降准降息落地，如何影响你的“钱袋子”？

5月初举行的“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”国新办新闻发布会上，中国人民银行发布了降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元，并降低政策利率0.1个百分点，同时调降公积金贷款利率等3类10项措施。

5月8日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40%，下降0.1个百分点。5月15日起，人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），下调汽车金融公司和金融租赁公司存款准备金率5个百分点。

降准降息正式落地，对我们的生活将有何影响？

公积金贷款利率下调

房贷月供减少

本次降息中，个人住房公积金贷款利率同步降低0.25个百分点。这一调整将直接减轻借款人的利息负担。

以一笔金额100万元、期限30年、等额本息还款的首套个人住房公积金贷款为例。经过此次调整，5年以上首套房贷款利率由2.85%降至2.6%，借款人的月供将由4136元降至4003元，减少约133元，总利息支出将减少约4.76万元。

据悉，此次利率下调后，新发放的住房公积金贷款将执行新的利率。此前已发放的存量住房公积金贷款利率，将在2026年1月1日起下调。

对存量房贷借款人而言，月供减少相当于增加居民收入，有助于提升居民消费能力和消费意愿。同时，新发住房公积金贷款利率下调，能够有效降低居民购房门槛，有助于激发居民购房积极性，进一步释放刚性和改善性住房需求潜力，有助于稳定房地产市场预期，支持房地产市场持续健康发展，进而带动上下游产业链发展。

此外，由于商业贷款利率与LPR（贷款市场报价利率）挂钩，如果后续LPR下调，商业贷款利率也将会同步下降。

利好消费

车贷、消费贷利率存在下调空间

降低存款准备金率，意味着银行可自由使用的资金增加。银行有更多资金可用于放贷给个人或企业，促进消费生产。从个人角度，可能带动消费贷、信用卡分期等利率走低，同时贷款“门槛”或降低，利好有大额消费需求的居民。

对于企业而言，此次人民银行通过降准降息释放长期低成本资金，有利于降低金融机构的负债成本，从而促进银行降低企业贷款利率，推动社会融资成本继续下降；也有助于银行提升对特定领域企业特别是中小微企业的支持力度，满足企业更多融资需求。

另外，此次人民银行下调汽车金融公司和金融租赁公司存款准备金率5个百分点。使得这两类机构的存款准备金率从目前的5%阶段性降至0，利好汽车消费和设备更新投资等领域。

对于准备购车的消费者而言，此次降准后汽车金融公司信贷能力提升、成本下降，将有能力用更优惠的利率、更灵活的方式吸引消费者购车，车贷利率可能存在下调空间。

总体来看，本次降准降息将会更好地促进提振消费、扩大内需。

存款利率、理财产品收益率或下行

中国人民银行行长潘功胜在国新办举行的新闻发布会上介绍，下调政策利率0.1个百分点，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）同步下行约0.1个百分点。同时，通过利率自律机制引导，商业银行也将相应下调存款利率。

从居民理财角度来看，降准后银行资金压力缓解，存款利率可能进一步下行，尤其是短期定存和活期存款产品收益或将继续走低。5月8日以来，已有多家中小银行陆续下调存款利率，其中部分银行长期限定期存款产品利率已降至2%以下。

降准带来的市场流动性增加，通常也会使得股票、债券的需求增加，进而推动股价上涨，推动债券价格上升、收益率下降。相关的货币基金（如余额宝）收益率、债券类低风险理财产品收益率可能随市场利率下行。对于居民而言，需要重新考虑调整资产配置，平衡风险与收益。

理财市场方面，已有多款理财产品下调业绩比较基准，部分产品开启阶段性费率优惠。工银理财近日发文称，当前市场环境下，拉长投资期限的优势逐渐显现。建议投资者通过长期限理财产品提前锁定优势利率，平滑短期净值波动。

来源：金融时报