营收净利增速“双降”！个人贷款不良率飙升，万亿城商行长沙银行如何破局？

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引言：

“ 万亿城商行长沙银行业绩增速放缓、净息差收窄、不良贷款率攀升，发展之路危机四伏，它该如何突破困境？”

本文为财鲸眼原创

作者：殷清

编辑：小凡

微信公众号：caijingyan

作为湖南省首家万亿级城商行，长沙银行近期公布的 2024 年年报及 2025 年一季报，却如同一记警钟，敲响了其发展路上的危机。业绩增速持续放缓、净息差不断收窄、资产质量承压等问题浮出水面，不禁让人想问：这家在区域银行业颇具影响力的银行，究竟遭遇了什么？又该如何走出困境？

图片来源：长沙银行2024年年报

业绩增速下滑，增长引擎动力不足

财报数据显示，长沙银行的业绩增速放缓态势愈发明显。2024年，该行实现营业收入259.36亿元，归母净利润78.27亿元，同比增长4.57%和4.87%。然而，与上一年相比，营业收入增速放缓了3.89个百分点，归母净利润增速更是放缓4.7个百分点。

图片来源：东方财富公开数据

进入2025年一季度，情况并未好转，营业收入68.09亿元，同比增长3.78%；归母净利润21.73亿元，同比增长3.81%，这一增速不仅低于2024年全年，与2022-2024年同期季度相比，也是大幅下滑。2022年至2024年一季度，其营业收入增长分别为12.0%、12.9%和7.9%。

图片来源：长沙银行2025年一季报

从业务板块来看，个人业务的下滑成为拖累整体业绩的关键因素。2024 年个人业务实现营业收入 101.63 亿元，同比下降 5.37%。公司业务虽有 3% 的增幅，但在个人业务的颓势下，难以对业绩形成强有力的支撑。

值得一提的是，2024年年报披露，长沙银行的单一最大客户贷款比率达5.27%同比提升0.71个百分点，而最大十家客户贷款比率达30.2%同比提升5.35个百分点。此外，净利差与净息差均同比下滑。

图片来源：长沙银行2024年年报

净息差收窄，盈利空间持续压缩

净息差作为衡量银行盈利能力的重要指标，近年来长沙银行却在这方面持续承压。2024 年该行净息差为 2.11%，同比下降 0.20 个百分点。到了 2025 年一季度，经测算净息差逼近 2% 关口，仍未显现企稳迹象。

长沙银行年报中指出，净息差下降主要源于生息资产平均利率降幅大于计息负债平均利率降幅，分别为 0.42 个百分点和 0.19 个百分点。在市场利率下行的大环境下，银行面临贷款收益率下降与存款成本难降的双重压力，而长沙银行负债增长明显高于同类银行，2024 年其负债同比增加 12.05%，同期城商行总负债同比增速仅为 8.9%，这进一步压缩了净息差空间，严重影响盈利能力。

图片来源：长沙银行2024年年报

不良贷款率攀升，资产质量隐忧凸显

资产质量是银行稳健运营的根基，但长沙银行在这方面正面临严峻挑战。2024 年末，该行不良贷款率为 1.17%，较上年末上升 0.02 个百分点；2025 年一季度，不良贷款率继续上升至 1.18%。近三年，不良率呈现波动上升趋势，在 A 股 42 家上市城商行中，其不良率排名第 21 位，高于资产规模仅为其一半左右的厦门银行、苏州银行和青岛银行。

图片来源：长沙银行2024年年报

从贷款分类来看，票据贴现不良贷款率极高，达到 4.91%，涉及贷款金额 91.21 亿元，占贷款总额的 1.67%。个人贷款业务作为重要板块，不良贷款率从 2023 年末的 1.52% 大幅上升至 2024 年末的 1.87%，上升 35BP，新增不良金额超 7 亿。公司贷款领域，制造业不良率从 2023 年的 1.49% 跃升至 2024 年末的 2.18%，上升 69BP，新增不良金额近 4 亿。不良贷款率的上升，不仅增加信用风险，还可能导致计提更多资产减值损失，威胁银行稳健运营。

图片来源：长沙银行2024年年报

零售业务遇冷个人贷款不良率上升，未来发展挑战重重

个人贷款业务在长沙银行的业务体系中占据重要地位，然而不良率的攀升却成为其发展的绊脚石。宏观经济环境变化导致居民收入不稳定，部分借款人还款能力下降，同时也暴露出长沙银行在个人贷款业务风险管理上存在漏洞，对借款人资质审核、贷后管理等环节把控不严。

零售业务作为长沙银行战略布局的重要部分，个人贷款不良率上升严重影响其健康发展，进而波及银行整体业绩和市场竞争力。若不能有效遏制这一趋势，长沙银行在零售业务领域的拓展将困难重重，还会影响其在零售客户群体中的口碑和信誉。

尽管长沙银行在县域业务方面取得一定成绩，如2024 年末县域存款余额2,341.74亿元，较上年末增加296.00亿元，增长14.47%；县域贷款余额2,013.72亿元，较上年末增加316.72亿元，增长18.66%，“一县一特” 贷款余额显著增加，但业绩增长、盈利能力和资产质量方面的挑战依然巨大。在竞争激烈的银行业市场中，长沙银行唯有积极应对，找到解决问题的有效办法，才能重新站稳脚跟，实现可持续发展，否则其未来发展之路将充满荆棘。

（注意：文中数据及观点主要来源于公司公告，文中部分观点来源于证券之星等权威媒体。文中观点不构成投资建议。）

尾声：

“ 长沙银行的未来充满挑战与未知，后续它能否成功化解危机，在市场中重拾优势？”

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