周六福今起招股：获约5.73亿港元基石认购，IPO估值超102亿港元

从成立到达成4,000家门店此里程碑速度最快的中国珠宝品牌。

本文为IPO早知道原创

作者｜Stone Jin

据IPO早知道消息，周六福珠宝股份有限公司（以下简称“周六福”）今起招股、至23日结束，并计划于2025年6月26日正式以“6168”为股票代码在港交所主板挂牌上市。

周六福计划在本次IPO中发行46,808,000股H股，其中香港公开发售4,680,800股H股，国际发售42,127,200股H股。

以每股24港元的发行价计算，周六福将通过本次IPO募集11.23亿港元，IPO市值为102.13亿港元。

在本次IPO发行中，周六福总计引入8名基石投资者，累计认购约5.73亿港元——其中，深圳罗湖国资认购2亿人民币、永诚资本认购1.1亿港元、JumpTrading集团认购1000万美元、凯因家族办公室认购600万美元、ACCF Capital认购500万美元、君宜永信及CICC Financial Trading Limited认购3000万元人民币、灵宝黄金认购3000万港元、广发基金认购2000万港元。

成立于2004年的周六福集珠宝产品的开发设计、采购供应、加盟、品牌运营为一体。截至2024年12月31日，周六福在31个省份的305个地级市和地级行政区设有4,129家门店(包括加盟店和自营店)。此外，周六福还在海外拥有4家加盟店，包括泰国的两家加盟店、老挝的一家加盟店和柬埔寨的一家加盟店。

根据弗若斯特沙利文的资料，以中国门店数目计算，周六福于2017年至2024年连续八年维持于中国珠宝市场前五大品牌之列；在中国珠宝品牌中，周六福是从成立到达成4,000家门店此里程碑速度最快的公司。

在这4,129家门店中，从城市划分来看，在一线城市、二线城市、三线城市及其他低线城市的门店数量分别占总门店数量的8.4%、36.5%和55.1%；从选址划分来看，在购物中心和百货商场的门店数量占门店总数的约55%。

根据弗若斯特沙利文的资料，以截至2024年12月31日中国门店数量计算，周六福在中国珠宝品牌中排名第五；以截至2024年12月31日中国南方地区线下门店数量计算，周六福在中国珠宝品牌中排名第三。

事实上，在发展前期，周六福通过在全国三线及其他低线城市及一二线城市郊区进行战略布局，有效地建立了广泛的市场网络以抓住行业趋势；此外，周六福的总部坐落在深圳罗湖区水贝，利用其根作为中国珠宝行业的核心集聚地的地理位置优势，周六福侧重发展黄金珠宝产品，从而实现业绩的快速增长。根据弗若斯特沙利文，华南市场的黄金珠宝人均消费量领先全国，也拥有高度成熟的商业经营环境。

值得注意的是，周六福积极覆盖线上渠道——2022年至2024年，周六福线上销售收入的复合年增长率为46.1%，且线上销售收入占2024年总收入的40.0%。根据弗若斯特沙利文的资料，就2022年至2024年线上销售收入的复合年增长率计算，周六福在中国全国性珠宝企业中排名第二；就2024年线上销售收入占总收入的比例计算，周六福在中国全国性珠宝企业中排名第一。

财务数据方面。2022年至2024年，周六福的营收分别为31.02亿元、51.50亿元和57.18亿元，复合年增长率为35.8%。根据弗若斯特沙利文的报告，这一增速在全国性珠宝公司中排名第一，且远超过同期行业平均水平的2.7%。

同期，周六福的净利润分别为5.75亿元、6.60亿元和7.06亿元，复合年增长率为10.8%。

周六福表示，IPO募集所得资金净额将主要用于扩大和加强销售网络；加强品牌以提高品牌市场知名度；提升产品供应并加强产品设计与开发能力；以及用作运营资金及一般企业用途。