A股跳水原因找到了！谁在砸盘？超过4000家下跌，海光信息复牌高开低走

昨天有提到：在基本面尚未好转的情况下，A股能连续走强怼到3400点，主要是受上周领导人通话和本周经贸会谈的预期提振，根据A股的尿性，落地那天反而可能走兑现。然后今天还没谈完呢！仅仅是一些捕风捉影的消息，资金就疯狂砸盘，导致A股、港股、A50期指盘中大跳水，还把种业、稀土这些“谈崩线”给拉起来了，真是太博弈了。

首先a股跳水的时候是伦敦时间6点，压根就不可能有会谈，所以也不存在“谈崩”。那具体有啥消息导致资金砸盘呢？一个是玉渊潭天发布了一条评论，另一条是特朗普说咱们不容易对付，反正都谈不上负面，可能是量化捕捉到了部分字眼就砸盘，之后跌幅扩大，跟风砸盘的资金变多，后面大家看一圈没发现显著利空，指数又反弹了一些。跳水主要是因为太多资金押注，近期涨幅较大，今天跳水也是好事，起码为后面事件落地释放了压力。

再来看今天其它的重磅消息：

• 纽约联储调查数据显示，5月美国消费者未来通胀预期全面下降，为2024年来首次，其中一年期通胀预期降幅最大，从4月的3.6%降至3.2%。分析称，通胀预期虽仍高于美联储2%目标，但已明显回落，消费者信心改善，核心原因是中美贸易局势暂时缓和。该调查还显示，美国民众对就业和个人财务、股市前景的看法略有改善。

花旗集团将美国降息预测从7月份推迟到9月份，并预计今年将降息三次，而不是四次。花旗预计，今年美联储将分三次（9月、10月和12月）降息75个基点，较之前预测的降息100个基点有所修正。

昨晚特朗普对会谈释放的消息偏积极，说自己从伦敦收到的都是好消息，昨晚美股纳指小幅上涨0.31%。

• 昨天盘后，中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》，提出全面取消在就业地参加社会保险的户籍限制、支持引导有条件的地方将生育保险生育津贴按程序直接发放给参保人、合理提高最低工资标准、稳步推进灵活就业人员参加住房公积金制度、加大保障性住房供给、新建改扩建1000所以上优质普通高中等多项举措。

今天盘中财政部表示抓紧建立实施育儿补贴制度、有关工作正加快推进，受该消息刺激，A股母婴板块一度冲高。

此前以旧换新虽然刺激了汽车等商品消费，但也使得汽车厂商进一步扩产，产能进一步过剩，国补也有诸多乱象，后续是不是会调整思路将需求刺激落实到居民身上？

• 创新药在昨天暴涨后，今天继续暴涨，相信大家都看过了创新药的各种叙事，板块已经进入了广泛传播后的加速期。

这里有个积极的变化-外资也开始认同“创新药deepseek时刻”的说法，外资机构表示ASCO 是中国生物科技的深度探索时刻，投资者开始认可中国生物科技的创新能力，有不少对冲基金，和全球基金，都是第一次开始看这个行业，兴趣强烈。外资说实话挺离谱的，港股创新药ETF底部都涨了一倍，现在说看好，早干嘛去了。

• 北京时间6月10日凌晨1点，苹果 2025年WWDC大会发布iOS 26/watchOS 26/iPadOS 26等一系列新系统，服务和软件的更新。重点包括全新的系统命名规则以及名为液态玻璃（ Liquid Glass）的新设计语言。

毫无疑问，这一次苹果wwdc大会是不及预期的，昨晚苹果逆势跌超1%。有卖方分析师表示对苹果公司2025年WWDC大会的整体表现感到失望。尽管苹果每年在研发上投入接近300亿美元，但此次大会聚焦在UI的小创新，并未展现出令人振奋的创新突破。

• 据报道，近期，百亿级私募持续加仓。私募排排网数据显示，截至2025年5月30日，百亿私募仓位指数已达80.28%，突破80%大关。一方面说明私募看好后市，但现金都变成了筹码，也意味着后续加仓空间变小，兑现压力变大。

• 成都华微公告，公司研发的多通道高速高精度射频直采ADC（模数转换器）及配套时钟芯片于近日成功发布。

• 新诺威(300765.SZ)公告称，公司控股子公司巨石生物收到FDA通知，注射用SYS6040药品临床试验申请已获批准，可在美国开展临床试验。

• 午盘中文在线爆拉，一度逼近涨停，带动短剧板块大涨。消息面来看，根据sensortower，海外RealShort平台2025年1-5月平台净流水1.6亿美元，同比大增183%；5月单月0.4亿美元，同比大增192%。

• 机构认为中际旭创二季度有望迎来拐点：首先，前几天跟大家分享过，机构对明年800g、1.6T光模块出货预期大幅上修，中际旭创受益；其次，供应链上游原材料紧缺，尤其光芯片，EML紧缺推动硅光需求增长，旭创硅光芯片子公司收入同比增长五倍，今年进一步提升，中际旭创芯片自给率上升，有利于提升毛利率。之前我认为中际旭创是补涨，但目前来看，拐点有望出现。

• 海光信息、中科曙光今天复牌，中科曙光涨停，但海光信息高开低走，收盘上涨4.3%。此前有大量资金通过信创等ETF套利，今天砸盘压力较大。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.44%，创业板指跌幅为1.17%，港股恒生指数微跌0.08%，恒生科技指数跌幅为0.76%。由于午盘跳水放量，市场成交额达到1.45万亿，超过4000家下跌。

分行业来看，美容护理、银行、医药生物、交通运输、传媒等行业领涨，国防军工、计算机、电子、通信、非银金融等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考