博道基金股权生变！量化投资总监持股超5%

5月15日，博道基金官网发布了关于公司股权变更的公告，原股东史伟将其持有的该公司3%股权转让于杨梦。本次股权变更后，杨梦直接及通过该公司员工持股平台合伙企业间接持有该公司5%以上股权。

据了解，博道基金是一家“私转公”而来的个人系公募，虽然规模不大，但以量化投资在业内闻名。此次接受股权转让的杨梦是博道基金的量化投资总监，目前旗下管理基金有13只，最新规模为129.36亿元，是公司当前的核心投研人物。

核心人物受让股权

根据博道基金官网，经过上述股权变更后，公司股权结构为莫泰山持股35%，上海博道投资管理有限公司持股25.5%，沈斌持股8.25%，张迎军持股4.9%，何晓彬持股3.25%，杨梦持股3%，另有5个员工持股平台合计持股20.1%。此外，杨梦直接及通过员工持股平台合计持股5%以上。

资料显示，杨梦于2011年7月至2014年6月担任农银汇理基金量化研究员，2014年6月至2014年11月担任华泰资管量化研究员，2014年11月至2017年7月担任上海博道投资管理有限公司投资经理助理、投资经理。2017年8月加入博道基金。

作为博道基金当前的核心投研人物，擅长做量化研究的杨梦不仅担任量化投资总监，还同时管理13只基金，且多为主动量化和指数增强基金。

Wind数据显示，截至5月14日，杨梦管理的基金中，博道中证500指数增强A任职回报率达到115.77%。据业内人士描述，杨梦的成名作是一只主动产品——博道远航A，这是一只以指数增强产品形式运作的偏股混合型基金，最新任职回报率为65.25%，最新规模为30.87亿元。

从杨梦管理的产品可看出，她擅长运用量化投资策略，以指数增强的形式运作基金。她曾在接受媒体专访时认为，工具化的产品在未来各类投资者的需求中将扮演越来越重要的角色，关键在于其风格鲜明，投资者在配置时不会出现偏差。

靠量化的小公募

博道基金成立于2017年6月，是一家小型公募基金公司。它的身份有些与众不同，属于“私转公”类型的公募基金。公司由曾“奔私”的公募基金行业知名人士莫泰山发起设立，其前身为博道投资，并于2018年2月正式开展业务。

据了解，博道基金的创始人莫泰山的职业生涯经历丰富。他曾任职于证监会基金部，积累了深厚的行业监管经验。此后，他投身公募基金行业，担任交银施罗德基金副总经理、董事、总经理等重要职务。2010年，莫泰山离开公募行业，转而加入私募基金领域，担任上海重阳投资高级合伙人、总裁。2013年5月，他参与创立上海博道投资，并担任博道投资高级合伙人、董事长。2017年，莫泰山创立博道基金，标志着他再次重返公募行业。

与其他小型公募的发展路线不同，博道基金并未选择从固收类产品起步，而是直接选择了量化赛道，其发行的第一只公募基金也是量化产品。

数据显示，截至今年一季度末，博道基金旗下共有37只基金，合计规模233.51亿元。其中，股票型基金有14只，规模合计107.44亿元；混合型基金有19只，规模合计95.55亿元；债券型基金有4只，规模合计30.52亿元。

不过，博道基金目前仍存在部分产品业绩“掉队”的情况。截至5月14日，刘俊管理的博道睿见一年持有基金成立以来净值亏损超38%，张迎军管理的博道嘉丰C基金成立以来净值亏损超过30%。此外，博道研究恒选、博道嘉兴一年持有、博道消费智航A等产品成立以来净值亏损也均超过10%。

对于选择量化投资发展权益产品的博道基金未来表现如何，《国际金融报》记者将持续关注。