大额存单跌破“2字头”，银行盈利模式亟待转型

来源：环球网

【环球网财经综合报道】近期，银行存款利率下调持续，大额存单也未能幸免，部分银行大额存单利率已降至“1字头”。值得注意的是，相较于普通存款，大额存单利率调降幅度更大，中长期产品降幅尤为明显。

业内人士指出，多家银行大额存单利率降至“1字头”，主要源于银行净息差收窄压力，需通过压降高成本负债如大额存单，优化负债结构，稳定经营。

从具体数据来看，多家国有大行的大额存单利率已全面跌破“2字头”。中国银行5月20日公告发售的2025年第一期个人大额存单，1个月、3个月大额存单年化利率降至0.9%，6个月、1年期、2年期、3年期年化利率分别降至1.1%、1.2%、1.2%和1.55%。工商银行、农业银行、建设银行等也纷纷下调了大额存单利率，且下调幅度较大。

股份制银行和中小银行也纷纷跟进，平安银行、兴业银行等均下调了大额存单利率，部分中小银行大额存单利率已逼近1%关口。中原银行当前发行的大额存单中，1个月、3个月利率均为1.4%，6个月为1.6%，1年期为1.7%，且该行预计后续或将对大额存单利率进行调整。

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南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，多家银行大额存单利率降至“1字头”，受政策传导机制驱动、存款定期化趋势加剧和银行净息差压力三大因素影响。央行通过降准、逆回购利率下调引导市场利率下行，银行需同步调降存款利率以匹配政策节奏，维持净息差平衡。银行定期存款占比显著上升，长期存款成本高于活期，银行需通过调降长期利率缓解负债端压力。因此，大额存单也成为银行压缩成本的关键抓手。

大额存单利率的下调对银行的资金成本和盈利能力有着直接影响。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，大额存单作为银行维系客户关系、调节资金流动性的重要工具，其利率下调既能有效稳定净息差水平，又能通过降低银行资金成本，为实体经济融资利率下行腾出空间。此外，存款收益的降低或将促使资金向理财、基金等领域流动，推动居民资产配置多元化，助力财富管理市场扩容升级。

面对利率下调带来的影响，银行也在积极探索多元化的应对策略。南开大学金融发展研究院院长田利辉提出四方面的建议：一是创新金融产品供给，除推出挂钩汇率、黄金等标的的结构性存款及净值型理财产品外，还需聚焦普惠金融领域，针对小微企业开发信用贷款、知识产权质押贷款等特色产品；二是优化负债结构，通过提升活期存款占比、拓展同业存单等方式，降低综合付息成本；三是加速数字化转型，依托大数据分析实现客户精准分层管理；四是鼓励中小银行实施差异化竞争策略，立足区域经济特色开发专属产品，深化与第三方机构合作，构建多元化产品线。

展望未来，结合宏观经济、政策导向及银行业经营情况综合判断，大额存单利率短期内或将维持低位运行，未来下调空间和节奏将趋于平缓。（文馨）