千亿财务造假套牢36万投资者 河北首富李兆廷被罚款5亿

“河北首富李兆廷的东旭集团以及旗下上市公司东旭光电、东旭蓝天虚增收入和利润金额超过千亿，并占用上市公司资金将近170亿，至36万投资者血本无归，最终李兆廷被罚款5.89亿。”

又是一起财务造假大案，彻底震惊了资本市场。

只能说只有想不到，没有做不到。

河北明星企业、首富李兆廷的东旭集团以及旗下上市公司东旭光电、东旭蓝天虚增收入、虚增利润、伪造银行存款，金额超过千亿。

不仅刷新了A股造假金额纪录，更是让36万投资人血本无归。

一、东旭光电虚增收入167.6亿 虚增利润56.27亿

2015 年至 2019 年，东旭光电通过虚构业务等方式进行财务造假，虚增收入分别为 18.14 亿元、37.05 亿元、43.06 亿元、42.90 亿元、26.45 亿元，合计167.6亿。分别占当期年度报告记载营业收入的 39.02%、48.54%、24.84%、15.21%、15.09%；虚增利润总额分别为 8.63 亿元、13.69 亿元、13.15 亿元、14.45 亿元、6.35 亿元，合计56.27亿。分别占当期年度报告记载利润总额的 52.94%、84.94%、57.66%、52.79%、49.65%。

二、东旭集团虚增收入478.25亿 虚增利润130.01亿

2015 年至 2019 年，东旭集团通过虚构业务等方式进行财务造假，虚增收入分别为 43.76 亿元、96.01 亿元、128.33 亿元、141.49 亿元、68.66 亿元，合计478.25亿。分别占当期年度报告记载营业收入的 43.97%、47.99%、34.17%、27.77%、20.19%；虚增 2015 年至 2018 年年度利润总额分别为 15.48 亿元、34.15 亿元、47.31 亿元、54.62 亿元，虚减 2019 年年度利润总额 21.55 亿元，合计为130.01亿。分别占当期年度报告记载利润总额的 73.49%、121.81%、113.34%、145.28%、6.65%。

三、东旭集团虚增货币资金447.9亿（最高）

2015 年至 2018 年，东旭集团通过财务不记账、虚假记账等方式，各期末分别虚增货币资金 79.57 亿元、247.72 亿元、447.90 亿元、337.21 亿元，分别占当期年度报告记载净资产的 32.94%、48.49%、70.59%、43.63%。

四、欺骗手段募集资金110.65亿

2017年东旭光电不符合股票发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，违法募集资金75.65亿元；

2018年东旭集团不符合公司债券发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，违法募集资金35亿元；

五、非法占用上市公司资金169.59亿

东旭集团及相关主体非经营性占用东旭光电、东旭蓝天货币资金，未归还金额合计169.59亿元。

这些令人瞠目结舌的数字背后，是对资本市场规则的公然践踏。

曾经的河北首富李兆廷等43名责任主体合计罚款17亿元，其中东旭集团罚款5.83亿，东旭蓝天罚款1000万，李兆廷个人被罚款5.8854亿。

没错，李兆廷增收入645亿、伪造447亿存款，骗过整个资本市场，最终个人被罚款不到6亿。

包括李兆廷在内，19名主要责任人员采取五年以上直至终身证券市场禁入措施。

2024年10月，东旭光电因面值退市摘牌。今年4月30日，东旭蓝天被深交所摘牌。

根据此前披露的数据，东旭光电退市前有股东人数28.89万，东旭蓝天有7.034万，合计将近36万。

李兆廷的财务造假的手段并不高明，就是成立了一堆壳公司，利用这些公司来回倒腾，帮东旭集团虚增业绩，然后在股市和债市里不停地骗钱。

这场骗局能维持十年，离不开“全产业链造假同盟”的掩护。审计机构对几百亿虚假银行存款视而不见，律所对异常关联交易保持沉默，银行更是配合伪造数十亿银行流水。最讽刺的是，在2019年债务违约前夜，仍有12家券商发布买入评级，吹捧其“技术壁垒深厚”。

2001年，世界上最大能源公司之一美国安然公司（Enron）被曝出4年时间虚报盈利共计近6亿美元后破产，成为美国历史上最大的破产企业。

安然公司CEO肯尼斯被判刑24年，并罚款4500万美元，帮助造假的五大会计师事务所之一的安达信被判罪后宣告破产。涉案的美国三大投行，花旗集团、摩根大通、美洲银行向受害者分别支付20亿、22亿和6900万美元的赔偿罚款。股民通过集体诉讼获得了高达71.4亿美元的和解赔偿金。

东旭集团有巨额债务违约，持有的东旭蓝天等股份也全数冻结，无法变现。大量受损股民最终能得到多少赔偿，不容乐观。