“期货冠军”丁伟锋：期货日内波段交易技术剖析

大家好，今天我想和大家聊聊期货日内波段交易的一些技术要点和心得。

首先，我认为做日内交易，应该把交易当作一门生意来对待。就像做生意一样，要等待确定的机会出现再行动，如果没有合适的机会，完全可以选择不操作。不能盲目地频繁交易，否则很容易陷入亏损的境地。

我们要学会读懂盘面的语言，虽然每个行业的成功率都很低，能够站在金字塔顶端的人寥寥无几。就像街边的店面，能够持续经营五六年以上的店铺很少，大概只有10%左右。所以，任何行业想要取得成功都不是一件容易的事。而相对来说，上班是比较稳妥的一种收益方式。如果你还想追求更大的成就，可以用闲置的资金来尝试期货交易。但一定要明白，期货市场虽然来钱快，但同时也意味着另一方亏钱也快。所以，一定要对市场保持敬畏之心。

交易策略与实战案例

（一）实战案例分析

以今天的多晶硅为例，它就很符合我们的交易逻辑。我们可以看到，在多晶硅持续增仓下跌的过程中，这说明行情还有继续下跌的潜力，直到出现减仓向上的情况，一波下跌行情才算结束。通过画趋势线，我们也能清晰地看出这一点。而入场点，最好是在这种趋势形成的过程中寻找。就多晶硅而言，它在出现明显的三角形收敛之后向上突破，这是一个很好的入场信号。随后行情一路向上，走得很流畅，先是第一次突破，然后回踩确认，接着继续向上攀升。这一波行情的幅度相当可观，最高点和最低点之间的差距接近4000个点，涨幅超过了10%。如果能够把握住这样的行情，收益是可以翻倍的。

对于做空的逻辑，其实也是一样的。入场条件同样是三角形收敛横盘突破的末端，然后行情开始走一波趋势。

（二）交易策略详解

无论是做日内交易还是做日线行情，都要明确自己的入场条件和离场条件。比如做空时，我们可以采用三角形收敛的策略，入场点就在这里，伴随着成交量缩小。止损位放在哪里也很关键，可以是这个点或者那个点。那么，拿到什么时候结束呢？当感觉到下跌趋势被破坏，出现减仓向上的情况时，就可以考虑反手做多了。不过，反手时不要急于操作，要等行情走得更稳一些。在这个过程中，最大的止损位可以放在突破之前的这个点。所以，当你清楚自己的入场标准之后，交易就会变得相对简单。

至于能赚多少钱，还要看个人的运气。毕竟，期货市场有七八十个品种，你选择的品种不同，结果也会有很大差异。比如我选择多晶硅，是因为它比较活跃，动不动就有很大的波动幅度，所以我认为多晶硅是有机会的。选好品种后，就要等待盘面语言符合交易信号的时候入场，有止损，该做空时做空，该做多时做多。如果严格按照这个思路操作，像今天中午行情加速的时候就可以及时平仓了，很难拿到后面的行情。

资金管理与风险控制

我们的进出场其实有一个一致性原则。当行情出现加速并且放巨量的时候，往往是一波行情的最高点。我们可以看到，虽然后面行情又涨了一大段，但那已经是另外一段行情了。我们只需要把握住自己这一段的利润就可以了。而且，在这种比较活跃的行情中，资金管理很重要，仓位要轻，不要想着一把就翻倍。比如，如果我们严格按照入场点进去，拿到20%的利润，然后再从另一个点进去获得7%的利润，这两波下来就能赚到六七十个百分点了。

但前提是，这个品种的盘口不能太厚，成交量要活跃，否则会有很大的滑点。而且，短时间内如果仓位过重，是很难顺利出场的。比如我今天做的差不多一两百手，也需要分几次才能平仓，除非不计成本，否则会有比较大的滑点。所以，我们要学会解读盘面语言，结合自己的交易逻辑，而不是盲目听从别人的指令。普通人更多的是要学会解读盘面，选择合适的交易品种，然后耐心等待机会。当你的交易逻辑清晰之后，你就会达到一种不为外界干扰的稳定状态。

