四川
今天收盘时，备受瞩目的中美经贸高层会谈传来了消息——《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布。
据商务部网站消息，本次中美经贸高层会谈取得实质性进展，大幅降低双边关税水平，美方取消了共计91%的加征关税，中方相应取消了91%的反制关税；美方暂停实施24%的“对等关税”，中方也相应暂停实施24%的反制关税。
可以说，中美之间取消关税税率的幅度，是大幅超出市场预期的。
受上述消息的影响，恒生指数、恒生科技指数直线拉升，美股期货涨逾2%，离岸人民币暴涨400点。而防御资产方向的黄金现货跳水，国债期货大幅跳水。
明天，A股会爆发吗？值得期待。
我们回到A股市场。
今天，A股三大指数集体走强。截至收盘，上证指数上涨0.82%，深证成指、创业板指数分别上涨1.72%、2.63%。沪深两市成交额超过1.3万亿元，较上个交易日放量逾1000亿元。
经过今天的上涨，上证指数60分钟级别解除了MACD死叉的担忧。短周期中，自4月14日以来，30分钟级别出现了顶背离，在重磅利好传来的背景下，后续就看顶背离能否消失。
如果市场预期较强，那么需关注3439点能否突破。倘若突破，则意味着行情将进入新阶段。
从市场情绪来看，此前市场连板高度被压缩至四连板。今天，这种情况终于有所改观。春光科技今天收出了第五个涨停板；此外，天箭科技、成飞集成、利君股份均走出四连板。
今天走出的四连板个股，如果明天再度涨停，加上今天春光科技走出五连板，那么这意味着活跃资金的情绪将得到提振。
板块方面，包括船舶、航空、军工信息化等涉及军工的板块大涨。人形机器人、元器件涨幅次之。
春节之后，DeepSeek火爆出圈，机构发出了中国科技资产重估的声音。自那之后，人工智能方向迎来了一波行情，其中，DeepSeek概念、人形机器人板块表现突出。
如今，随着国际地缘局势出现了一些变化，机构发出了军工价值重估的声音。比如，华福证券表示，中国军工的价值重估时刻已到。
5月11日，人民日报刊文《加快解放和发展新质战斗力》。文章提到，“向新而生，向质图强。当前，新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，大量高新技术武器用于实战，智能技术、无人装备、大数据应用等成为战斗力新的增长点。深入研究现代战争特点规律，加快解放和发展新质战斗力，既是建设一流军队的紧迫课题，也是打赢未来战争的时代要求。”
华福证券研报指出，军工具备超强内贸属性，且我国军工的实力验证或为行业奠定长逻辑基础。2025-2027年，在“十四五”任务冲刺、建军百年奋斗目标、自主可控国产替代等多重逻辑催化下，看好行业增长。
中航证券研报称，大军工新域新质主题仍将会不断深化、反复演绎；同时，伴随着军工行业基本面有望迎来持续回暖，主题活跃+业绩提振，将构成未来较长一段时间的二重奏，共同推动军工板块整体行情的再次到来。
《中美日内瓦经贸会谈联合声明》的发布，在达哥看来，产生较明显积极影响的行业或板块，莫过于苹果产业链、消费电子、元器件。
在本轮修复性行情中，特斯拉、英伟达这两家公司所在的产业链，均获得了力度较强的修复，但苹果产业链的修复力度较弱。如今，重磅利好传来，苹果产业链、消费电子、元器件将有望持续修复。
苹果产业链方面，有机构表示，苹果公司二季度积极拉货、降价促销，产业链反馈销量情况较为积极。
有消息称，近期即将发布的iOS18.6版本有望推出中文版AI；此外，6月WWDC大会临近，iOS19.0或有较多改进。同时，下半年iPhone17新机型预计6月后上游零部件开始排产，折叠屏、AI眼镜等明后年新品有望进入NPI阶段，催化不断。
除了苹果产业链之外，算力产业链也有望获得修复。行业方面，近期北美CSP厂商资本开支预期整体偏乐观。
最后，达哥作一个总结：收盘后传来重磅利好，明天市场大概率将迎来上涨。需要关注大盘是否会出现高开低走的情况，倘若不出现低走情况或低走幅度不大，那么市场情绪将得到提振，风险偏好将明显提升。
此外，如果上证指数突破3439点，则意味着行情进入新阶段，此时应关注证券、保险两大板块的表现。
板块方面，关注苹果产业链、算力产业链；短期观察军工板块能否再度强势，看其能否成为阶段性主线。
PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。
（张道达）
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
