独家 | “保本线”下不打价格战！信用卡现金分期年利率回升至超3%，齐平消费贷限价

近日，若干家跌破3%的信用卡现金分期利率，要跟市场告别了。

低于“保本线”、年利率3%以下的消费贷价格战，才落幕一个多月，就有一些银行信用卡开展不同力度的现金分期限时优惠活动：利息优惠最低可至2折以下，使得整体现金分期年利率测算下来已低于3%。

这也就是为什么，业界关于银行“绕道”信用卡现金分期，重新开卷消费金融业务的质疑声渐起。

券商中国记者观察到，目前已有银行信用卡中心将现金分期利率优惠活动力度缩减，使得分期年利率回升至3%以上。

如此，现金分期实际利率水平，也齐平于消费贷限价政策的导向。

分期优惠空前，底线齐平消费贷限价政策

此前，各家信用卡经常举办现金分期优惠活动。但在消费贷限价政策开启之后的这一轮，力度之大，颇受关注。

据券商中国记者不完全统计和汇总公开报道，近期，中国银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行等多家银行，推出信用卡现金分期或账单分期利率优惠活动。

其中，有两家银行的限时现金分期优惠力度空前，此前给出限时低于2折的利息优惠，使得12期现金分期还款折算年化利率低至3%以下。另外，优惠力度稍低的几家银行，优惠也打到了3—4折区间，优惠后现金分期折算年化利率降至5%—6%之间，较之前高于10%的利率大幅降低。

年利率低于3%的少数现金分期产品，似乎彰显着信用卡现金分期业务不受此前消费贷限价政策影响。虽然信用卡分期与个人消费贷款遵循不同监管规定，但事实上，业界认为现金分期资金可打入指定储蓄卡内，后续可用于取现或者其他个人消费，实质上与消费贷区别不大。

据券商中国记者跟进了解，此前现金分期年化利率低于3%的两家银行，均已作出最新调整：

1.一家银行信用卡中心，昨日缩减了分期利率优惠力度，使得其分期最低折算年利率回升至3%以上。

2.另一家银行最新回复券商中国记者，该行已基于监管强化消费金融的要求，针对现金分期业务与消费贷款相似性，也全面对其执行年化利率大于等于3%标准。

从“以价换量”，到呼吁“以质换量”

今年一季度，消费贷价格战愈演愈烈，不少银行通过发放优惠券等方式，将部分客户实际消费贷利率降至2.5%—2.8%。后续经监管部门指导，从4月起银行新发放消费贷产品的年化利率不得低于3%。

根本原因在于，低于银行保本线的消费贷利率是不可持续的。同理，信用卡现金分期利率也是，阶段性“以价换量”后都会重回一个更为合理的价格区间。

有银行信用卡中心告诉券商中国记者，现阶段金融政策的重点是支持高品质消费品供给，需求端的消费贷款成本，不应该再作为各家展业的主要考虑因素了。也就是说，不管是消费贷业务还是信用卡业务，在金融支持消费的进程里，各家行不应该“以价换量”，而应“以质换量”。

有权威专家在接受第一财经采访时也指出，一些银行的消费贷款还出现过度竞争，甚至是发放的消费贷款利率已经低于该行保本点，这种模式很难持续，也容易放大部分高杠杆群体的负债风险。

目前，信用卡极大地满足了公众的消费融资需求，而且还有相对较长的免息期，实质上等价于便宜甚至是“零成本”的融资支持保障。发展消费金融根本上是要扩大有效消费需求，拓展消费场景，确保消费贷款真正用于支持消费，坚持合理适度的原则。

“银行需要通过下沉服务、挖掘客户、做大蛋糕，保持理性定价，促进消费金融可持续发展。”该权威专家如是说。

责编：罗晓霞

排版：刘珺宇‍‍‍‍‍‍‍‍‍

校对：王锦程‍‍‍

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