市场消息与交易心态

我们每天看到的各种消息也很多，比如多晶硅昨天有一个消息，说是品牌注册不需要交易所认证了，这按理说是一个利空消息。因为可以注册仓单的品种标准降低了，交割的品牌就多了。结果这个消息出来后，行情先是一波下跌，但很快又迅速反转。所以，我们不能轻易地偏袒任何一方。如果听到消息后就盲目操作，不及时止损，就会发现盘面往往会出乎你的预料。比如，一波下跌很流畅，一波上涨也很流畅，很难判断是否见底。从技术面来看，现在这根阴阳包阴的K线有可能是见底的信号，但还需要再观察几天。

我们选择品种后，要找到合适的入场和离场条件。想明白了这些之后，一天不需要交易太多次。比如在11点半行情不停上涨的时候，及时兑现利润，后面的行情震荡就不去理会了。等再次选择方向的时候，再清仓入场。对于波动大的品种，一定要经常平仓，因为这对每个人的心理承受能力都是一个很大的考验。尤其是很多新手，什么都不懂，就觉得这个品种很刺激，当天就能翻倍。但为什么我们要谨慎呢？因为很多东西都是不可控的。比如中午可能出现的利好消息，各种情况都很难说。这就是我们为什么坚持尽量做日内波段，就是为了回避一些不确定的行情。

学习建议

有人问我的线上课和线下课是否有重叠的地方。这两套课程是没有重叠的。线上课主要讲的是抓住日内的波段，有大波段也有小波段。而线下课则是另外一套交易体系，在日线上找到大机会，可能抓住大机会之后就能迅速暴富。线下课的仓位可以重一些，确定性要高，盈亏比也比较大，但交易机会相对线上课来说要少一些。它们都是确定性高的交易体系。

线上课主要讲形态、成交量、持仓量这几个盘面语言组成的交易体系。通过这些内容，你可以清晰地知道如何入场。比如，我们今天提到的这个点就是一个做多的信号，而这个点则是三角形收敛之后的做空信号。这些形态、成交量、持仓量的变化就是我们入场的依据。这套交易体系的胜率很高，几乎很少有人说不好。说不好的人可能是因为他们认为这是一种逆势的操作思路。但其实，我们的交易策略是看有没有交易机会，只要符合交易机会，带着止损开仓就可以了。所以，它和趋势的关系不大，但也并非完全无关。

价格行为是技术分析的基础，但我认为技术分析中形态是比较简单的重复，而价格很难简单重复。我没有学过价格行为，所以我的理解可能和它不一样。我主要是把一些形态抽象出来，然后结合成交量等因素，去寻找交易机会。这样就能看懂分时图，知道如何操作，这就是看懂了。

如果大家对整个交易体系感兴趣，可以先买一个视频课学习一下。因为很多人到处去学习，但学了之后不一定有用。我们的视频课有6节30分钟的和5节50分钟的，差不多四五个小时的内容。线上课主要是针对初级版课程中遇到的很多问题，做了详细说明，以及如何在日线上选择品种等内容。

听完之后，很多人能够从亏损十几年变成赚钱，这是有真实案例的。而且，后来再来学线下课的人，也会迅速进步。他们对自己的目标要求也越来越高，比如要每天挣5%。我说这个目标太难了，但他们做得还不错，还得到了部分资金的支持，开始让他们去操作。所以，在技术方面，学习很重要，绝对不是说技术不重要，只是我们在这里几十分钟内很难展开。大家可以先买那个视频课，反复学习，了解日内要做的品种怎么选择。

5月17-23日，丁老师在苏州有一周的线下课，感兴趣的可以报名学习，15397089355（同微）

互动问答环节

1、目前适合做日内波段的品种有哪些？

答：按照我的逻辑去选，波动比较大的品种就比较合适。比如碳酸铝、工业硅、多晶硅等，这些品种都比较活跃。还有原油、橡胶、黑色系等也都可以。我一般会关注二三十个品种，然后在里面等待机会。当然，我也做不到完全随意地选择，一般会先确定一个大致的方向，然后去做，这样会简单一些。但真正要做到顶尖高手的水平，肯定是多空无碍，该多的时候多，该空的时候空。

2、线上课和线下课能否同时学习？

答：这两套交易体系其实是不一样的，没有太多重复的地方。你可以先把线上课反复学习，挣到钱了，再学线下课。因为它们的交易逻辑不同，但都是以确定性高、盈亏比大、交易机会多为特点，所以都值得去学习。

