2025年天津农村商业银行股份有限公司二级资本债券（第一期）获“AA+”评级

6月11日，联合资信公布评级报告，2025年天津农村商业银行股份有限公司二级资本债券(第一期)获“AA+”评级。

本期债券发行规模为20亿元；本期债券为10年期固定利率品种，第5年末附有前提条件的发行人赎回权；本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付；本期债券募集资金将根据适用法律和监管部门的批准用于充实天津农村商业银行股份有限公司（以下简称“天津农商银行”）二级资本，提高天津农商银行资本充足率，以增强天津农商银行的运营实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展；本期债券设有赎回权，天津农商银行可以选择在本期债券设置提前赎回权的该计息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部赎回本期债券；本期债券设有减记条款，当无法生存触发事件发生时，天津农商银行有权在无需获得债券持有人同意的情况下，在其他一级资本工具全部减记或转股后，将本期债券的本金进行部分或全部减记。

联合资信评级报告认为，天津农商银行作为区域性农商银行，在天津市网点覆盖面广且服务不断下沉，在当地同业机构中具有一定市场地位；管理与发展方面，天津农商银行公司治理及内控机制逐步完善，风险管理水平逐步提高，国有股占比提升，股权结构有所优化，但部分主要股东存在股权质押情况；经营方面，天津农商银行存贷款业务在天津市具有一定的竞争优势，公司存贷款及储蓄存款规模均保持增长，但个人贷款业务发展承压，且投资资产中非标资产价值变动情况值得关注；财务方面，天津农商银行整体信贷资产质量持续改善，但个人贷款不良率上升，拨备处于充足水平，投资资产中部分非标投资已出现风险；负债端存款稳定性好，流动性风险可控；营业收入和净利润保持增长，盈利性指标处于行业平均水平，但净息差持续收窄，需关注化债对其盈利带来的影响；资本保持充足水平；债券偿还能力方面，天津农商银行合格优质流动性资产和股东权益对本期债券的保障能力较好，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，加之其出现经营困难时，获得政府支持的可能性大，本期债券的违约概率很低。

本文源自金融界