特朗普对华政策正发生重大变化，从改变AI出口规则开始｜巴伦政策

巴伦要点

以美国国家安全为核心的出口限制，既会限制企业在海外市场的机会，也会触及那些非公司核心业务的问题。

作者｜ 贾斯汀·舍曼（Justin Sherman）

编辑｜孙骋

在贸易和安全政策上做出重大转向之际，特朗普废除了其前任所谓的“人工智能扩散规则”。该规则原定于上周实施，由拜登在任期最后几天签署，旨在对中国、伊朗等国家的集成电路和人工智能模型出口实施管控——但对德国等与美国友好的国家则有大量豁免。一些美国人工智能和芯片公司对这一政策逆转表示欢迎，他们目前的观点与商务部一位发言人一致：拜登的人工智能规则“过于复杂、过于官僚，会阻碍美国的创新。”

从表面上看，主要行业参与者和美国政府似乎步调一致：企业希望在全球范围内制造和销售芯片及人工智能产品，美国政府则希望美国工业蓬勃发展。双方都担忧中国在人工智能领域的能力以及对美国国家安全的威胁。说法一致，目标一致。

但许多芯片和人工智能公司关于国家安全和中国的言论，归根结底大多只是说说而已。对于一些企业来说，谈论中国和国家安全，只是为了用当前高层决策者喜欢的方式，描述他们自身的诉求，比如放宽出口管制或建设数据中心。看起来，把拜登的扩散规则说成对企业负担过重、因此不利于国家安全，这种说法确实奏效了。

然而，真正到了关键时刻，人工智能和芯片公司可能并不喜欢特朗普政府对中国的强硬立场，而美国政府方面也未必认同企业在美国国家安全问题上的真实看法。无论未来用什么政策取代AI扩散规则，这些关键矛盾都将被暴露出来。

这些商业人工智能和国家安全方面的问题已经在暗中酝酿了数月。到了2024年，许多人工智能公司试图表现出自己在对华问题上与拜登政府步调一致。然而，拜登政府在可信人工智能领域的国内政策确实引发了行业不满——尤其是那些急于摆脱监管约束的企业。部分势力甚至开始暗中削弱国家安全叙事的公信力。

2024年7月，Meta首席执行官马克·扎克伯格公开表示，若美国对华封锁人工智能系统将铸成大错，因为美国的竞争优势恰恰源于技术开放性与低监管壁垒。这番以"维护国家安全"为包装的反监管论调，实则指向更深层的政策焦虑——中国。随后，OpenAI迅速向美国政府提交大规模数据中心建设方案，同样将其包装为地缘政治竞争的关键筹码。此类渲染"AI竞赛"中"落后恐惧"的言论，在华盛顿政策圈引发强烈共鸣。拜登政府随即启动关于数据中心的行政令，将基础设施布局上升至战略高度。

然而，政府与商业芯片及人工智能公司的表面一致，随着一纸政令而发生了变化。当拜登团队于1月13日发布AI扩散规则时，那些此前还在支持总统国家安全理由的公司，立刻对新规表示强烈反对。

英伟达当天发表声明，称该规定是一项被误导的、史无前例的举措，“威胁到全球的创新和经济增长”，并且会“浪费美国辛苦取得的技术优势”。声明指出，这项规定“披着‘反华’措施的外衣”，但“对提升美国安全毫无帮助”。

这种言论显然对新政府有效，投资者也很快从中受益。特朗普否决扩散规则的第二天，英伟达股价上涨了4.4%，AMD股价上涨了3.4%。不过，废除拜登的命令只是暂时缓和了商业利益与国家安全之间的矛盾，等到特朗普政府推出替代规定时，这种平衡很可能会被打破。

替代性管制方案或将呈现双重态势：一方面放宽对阿联酋、沙特等特朗普阵营"友好国家"的芯片及AI模型技术出口限制；另一方面大幅升级对华技术封锁力度。此举恐引发半导体行业双重焦虑——既担忧失去中国市场销售份额，又难以维系在华关键供应链节点。另一种可能路径是设定算力或模型性能阈值，适度放宽低端技术出口，但通过严控高端技术外流，系统性冲击特定产业领域的商业生态。

总体而言，以美国国家安全为核心的出口限制，既会限制企业在海外市场的机会，也会触及那些非公司核心业务的问题。正如一些投资公司对进出口投资审查持怀疑态度一样，对于对华出口所涉及的国家安全问题的范围和严重程度，部分领先的芯片与人工智能企业恐怕不会真正认可。

因此，美国政府官员——尤其是那些对中国持最强硬立场的人——可能会与那些希望继续向中国买家销售高端芯片的芯片、人工智能公司发生直接冲突。政府担心人工智能技术通过第三国扩散到中国，这一担忧也可能与一些公司的看法相冲突，因为这些公司认为，即使是与中国关系密切的国家，也并非中国，因此并不构成风险。官员们甚至可能在推行比拜登政府更宽松的出口管制规则时，遭遇与前者同样多的阻力和批评。毕竟，心理惯性会起作用，即便是更温和的规定，也会提高监管门槛，要求企业承担更高的合规成本，并影响其利润。

这并不是说所有芯片和人工智能公司都在打着“国家安全”的旗号，为了引起政策制定者的关注。实际上，许多芯片和人工智能公司确实完全或主要为国家安全领域开发技术。一些主要的人工智能厂商，比如Anthropic，也支持对人工智能扩散规则进行微调。上个月，Anthropic表示，加强对芯片的出口控制对于保持对中国的竞争优势是必要的。

在全球贸易和地缘政治环境动荡的当下，商业企业在地缘政治和国家安全问题上持有多元观点，是一种正常的现象。

但随着美国政府真正开始讨论美国在人工智能领域对中国的优势，这些潜在的矛盾还会再次浮现。企业将不得不在更多的不确定性和新的国家安全准则之间谨慎周旋。而政策制定者也可能不得不正面应对政府与企业之间在对华问题上的不同意见。

关于作者：贾斯汀·舍曼（Justin Sherman）是全球网络战略公司的创始人兼首席执行官，这是一家研究与咨询公司，同时他也是大西洋理事会的非常驻高级研究员。

类似这样的嘉宾评论文章由Barron's新闻编辑部以外的作者撰写，反映了作者本人的观点和看法。

版权声明：

本文为Barron's原创文章。

未经许可，不得转载。英文版见2025年5月20日报道

The AI Diffusion Rule is Over. What That Means for Trump and China

本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）