超6300亿元！上市银行大手笔分红，投资者还需关注哪些因素？

虽然“五一”假期前最后一个交易日，上市银行板块迎来大幅回调，但是银行股的大手笔分红，让部分投资者成功“躺赢”。

4月30日，年报季收官，上市银行2024年度分红总额再创新高。《国际金融报》记者统计发现，42家上市银行2024年度累计分红金额约6335.58亿元。其中，六大国有行派息金额约4206.35亿元，工商银行、建设银行分红金额高达千亿级。

受访专家指出，银行业整体分红率较高，盈利能力依然强劲。对于投资者而言，股息率高低并非作出投资决策的唯一依据，要结合银行盈利能力、财务状况、行业竞争力、宏观经济环境等因素，进行综合判断。

上市银行分红超6000亿元

近日，西安银行、苏农银行等上市银行发布了2024年度分红派息预案或实施公告。

据各家银行年报及分红公告数据，《国际金融报》记者梳理发现，包括已派发的中期分红和未派发的期末分红在内，A股42家上市银行2024年度累计分红金额约6335.58亿元，较上一年增长约200亿元。

具体来看，六家国有大行合计分红约4206.35亿元。其中，工商银行和建设银行的现金红包均达到千万级，分别为1097.73亿元和1007.54亿元。农业银行、中国银行、交通银行和邮储银行也派发了百亿级红包，分别为846.61亿元、713.60亿元、281.46亿元、259.41亿元。六家国有行分红比例均达到30%。

股份行中，招商银行、兴业银行、中信银行、平安银行、浦发银行和光大银行6家机构分红金额在百亿级。其中，招商银行以504.40亿元的总额居于首位，同时也是42家上市银行中分红比例最高的，达35.32%。另外，兴业银行、浦发银行年度分红比例均超过30%，分别累计派发220.21亿元、120.34亿元现金红利。

地方性银行中，头部城商行分红金额较高。其中，江苏银行2024年度共派发95.54亿元红包，逼近百亿。上海银行和北京银行紧随其后，分红金额分别为71.03亿元和67.66亿元。此外，渝农商行、上海银行等机构派发红利金额占年度合并报表中归属于母公司普通股股东净利润的比例均超30%。

记者还注意到，目前已有银行发布2025年中期分红预告。4月23日，紫金银行称，将根据监管工作要求和中期经营情况，拟于2025年中期结合未分配利润与当期业绩进行分红，以届时利润分配方案实施公告确定的股权登记日总股本为基数，派发现金红利总金额不超过相应期间归属于公司股东的净利润。

“从年报来看，2024年银行业盈利情况较好，整体分红率较高。相较于其他行业，银行业能够实现大手笔稳定分红，说明A股银行的盈利能力依然强劲。”前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受采访时向《国际金融报》记者表示，“银行板块具有低估值、高分红的特点，这也是很多追求长期稳定回报的投资者青睐银行股的原因。”

高股息并非投资决策唯一依据

据同花顺iFinD数据，截至4月30日，银行板块股息率为6.79%。42家A股上市银行中，有27家银行近12个月股息率在5%以上。以此标准测算，邮储银行和交通银行股息率分别达到10.21%和10.09%。与此同时，银行板块市净率仅0.58，42家上市银行市净率均低于1。

正如市场上流传的一句话，“存银行不如买银行”，在整体利率下行的环境下，高股息、低估值的银行股在过去一年中“避风港”属性凸显。

“银行股较高的股息率能为投资者提供较为稳定的现金回报，对于追求稳定收益、风险偏好较低的投资者具有较大吸引力，投资者可能会根据银行股息率调整投资组合中银行股的权重。”排排网财富理财师姚旭升对记者分析指出，“此外，银行股的高股息率会促使投资者将其与其他固收类产品进行比较，当银行股股息率高于这些产品时，银行股可能成为更优先的选择。”

当投资者关注银行股分红时，还应当注意哪些因素？

姚旭升建议，投资者应关注银行的盈利能力，这是决定股息率的关键因素，盈利能力强意味着银行有足够的利润用于分红，且能持续支付较高股息。此外，应关注银行的风险管理能力，风险管理能力强的银行能更好地保障盈利能力和分红收益。同时，还要关注不同银行分红政策的差异，有些银行注重将更多利润用于分红以吸引投资者，有些则会选择将利润留存用于再投资和业务拓展。

“投资者应根据自身的投资目标来选择银行股。如果是追求短期的股息收益，可以选择股息率高且稳定的银行；如果是长期投资，更应关注银行的成长潜力和发展前景。要坚持分散投资的原则，避免过度集中投资于某一家银行或某一类银行股，提高投资组合整体的抗风险能力。”姚旭升最后建议道，“不要仅是根据股息率的高低作出投资决策，要仔细了解银行的盈利能力、财务状况、行业竞争力、宏观经济环境等因素，再进行综合判断。”