立案、留置、罚款 这届医药上市公司的瓜有点多

《投资者网》蔡俊

5月，多家医药上市公司公告实控人、高层被立案、留置。

从各家上市公司的披露情况看，涵盖短线/内幕交易、信批违规等。监管层的监管力度逐渐加强，对上市公司的内部管理也愈发重视。

而各家企业的境遇也各不同，既有谋求海外上市，也有在退市的边缘。相关事件是否会影响日常经营和资本化，值得追踪。

摊上短线/内幕交易

从披露的公告看，短线/内幕交易是监管层关注的重点。

5月，迈威生物公告，董事长兼总经理刘大涛收到证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌短线交易被立案。公司强调，事项针对刘大涛个人的调查，不会对公司日常经营活动产生重大影响。

资料显示，刘大涛为迈威生物的创始人，于2023年担任公司董事长。2024年，其从公司获得的税前报酬总额为270.47万元。截至2024年，刘大涛以第三大股东的身份，直接持股公司1510万股，比例为3.78%。

当下，迈威生物处于港股IPO的过程中。截至目前，该企业获批上市三款药品，但尚未盈利。今年一季度，该企业归属于上市公司股东的净利润-2.92亿元。

更需要关注的是，截至今年一季度迈威生物货币资金余额11.2亿元，短期借款10.73亿元。1月，该企业宣布正式启动H股上市进程，并表示赴港上市是为满足经营发展的资金需求，实现可持续发展，提升国际化水平。本次事件是否会影响该企业的上市进程，值得关注。

无独有偶，昊海生科也在同月披露实际控制人之一蒋伟，同样因涉嫌内幕交易被证监会立案。稍有不同的是，该企业强调事项与本公司股票无关，蒋伟不参与公司日常经营管理。

尽管蒋伟不参与日常经营管理，但其配偶游捷担任董事，并于2024年参加全部董事会和股东大会。2018年前，游捷先后在上海中医药大学附属龙华医院、上海交通大学医学院附属第九人民医院等担任医生，之后加入昊海生科。

实际上，昊海生科的业绩承压于2024年开始显现。2024年，该企业营业收入、归属于上市公司股东的净利润分别为26.98亿元、4.2亿元，各自同比增长1.64%、1.04%。今年一季度，该企业营业收入、归属于上市公司股东的净利润分别为6.19亿元、0.9亿元，各自同比下降4.25%、7.41%。

但业绩承压后，昊海生科发布新的分红方案。2024年，该企业现金分红总额（包括中期已分配的现金红利）为2.31亿元，占本年度归属于上市公司股东净利润的54.92%。同期，蒋伟夫妇持有公司超45%股权。以此计算，实控人夫妇获得分红或超1亿元。

又有留置发生

如果说迈威生物和昊海生科的高层、实控人案件相对影响有限，那么江苏吴中的事件则更深远。

5月，江苏吴中公告，收到董事长钱群山通知，其收到证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案。本次立案仅针对个人，不会对公司日常经营活动产生重大影响。

实际上，江苏吴中的的信披违规早有预兆。2月，证监会对该企业下发《立案告知书》，决定对公司立案。该企业也提醒投资者，若后续经证监会行政处罚认定的事实，触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。

时隔3个月，江苏吴中的相关细节逐渐浮出水面。经营期间，实控人家族控制的平台非经营性大额占用上市公司资金。因此，监管层清晰地将实控人通过平台占用上市公司资金划为一道“红线”。值得注意的是，会计师事务所对江苏吴中2024年内控报告出具“无法表示意见”的审计报告，独立董事陈亮也在董事会表决中投弃权票，称“未能获得充分资料以确认财报真实性”。

另一家董事长陷入风波的为永安药业。同月，该企业披露收到实控人、董事长陈勇家属的通知，其收到由鹤峰县监察委员会签发的关于陈勇的《立案通知书》和《留置通知书》。针对陈勇被立案调查并实施留置，公司已对相关工作进行了妥善安排。

经营方面，永安药业的业绩承压。该企业的主营业务以牛磺酸生产为主，收入相当程度上挂钩该产品的价格。2024年，永安药业的营收同比下滑13.78%，同期牛磺酸销量增长16.32%，但销售同比下降 4.14%，呈现量增价减的情况。

无独有偶，同月三博脑科也公告，收到内蒙古自治区监察委员会签发关于控股股东、实控人之一暨董事长张阳的《留置通知书》和《立案通知书》。目前，公司已对相关工作进行妥善安排，日常经营管理由高管团队负责，公司及子公司生产经营秩序正常。

实际上，今年以来监管层的力度一直在不断加强。

3月，金城医药公告，实控人、董事长赵叶青收到证监会的《行政处罚事先告知书》，因涉嫌操纵证券市场，赵叶青、王震、刘峰等三人被没收违法所得。此外，证监会还对赵叶青采取4年市场禁入措施，禁止担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

今年一季度，金城医药的营业收入和归母净利润分别同比下降22.5%和57.8%。该企业主营医药中间体，业绩下滑主要受产品价格下跌和市场环境变化的影响。（思维财经出品）■