3、中证1000股指期货是否适合日内交易？

答：其实，所有品种不管你是做长线还是短线，都需要在日内找到入场点。我们只是把离场条件重新确认一下，在日内符合离场条件就离场，要么止损离场，要么止盈离场。所以，它和品种的关联度不大。不过，你要有一个清晰的思路，因为股指期货的手续费相对较高，平均仓位可能接近十倍甚至二十倍。所以，最好是做一个对手盘，实在不行就减少交易频率，否则手续费就会打败你。

4、您的交易方法是否和市场中的滑头一样？

答：其实，我们的交易方法是不一样的。我们的方法是有明确的做多和做空的逻辑和条件的，而且伴随着止损。而滑头则是没有原则，看到哪边涨了就做哪边。所以，虽然看起来有些相似，但底层逻辑是完全不同的。

5、您的盈亏比和夏普比是多少？

答：我今年以来，最近半年自己的账户做了有七八倍的样子，胜率在70%多，接近80%。至于夏普比，我也不太清楚，因为我的交易是主观的，没法量化。而且主观交易其实和状态有关。我可以把我的资金曲线截图发到群里给大家看看。

6、做日内交易时仓位一般控制在多少？

答：我平时的仓位一般在30%到40%左右，如果机会很大的话，会重仓，仓位能达到80%到90%，但过夜的话，我一般最多只留半仓。

7、如何培养静沉稳、专注、取舍的思维习惯？

答：其实，这就像做期权的人习惯做卖方后，会少了很多做买方的机会一样。因为人的思维习惯不像计算机，可以融合各种策略。如果是个人的话，往往会有这样的情况。比如我做期权，大资金会只做卖方，因为它的安全性要高一点，而且波动小，手续费也低，有足够的调整时间。而期权的买方则需要关注波动率和交易机会。我们的技术在日内做期权也是适用的，但期权的滑点会更大，所以容量更小。比如多晶硅，它的滑点可能就有十几到二十几个点，而且活跃度也不高。即使有做市商询价，也没多大用处。

8、是否可以同时做期权买方和期货？

答：我觉得如果同时做，会有点手忙脚乱。比如我昨天做了一个白银的期权，看空的话就没问题，因为有足够的时间去操作。但如果有的品种你既要做期货，又要做期权，就太累了。而且期权最大的好处是风险有限，但麻烦的是要选标的，要逐步建仓。期权的资金容量本身就有溢价，感觉心里不舒服。如果你资金量大，还不如纯粹做一个期货，然后盯着一个品种，这样会更简单。

9、线上课的内容主要讲什么？

答：线上课主要讲形态、成交量、持仓量这几个盘面语言组成的交易体系。通过这些内容，你可以清晰地知道如何入场。比如，我们今天提到的这个点就是一个做多的信号，而这个点则是三角形收敛之后的做空信号。这些形态、成交量、持仓量的变化就是我们入场的依据。这套交易体系的胜率很高，几乎很少有人说不好。说不好的人可能是因为他们认为这是一种逆势的操作思路。但其实，我们的交易策略是看有没有交易机会，只要符合交易机会，带着止损开仓就可以了。所以，它和趋势的关系不大，但也并非完全无关。

其实，这可能是在问如何把学到的知识转化为实际的交易能力。我觉得，如果你对整个交易体系感兴趣，可以先买一个视频课学习一下。因为很多人到处去学习，但学了之后不一定有用。我们的视频课有6节30分钟的和5节50分钟的，差不多四五个小时的内容。线上课主要是针对初级版课程中遇到的很多问题，做了详细说明，以及如何在日线上选择品种等内容。

10、逢低做多的问题，您怎么看？

答：我觉得这是一个主观想法。如果你主观上想做多，可以等盘面给出做多信号之后再去做，而不要盲目逢低做多。因为逢低做多只关注价格，而价格在期货中其实是参考价值最小的一个标准，除非你是做基本面分析。在技术分析中，价格只是一个点，很多点连接起来才形成一个形态，而形态的可靠性肯定比单个价格点要高。你可以有逢低做多的想法，但一定要有形态配合。

11、线上课几天可以学完，视频多不多？

答：线上课的内容大概有8个小时，一天就能学完。但你需要反复听，听完之后还要反复复盘。因为这就像一本武功秘籍，你拿到之后，要经过很长时间的练习，才能真正把这套交易体系融入到你的交易思路中去。

12、形态特征的问题，您能讲讲吗？

答：这些内容可以在视频课中学习。我觉得大家可以先休息一下。形态特征主要是通过形态、成交量、持仓量等盘面语言来判断入场和离场的时机。具体的操作方法和案例在视频课中会有详细的讲解。