一年定期破1！银行存款利率再下调 跨城存款“特种兵”淡出江湖

新一轮银行存款利率调整今日落地，这是自去年10月以来的再度下调。

5月20日，六大国有银行、招商银行等多家银行再度下调了存款挂牌利率。上述银行的1年定期存款挂牌利率首次跌破1%；3年及5年定期存款利率均下调了25个基点。不仅如此，部分银行还调整了大额存单等存款产品的挂牌利率。

市场对此次存款利率下调早有预期。5月7日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布下调政策利率0.1个百分点，将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。

一般而言，存款利率下调沿着大型商业银行、股份制商业银行、中小银行的路径来传导。市场人士普遍预期，未来将有更多的中小银行跟进下调存款利率。

据贝壳财经记者统计，自去年以来，国有大行的存款挂牌利率已下调3次。此前红极一时的跨城存款“特种兵”也有所减少。有储户告诉贝壳财经记者，当前银行存款利率太低，跨城存款已“不划算”。

大型银行存款利率再下降 部分中小行即将跟进调整

5月20日，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行纷纷再度调整存款挂牌利率。从各银行公布的信息来看，各期限存款挂牌利率均有不同程度的下调。

贝壳财经记者看到，上述7家银行的活期利率下调5个基点至0.05%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.25%和1.3%。

除了整存整取产品，零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期和五年期年利率均下降15个基点，分别为0.65%、0.85%和0.85%；七天通知存款年利率下降15个基点至0.30%。

工商银行在今日发布的存款利率调整说明中还显示，该行3个月、6个月、一年、两年期大额存单利率下调25个基点，三年期、五年期大额存单挂牌利率下调35个基点。

在国有大型商业银行调整之后，贝壳财经记者了解到，部分股份制银行即将跟进下调存款利率。

“我行预计最快明日跟进下调存款利率。”一家股份制银行工作人员告诉贝壳财经记者，与之前跟进调降不同，这次该行跟进下调的时间更紧。“现在银行存款利率都相对较低，因此在调整前抓紧存款的客户也不像原来那么多了。”

不过，另有股份制银行工作人员告诉贝壳财经记者，该行已提前向客户说明可能会下调存款利率，并针对一些热衷于低风险等级的客户推荐了目前利率较高的存款产品。

存款利率一降再降 跨城存款“特种兵”逐渐淡出江湖

“我现在已经放弃跨城存款了。”曾经的跨城存款“特种兵”，家住北京的王女士告诉贝壳财经记者，由于现在存款利率太低了，她自去年底就已经放弃了跨城存款的念头。

“不划算。”她告诉记者，此前跨城存款的利率最少的一单是3年定期存款，利率也达到了2.65%，但这样的利率水平如今已经很少见了。

在一些社交平台上，跨城存款的话题仍然保有热度。但讨论的存款利率也越来越低，有储户跨城存款的利率降至了2.4%左右。一些网友也发出感叹，“当前银行存款利率一降再降，虽然自己仍然有心跨城存款，但较高利率的存款越来越难找了。”

“特种兵”们跨城存款的主要目标是各地存款利率较高的中小银行。近年来，中小银行的存款利率已经从3.5%左右一降再降。年内，不少中小银行就曾多次下调存款利率，如今中小银行亦已难觅2.5%左右的存款利率。

“一般而言，存款利率下调沿着大型商业银行—股份制商业银行—中小银行的路径来传导。”上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，不同的商业银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。中小银行受品牌形象等因素影响，吸收存款能力相对较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间更大。

银行业内人士预计，存款利率下行的趋势仍将持续。中小银行的存款利率还会继续降低，因此曾经跨城存款“特种兵”群体也将进一步减少。与存款客户减少相比，今年购买银行理财、保险的客户有所增多。

董希淼亦指出，随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强，这将有助于推动资本市场、理财市场健康可持续发展。

银行调降存款利率 有助于稳定息差

银行存款利率已经处于较低水平，但为何此时银行仍进一步下调存款利率？对此，多位业内人士指出，这有利于银行稳定息差水平、为信贷利率的下行腾挪空间。

董希淼认为，下调存款利率、压降负债成本，有助于银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。同时，随着居民住房贷款、消费贷款利息支出减轻，居民消费意愿和能力将进一步提升，可以有效促进房地产市场止跌回稳，也有助于提振消费、扩大内需。

国家金融监督管理总局最新数据显示，2025年一季度商业银行净息差为1.43%，较上季度下行0.09个百分点，再创历史新低，且已明显低于1.8%的警戒水平。

事实上，贷款市场报价利率（LPR）的下调，也对银行存款利率下探起到带动作用。根据存款利率市场化调节机制，存款利率要与1年期LPR和10年期国债收益率挂钩。5月20日，新一期LPR降低10个基点。

民生银行首席经济学家温彬表示，此次存款利率下调幅度大于LPR降幅，也有助于降低银行负债成本，为LPR报价的下调创造空间。

东方金诚首席宏观分析师王青预计，此次六大行下调存款利率并带动其他商业银行跟进调整后，将带动整体存款利率下调0.11-0.13个百分点，基本能够覆盖本次LPR报价下调带动各类贷款利率下行对银行资产端收益的影响，稳定银行净息差。

“下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。”董希淼表示，除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

此外，董希淼表示，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财、货币基金以及国债等产品。

新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 刘军