的“内卷”，堪称“百团大战”，是数十个厂家之间的。

撕逼

目前主管部门已经介入，各大厂商“偷鸡不成蚀把米”，被迫把供应商的付款账期压缩到60天内。占用别人的资金打价格战的游戏，玩不下去了。

外卖行业则主要是京东、美团在“卷”，包括竞相给外卖小哥交社保、压缩送货时限、搞外卖补贴等。

这场外卖大战一度非常激烈，双方都放了狠话。

比如今年4月中旬，刘强东一段内部讲话视频流出，不点名批评了“某平台”垄断，让餐饮业品质下降。

美团高层也有“不惜一切代价赢得竞争”的表态：

京东、美团在最近一个财务年度的盈利都在400亿上下，市场预期：外卖大战将让两家公司在今年、明年利润显著下降，所以资本市场做出了悲观的反应：

最近两天，京东、美团都爆出大消息，显示竞争格局或将出现新变化。

香港联交所权益披露资料显示，6月10日至6月13日，王兴累计减持573.7万股理想汽车，套现金额超6亿港元（现汇率约合5.49亿元人民币），持股比例从20.94%下降到20.61%。

这是今年王兴第二次连续减持理想汽车。3月18日至3月21日，王兴减持理想汽车650万股，套现约7亿港元。

王兴为什么在这个时候减持理想？是为“京美大战”调拨资金吗？还是单纯地不看好汽车行业？对此，没有看到他本人的解释。

刘强东这边，则有了更戏剧化的表现。

6月17日下午，刘强东现身北京亦庄的京东总部。面对多家媒体，首次详细阐释了京东布局外卖、酒旅等业务和国际业务的缘由和思路。

其中有如下表态：

很显然，刘强东想给“京美大战”降温了。

主要原因大概是：

第一，这一轮“京美大战”发动的时机不好，正值经济调整期，不符合中央整治内卷式竞争的要求，不利于改善全社会的预期。

去年12月的中央经济工作会议上，高层提出要综合整治“内卷式”竞争。

汽车行业先触碰了底线——今年以来各大厂商纷纷降价，然后高层，甚至出现了“人咬狗、狗咬人”、“诋毁-仰望”等不太体面的表述。

撕逼

管理层果断出手，结果是：大家都别拿“别人的钱”打价格战了，一起都承诺60天账期，回家调拨资金给供货商。

监管部门也不会忽视外卖平台的新动向，可能会有“窗口指导”。先出招的京东，先出来表态缓和形势了。

6月17日刘强东的万字表态，可能就是基于上述逻辑。

第二，高调的“京美大战”让两家企业在资本市场都很受伤，这会影响投资人的信心。

毕竟，外卖市场的主要竞争者只有三家，没有必要搞得跟汽车行业一样惨烈。

刘强东此次“万字表态”，并不意味着“京美大战”结束，而是进入了表面上缓和、但开始比拼商业模式的新阶段。

此次刘强东主要透露了以下信息。

1、再过一个月，京东外卖很快就会出来一个跟美团完全不同的商业模式，所以我们从第一天开始，就已经在做很多准备。我相信这种商业模式将彻底解决食品安全问题，而且能让消费者买到高性价比又安全的食品。

2、大家看到我们跟兴哥（美团创始人王兴）的这种“外卖之争”，是老百姓点餐的生意，但其实我们做的逻辑是背后的生鲜供应链，这才是我所真正想要的。前端卖饭菜，我可以永远不赚钱，我只要靠供应链赚钱就可以了。

3、未来京东最重要的一块儿业务是国际。我们在欧洲干了三年，现在京东在欧洲的物流基础基本上建成了，但还不够，还得再干半年，干到今年年底，明年才能开始营业。京东国际业务不走跨境电商模式。我的国际业务战略是本地电商、本地建团队，做本地采购。我们定义让中国1000个品牌成功，因为这1000个品牌亚马逊没有，当地零售商也没有。要让欧美当地消费者接受中国品牌，信任一个来自中国的零售平台。

4、稳定币是我们重点布局的一个创新项目。我们希望在全球所有主要的主权货币国家，都会申请我们的稳定币牌照，实现全球企业之间的汇兑，能够把全球跨境支付成本降低90%，效率提高到10秒之内，现在企业之间用Swift大概需要两天，平均两天到四天，成本挺高。B端支付做完后，我们就可以朝C端支付渗透。（以上引自“中国企业家杂志”官微）

刘强东还强调，京东能够站到今天不会死掉，因为光在中国大陆就有1600个库房，物流中心在售商品数光自己的平台就超过1000万，库存周转天数是30天。这就是核心竞争力。

京东的物流优势，是美团的短板吗？其实也未必，只能说两家企业各有千秋。

根据公开资料，美团主要布局面积较小的即时零售前置仓（闪电仓）。到2025年初，美团闪电仓数量已超3万个，覆盖全国2800个县区市，平均每3公里一座仓。美团旗下自营业务（如小象超市、歪马送酒）还拥有约680个生鲜前置仓和800个酒水仓。

京东的仓库面积更大，可以提供全品类、全场景供应链体系，从大宗商品跨区调拨到本地即时配送（小时达）都可覆盖，更适合高客单价、长链路商品（如家电、数码）。

在物流上，美团走的是轻资产平台模式，物流链条聚焦“即时性”。在密度和算上领先京东，但美团在大家电等商品的深度供应链上目前弱于京东。

可以说，京东、美团各有所长。未来随着竞争深化，双方都会补短板，以削弱对方的优势。

所以“京美大战”不会结束，只会以另外一种方式进行：台面上“低调”，台下继续较劲，比拼耐力和管理能力，对未来的预判能力。

至于稳定币、机器人、人工智能，也都是双方要抢占的阵地。

在稳定币上京东获得了先机，至少在香港已经有望拿下第一批三张牌照之一了。