六家硅料龙头要“凑份子”让其他企业离场，是真是假？

界面新闻记者｜马悦然

改变“供过于求”的激烈竞争局面，是当前光伏行业的头等大事。这导致但凡有“减产”相关信息，都能轻易让光伏板块震荡。

5月13日早，光伏业内流传一篇“小作文”称，行业前六家硅料龙头有计划收购其余所有硅料产能。这六家公司分别为协鑫科技(03800.HK)、通威股份(600438.SH)、大全能源(688303.SH)、新特能源(01799.HK)、东方希望和亚洲硅业。

该消息刺激今日光伏板块股价上涨。

截至5月13日收盘，Wind光伏指数上涨1.4%，收于2831.55点。其中，东方日升(300118.SZ)上涨16.96%，京运通(601908.SH)、欧晶科技(001269.SZ)、协鑫集成(002506.SZ)等多股涨停；通威股份(600438.SH)上涨7.56%。

界面新闻分别联系了上述六家硅料头部企业中的四家上市公司，未得到任何官方有效信息。

“我们也看到了，但具体（收购）相关的内容没有听说、并不清楚。”大全能源证券部相关人士对界面新闻回应称，今日板块股价上涨，可能和行业这些消息面有关。

一位不愿具名的硅料龙头企业人士则向界面新闻记者表示，确实有头部企业想要推动上述收购的事情，但还在初步意向阶段。

“上述提议其实就是头部企业凑份子，让其他人离场，相当于给了一定的对价，让现有产能够顺利退出，待行业供需平衡之后，企业通过利润能够弥补现在的支出。这其实比硬碰硬的竞争成本更低。”该人士对界面新闻透露。

该人士解释称，当前行业有两大问题需要解决，第一个是库存降低，即产品去化；第二是产能去化。产品去化需要企业共同协同减产、承担相应的责任，产能去化如果能通过上述收购等方式解决，将利好行业未来发展。

“具体能否落实，需要国家相关部门牵头，行业多方协商。”该人士称。

在上述“小作文”发酵的一天内，界面新闻记者采访了多位业内人士，大部分认为上述计划的落实非常困难，甚至觉得消息“一眼假”，也有人士担忧，未来硅料过于集中是否会产生垄断问题。

“感觉这不现实，有这个钱不如真的继续亏本‘卷’对手。”有机构分析人士对界面新闻称，如果这真的属实，二三线硅料厂将看到希望，尽量让自己的产能卖贵一点，这就涉及到实施层面的难度问题。

截至2024年末，通威股份已形成高纯晶硅年产能超90万吨；协鑫科技颗粒硅总产能48万吨；大全能源多晶硅产能30.5万吨；新特能源产能约30万吨，四家企业产能约达198万吨。

综合此前券商及机构数据来看，行业硅料需求在150万-160万吨左右。这意味着，目前市场硅料供给量已大大超出实际需求。

光伏行业低迷已经持续近两年，因低价内卷，全行业陷入亏损。

去年底，超30家企业签订史上最严自律公约，自愿减产。近一年来，光伏行业协会或国家相关部门，定期会召集头部企业等主体开会，就行业自律、减产等相关话题讨论，力图解决目前的行业困境。但行业至今没有看到明显改善。

截至今年一季度末，多数硅料、硅片企业已连续亏损15个月。硅料环节中，通威股份去年亏损超70亿元，大全能源亏损超27.18亿元，四家硅料龙头上市公司去年共计亏损184亿元。

目前，硅料价格仍在低位。

中国有色金属工业协会硅业分会在5月7日的数据显示，上周棒状硅企业暂无成交；N型颗粒硅成交价格区间为3.5-3.7万元/吨，成交均价为3.6万元/吨，环比下降2.7%。

硅业分会称，光伏产业链下游产品价格再度呈现下降趋势，下游企业对于原料成本控制越发严格，多晶硅预期采购价格一降再降，亏损已达到绝大多数多晶硅企业无法接受的程度，因此多晶硅企业不愿让价成交。

出于这种极端市场行情，部分多晶硅企业有意愿将三季度的集中检修提前至二季度，或将根据实际的签单情况对开工负荷进行临时调整。

硅业分会分析称，截至目前，国内所有在产多晶硅企业基本处于降负荷运行状态，本月原计划有新增产出的2家企业基本已取消其扩产计划，即将步入检修的3家企业也开始逐步减少原料输送。

“预计5月国内多晶硅产量将减少至9.6万吨左右，环比下降约3%，在产企业数量或在二季度缩减至10家左右。”硅业分会统计称。

除了上述供应端消息，光伏行业在国际贸易端也面临新变化。

5月12日，中美关税情况发生调整，双方大幅降低双边关税水平。《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布内容显示，目前美国对华新增关税幅度降为30%。

彭博新能源财经光伏分析师谭佑儒对界面新闻表示，《中美日内瓦经贸会谈联合声明》中对关税的调整，对目前光伏中企来说，尤其是主材厂商影响不是很大。因为此前高税率和贸易壁垒下，中企几乎已经没有对美国直接贸易出口光伏电池、组件产品。

“但对于需要进口光伏制造设备、辅材等在美生产，且依赖中国产品和原材料供应的企业来说，关税下调存在利好。”

多家光伏企业在与界面新闻记者交流过程中，表达了对上述政策调整持观望态度。

目前光伏中企产品输美面临的关税打击，主要来源于东南亚“双反”终裁美，这部分高税率并未取消将有所调整。

今年4月，美国宣布对原产自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体硅光伏电池（无论是否组装成组件）的反倾销和反补贴调查（下称双反）作出肯定性终裁。

根据裁定，东南亚四国光伏产品的反倾销税率范围在0%-271.28%，反补贴税率范围在14.64%-3403.96%。双反终裁所涉企业中，中企龙头的当地企业面临高达40.30%-375.19%不等的双反税。

此前，华创证券发布的研报内容也提及，对等关税对中国以及东南亚四国边际影响均有限。当前美国面临电池产能不足问题，贸易壁垒背景下，预计短期仍需从印尼、老挝、印度、马来等区域进口，后续中东、美国本土有产能布局的企业有望受益。